Defi_detective

Рік Едельман щойно сказав щось цікаве під час інтерв’ю з CoinDesk. За його словами, сектор криптовалют ризикує втратити величезну можливість регулювання, тому що наполягає на питанні, яке може й не варто взагалі обговорювати.
Про що йде мова? Про суперечку щодо доходності стабільних монет. Банки стверджують, що дозволити емітентам стабільних монет пропонувати доходи може витягнути депозити з традиційної банківської системи. Але Едельман переконаний, що справжня причина набагато простіша: стабільні монети становлять конкуренційну загрозу їхнім бізнес-моделям.
Ця боротьба за доходність стала кри

Останній звіт BofA надсилає цікаві сигнали. Йдеться про те, що зафіксовано найвищий рівень ставок на слабкість долара за останні 10 років, і що це означає для ринку біткоїна.
Коли долар слабшає, зазвичай привертають увагу альтернативні активи. До них, безумовно, належить і біткоїн. У ситуації, коли глобальні кошти виходять з долара, привабливість біткоїна як засобу збереження вартості зростає.
Однак лише слабкість долара недостатня. На це впливають такі фактори, як ринкова психологія, очікування інфляції, напрямки політики центральних банків та інші. Зміни у цій макроекономічній обстановці акт

Я уважно стежу за цим – ситуація з Іраном створює реальний тиск на ринок облігацій США, що може змінити як геополітичні кроки, так і позиціонування криптовалют.
Ось що відбувається. Доходність казначейських облігацій зросла до багатомісячних максимумів, оскільки трейдери закладають затримки у зниженні ставок ФРС та побоювання щодо інфляції. Але справжній сигнал – це не просто цифра у заголовку доходності. За словами Падраіка Гарві з ING, ключовим показником для спостереження є спред 10-річної своп-ставки – він наразі трохи нижче 50 базисних пунктів, але якщо він перевищить 60bp, це сигналізує

Нещодавно багато говорять про ринки прогнозів, і чесно кажучи, це починає виглядати як серйозна ніша на ринку, яку більшість людей ще сплять.
Тому Citizens Bank щойно опублікував цікаве дослідження, яке свідчить, що компанії, що займаються ринками прогнозів, можуть отримувати близько 10 мільярдів доларів щороку до 2030 року. Це досить шалена цифра, якщо подумати, де зараз знаходиться ця сфера. Ми говоримо про нішу ринку, яка ще на початкових стадіях, але швидко зростає.
Що мене вразило, так це те, наскільки ця конкретна ніша ще досі залишається відносно неосвоєною порівняно з традиційними фіна

Останнім часом ринок стабільних монет здається дещо дивним, оскільки Tether постійно зменшується. За останні кілька місяців його ринкова капіталізація послідовно знижується, і це вперше з часів кризи Terra 2022 року. Зараз Tether торгується приблизно на рівні 184 мільярдів доларів, і він постійно втрачає позиції з початкового піку.
Стабільні монети буквально є паливом криптовалютного ринку, і якщо вони висихають, то це означає уповільнення всього ринку — таке загальне тлумачення. Насправді USDC також відновився після початкового рівня близько 75 мільярдів доларів, але зараз коливається приблиз

Щойно перевірив останні дані, і ринкова капіталізація Tether знову скорочується. Ми спостерігаємо другий поспіль місячний спад, що досить цікаво спостерігати. Поточна ринкова капіталізація становить близько 184 мільярдів, і тиск, здається, наростає.
Я використовував додаток для підрахунку, щоб відстежувати ці рухи, і модель досить ясна — домінування USDT стикається з серйозними перешкодами. Чи то користувачі перерозподіляють свої активи у інші стабільні монети, чи просто відбуваються загальні коригування ринку, скорочення є реальним. Деякі трейдери вже позиціонуються навколо цієї зміни.
Що роб

Щойно натрапив на цікаве дослідження від ARK Invest про стратегію Біткоїна Каті Вуд у 2023 році. Здається, вони обчислили оптимальне розподілення портфеля Біткоїна на рівні 19,4% для того року. Досить конкретне число, правда?
Дивно, скільки думок вкладається у ці рішення щодо розподілу. Каті Вуд та її команда фактично провели розрахунки, яка має бути ідеальна вага Біткоїна у диверсифікованому портфелі. Це змушує задуматися, чи дійсно більшість роздрібних інвесторів правильно позиціонують себе або просто кидають випадкові відсотки.
Той факт, що така велика інвестиційна компанія, як ARK, публічн

Щойно я почув інтересну думку від CEO Keyrock, яка варта обміркування. Він фактично каже, що біткоїн зараз значно недооцінений, і ринок повністю неправильно розуміє, що насправді відбувається з цифровими активами.
Ось у чому справа — BTC тримається близько $73K, знизившись приблизно на 8% за минулий рік, хоча ми бачили неймовірний прогрес у регуляторній сфері та інституційне впровадження. За будь-якою нормальною логікою, це мало б значно підняти ціну. Але натомість він торгується як актив з високим ризиком, який люди продають при найменших ознаках нестабільності. Потоки капіталу тепер виглядаю

Я бачив у діловому листі Galaxy Digital, що Helios вже оцінений командою Майка Новогратца на $15 мільярдів доларів. Це вони зазначили у своєму щорічному звіті, здається, їхні кроки в цьому секторі дуже серйозні.
Цікаво, що ми постійно бачимо такі оцінки у криптопросторі, але Galaxy Digital справді є одним із відомих імен у цій галузі. Helios, схоже, є частиною їхнього більшого бачення для екосистеми.
Зі сторони, CoinDesk, який повідомляє про це, є частиною екосистеми Bullish, тому у них є прозорість щодо конфлікту інтересів. Ви вже знаєте, це зараз стандартне розкриття у галузі.

Щойно помітив, що Індія робить серйозні кроки щодо регулювання криптовалют. Уряд посилює свою позицію щодо цифрових активів, зокрема з метою боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму. Це досить суттєво, враховуючи, що криптовалюта в Індії легальна, але все ще функціонує у сірих зонах для правозастосування.
Цікаво, що тут відбувається з політичною орієнтацією. Вони не забороняють криптовалюту напряму, а вводять більш жорсткі рамки відповідності. Регуляторний тиск свідчить про бажання легалізувати цю сферу, одночасно борючись із нелегальними операціями. Це насправді більш тонкий пі

Що відбувається, коли Біткоїн падає нижче 75 000 доларів? Останнім часом я спостерігаю цікаву поведінку на ринку. Коли ціна досягає цих рівнів, багато інвесторів починають чекати, а не відкривати позиції. Обсяг торгів на мільярди доларів зменшується.
Ця поведінка насправді дуже пояснювана. Інвестори очікують на більш низькі рівні входу, що зменшує короткостроковий купівельний тиск. Подібні тенденції спостерігаються і в інших інвестиційних інструментах, пов’язаних з Біткоїном. Люди стають більш вибірковими, тепер вони не купують за будь-якою ціною.
Ця ситуація може бути ознакою зрілості ринку.

Я помітив, що минулого тижня на ринку відбулися значні зміни. Очікування щодо дій Федеральної резервної системи раптово змінилися з ймовірності багаторазових знижень ставок на ймовірність їх підвищення. Це не просто зміна — це відображення того, що інфляція продовжує турбувати інвесторів і політиків.
Причина? Перш за все, побоювання щодо енергетики. З початку напруженості на Близькому Сході минулого місяця ціна на Brent Crude значно зросла з приблизно $70 за барель до теперішніх $111. Це великий стрибок, який безпосередньо впливає на очікування інфляції. Подивіться лише на дані з CME FedWatch

Щойно помітив, що Strategy сьогодні підскочила приблизно на 6%, і все це пов’язано з останнім рішенням MSCI щодо DAT у їхніх індексах. Спостерігаю за цим розвитком подій, і здається, що ринок нарешті дає деякий простір для цифрових активів у традиційних індексних структурах. Стратегія тут досить проста — інституційні гроші зазвичай дуже уважно слідкують за рішеннями щодо включення до індексів, тож коли MSCI сигналізує, що вони не виключають DAT, відкривається новий шлях для капітальних потоків. Варто стежити за тим, як інші подібні ситуації реагуватимуть на цей прецедент. Відчувається, що ми с

Останнім часом все більше говорять про можливі сценарії підвищення ставки ФРС у торгових залах. Цікаво, що це збігається з тим, що зараз Банк Японії також обговорює цю тему.
Ось що привертає увагу — ми більше не говоримо лише про одну центральну банківську інституцію, яка може змінити політику. Ідея підвищення ставки ФРС набирає обертів, і одночасно Банк Японії розглядає подібні кроки. Коли великі центральні банки рухаються в одному напрямку, це зазвичай змінює спосіб, яким ринки оцінюють ризики у різних класах активів.
Очікування підвищення ставки ФРС стають більш конкретними, оскільки економ

Щойно помітив, що Біткоїн повернувся до приблизно $72,8K цього ранку з міцним відскоком, а Ефір піднявся на гарні 2%. Звичайні підозрювані у просторі альткоїнів слідують за цим, що є типовим, коли BTC набирає імпульс.
Але ось що привернуло мою увагу — ці відскоки останнім часом були досить короткочасними. Ми отримуємо сплеск, трохи хвилювання, потім все зникає. Це змушує мене задуматися, чи цей відскок триматиметься, чи ми просто бачимо ще один швидкий рятівний ралі перед наступним спадом.
Якщо ви думаєте, яку криптовалюту купити сьогодні для довгострокових утримань, можливо, варто подивитися

Останнім часом на Уолл-стріт відбувається цікава зміна. Тому Cboe вже почала рухатися у напрямку ринків прогнозів, а тепер Nasdaq іде за нею. Ми говоримо про бінарні опціони та інфраструктуру ринків прогнозів, яка серйозно входить у традиційні фінансові платформи.
Що тут важливо, так це те, що це вже не якийсь маргінальний експеримент. Коли бачиш, що і Cboe, і Nasdaq змагаються у створенні цих можливостей, це сигналізує про щось більше — про те, як еволюціонують ринки. Структури бінарних опціонів, які раніше були обмежені криптовалютною торгівлею, тепер отримують підтримку від основної фінансо

Щойно дізнався, що існує цей старий Bitcoin-фонтан з приблизно 2010 року, який, здається, повертається? Дивно, що ці безкоштовні фонтанчики досі існують. Я пам’ятаю, як у ті часи говорили про ранні фонтанчики, коли люди просто роздавали сатоші майже за нічого. Досить дивно уявляти, наскільки тоді був дешевий Bitcoin. Той факт, що хтось відроджує цю концепцію зараз, цікаво — цікаво, чи люди дійсно знову користуються цими безкоштовними фонтанами, чи це просто ностальгія. У будь-якому випадку, це дивно бачити, як щось із крипто-кам'яної епохи намагається повернутися. Хтось ще справді користується

Я думав про щось, що недостатньо привертає увагу в колах криптотрейдингу. Коли ринки поводяться так, як раніше не поводилися, всі ці модні системи торгівлі на базі штучного інтелекту починають показувати свої справжні обмеження.
Ось у чому справа — більшість алгоритмічних торгових ботів навчені на історичних моделях. Вони фактично є машинами для пошуку шаблонів, створеними для розпізнавання того, що трапилося раніше, і ставок на те, що це повториться. Це працює чудово, поки не перестане. У момент, коли умови ринку змінюються в незнайомий напрямок, ці боти стають набагато менш надійними.
Ви пос

Щойно почув про щось досить цікаве, що відбувається на ринку нерухомості Дубая. Столиця Дубая, ймовірно, активно просувається у сфері блокчейн-інфраструктури з ініціативою токенізації на суму $16 мільярдів доларів, спрямованою на миттєві операції з нерухомістю.
Тобто, вони намагаються усунути перешкоди у перепродажі нерухомості. Замість того, щоб чекати тижнями на розрахунок і мати справу з традиційними процесами очищення, токенізована нерухомість у блокчейні теоретично може бути розрахована миттєво. Це величезний крок для ринку, який вже є одним із найактивніших у регіоні.
Що тут важливо, та