Các Lãnh đạo DeFi kêu gọi SEC chính thức hóa hướng dẫn về nhà môi giới thành hoạt động lập quy định

Ngành DeFi thúc đẩy SEC ban hành quy định về phân loại nhà môi giới

DeFi Education Fund, cùng với 35 lãnh đạo khác của ngành công nghiệp crypto, đã kêu gọi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chính thức hóa hướng dẫn gần đây của họ về giao diện tài chính phi tập trung (decentralized finance) thành hoạt động xây dựng quy tắc (rulemaking), theo một bức thư gửi tới SEC trong tuần này.

Yêu cầu này được đưa ra sau một tuyên bố của SEC được công bố vào đầu tháng này, trong đó làm rõ một số nhà cung cấp giao diện người dùng, như các ví DeFi, không cần phải đăng ký với tư cách là broker-dealers.

Thư Yêu Cầu Khung Nguyên Tắc

Trong bức thư, các nhóm crypto đã thúc giục cơ quan này tiến hành xây dựng quy tắc và áp dụng một cách tiếp cận quản lý theo hướng nguyên tắc một cách chính thức. “Cụ thể, Ủy ban nên xem xét việc áp dụng một khung nguyên tắc dựa trên các tiêu chí rõ ràng, khách quan về thời điểm một hoạt động nằm trong phạm vi định nghĩa ‘broker’, đồng thời cập nhật các tiêu chí trong Tuyên bố,” các nhóm cho biết. “Việc hoàn thiện các nguyên tắc này sẽ tạo ra sự chắc chắn về mặt pháp lý cần thiết để hỗ trợ đổi mới có trách nhiệm, đồng thời vẫn bảo tồn khả năng của Ủy ban trong việc quản lý các bên trung gian, những bên trung gian gây ra rủi ro mà chế độ quản lý broker-dealer được thiết kế để giải quyết.”

Các Tổ Chức Ký Tên Bức Thư

Các nhóm vận động khác ký vào bức thư bao gồm Crypto Council for Innovation, the Blockchain Association, và Solana Policy Institute. Aave Labs, Andreessen Horowitz, Uniswap Labs, và Mysten Labs, Inc. cũng đã tham gia ký tên.

Tuyên Bố Ngày 13 Tháng 4 của SEC về Phân Loại Broker-Dealer

Vào ngày 13 tháng 4, Bộ phận Giao dịch và Thị trường (Division of Trading and Markets) của SEC đã công bố một tuyên bố của nhân viên (staff statement) nêu rõ rằng các giao diện, như các ví DeFi, nhìn chung sẽ không được coi là broker-dealer. SEC mô tả hướng dẫn này là “một bước tạm thời trong khi Ủy ban tiếp tục xem xét nhiều vấn đề quản lý khác nhau.”

SEC đã nêu ra các kịch bản cụ thể mà trong đó một giao diện có thể được phân loại là broker-dealer, bao gồm nếu nó kêu gọi nhà đầu tư, đưa ra khuyến nghị đầu tư, hoặc ảnh hưởng đến các quyết định định tuyến lệnh giao dịch.

Lo Ngại của Ngành về Hướng Dẫn Mang Tính Không Chính Thức

Mặc dù DeFi Education Fund và các nhóm khác gọi tuyên bố của SEC là “một bước quan trọng,” họ cảnh báo rằng hướng dẫn này có thể không có hiệu lực lâu dài. “Như ngành công nghiệp tài sản số vốn đã biết rất rõ, việc dựa vào hướng dẫn không chính thức cũng tiềm ẩn các rủi ro riêng,” họ cho biết trong bức thư. “Điều đặc biệt quan trọng là Ủy ban phải ngăn chặn việc diễn giải quá rộng đối với thuật ngữ ‘broker’ hiện nay hoặc việc thuật ngữ này được khôi phục trong 5 năm tới.”