DeFi cho vay phi tập trung ZeroLend ngày 16 tháng 2 đã công bố sẽ chấm dứt tất cả hoạt động sau ba năm vận hành. Nhóm phát triển cho biết, nhiều chuỗi blockchain hỗ trợ ban đầu đã trở nên không hoạt động hoặc thanh khoản giảm mạnh, nhà cung cấp dữ liệu giá (oracle) ngừng hỗ trợ, cộng thêm các cuộc tấn công của hacker diễn ra thường xuyên, dẫn đến thua lỗ kéo dài của giao thức không thể tiếp tục duy trì. TVL của ZeroLend đã từ đỉnh gần 359 triệu USD giảm xuống còn chỉ 6,6 triệu USD, giảm hơn 98%.
(Thông tin tiền đề: Modular lending là gì, có trở thành xu hướng DeFi tiếp theo không?)
(Bổ sung nền: Giải thích cơ chế thanh lý trong DeFi lending: Rủi ro của Compound, Maker, AAVE)
Mục lục bài viết
- Bốn nguyên nhân chính: Chuỗi khô cạn, ngắt nguồn oracle, tấn công hacker, lợi nhuận về 0
- TVL giảm từ 359 triệu USD xuống còn 6,6 triệu USD
- Một số khoản vốn có thể bị mắc kẹt: Người dùng Manta, Zircuit, XLayer cần chú ý
- Thực tế khắc nghiệt của DeFi lending
Giao thức cho vay phi tập trung đa chuỗi ZeroLend ngày 16 tháng 2 đã phát hành thông báo chính thức, tuyên bố sau ba năm hoạt động sẽ đưa ra “quyết định khó khăn” — chấm dứt hoạt động của giao thức. Nhóm phát triển thừa nhận, giao thức đã thua lỗ kéo dài, không thể duy trì hoạt động dưới áp lực nhiều mặt. Hiện tại, phần lớn giá trị vay mượn (LTV) trên thị trường đã được đặt về 0%, về cơ bản cấm các hoạt động vay mới, chỉ cho phép người dùng rút vốn.
Bốn nguyên nhân chính: Chuỗi khô cạn, ngắt nguồn oracle, tấn công hacker, lợi nhuận về 0
Trong thông báo, ZeroLend đã chi tiết liệt kê bốn nguyên nhân dẫn đến việc đóng cửa:
- Hoạt động của các chuỗi hỗ trợ đã về 0: Nhiều chuỗi blockchain ban đầu được ZeroLend triển khai đã trở nên không hoạt động hoặc thanh khoản giảm mạnh, hoạt động trên các chuỗi này trở nên vô nghĩa
- Nhà cung cấp oracle ngừng hỗ trợ: Nguồn dữ liệu giá bị gián đoạn, ảnh hưởng trực tiếp đến cơ chế thanh lý và cho vay của giao thức
- Tấn công hacker và lừa đảo gia tăng: Tính chất rủi ro cao của các giao thức cho vay khiến chúng luôn là mục tiêu tấn công
- Lợi nhuận cực thấp dẫn đến thua lỗ kéo dài: Chính bản chất lợi nhuận của các giao thức cho vay đã rất hạn chế, các áp lực kể trên khiến tình hình càng thêm tồi tệ
TVL giảm từ 359 triệu USD xuống còn 6,6 triệu USD
Theo dữ liệu của DefiLlama, TVL của ZeroLend đạt đỉnh gần 359 triệu USD vào tháng 11 năm 2024, nhưng sau đó liên tục giảm, hiện chỉ còn khoảng 6,6 triệu USD, mất hơn 98%. Dữ liệu này phản ánh rõ ràng tình trạng thanh khoản cạn kiệt trên nhiều chuỗi của giao thức.
Một số khoản vốn có thể bị mắc kẹt: Người dùng Manta, Zircuit, XLayer cần chú ý
ZeroLend khuyến nghị người dùng nhanh chóng rút phần còn lại của tài sản trên nền tảng qua ứng dụng chính thức. Tuy nhiên, không phải tất cả người dùng đều có thể rút vốn thành công — tại các chuỗi như Manta, Zircuit, XLayer, nơi thanh khoản đã bị suy giảm nghiêm trọng, một số khoản vốn hiện đang bị khóa, liên kết với các vị thế không hoạt động trong môi trường không còn khả năng giao dịch.
Nhóm phát triển cho biết đang phát triển các giải pháp cho các tài sản bị ảnh hưởng này, sẽ nâng cấp cơ chế khóa thời gian (timelock) để phân bổ lại vốn. Tuy nhiên, thời gian cụ thể và chi tiết các giải pháp vẫn chưa được công bố, khả năng người dùng lấy lại toàn bộ vốn vẫn còn bỏ ngỏ.
Thực tế khắc nghiệt của DeFi lending
Sự sụp đổ của ZeroLend không phải là trường hợp cá biệt, mà là hình ảnh thu nhỏ của cuộc cạnh tranh khốc liệt trong lĩnh vực cho vay phi tập trung. Trong ngành này, các giao thức lớn như Aave và Compound đã chiếm phần lớn thị phần, các giao thức nhỏ hơn phải cạnh tranh trong không gian lợi nhuận rất mỏng, đồng thời còn phải đối mặt với chi phí bảo trì cao do triển khai đa chuỗi, rủi ro phụ thuộc oracle và các mối đe dọa an ninh liên tục.
Đối với các người dùng còn đang có tài sản trên nền tảng ZeroLend, việc cấp bách là nhanh chóng rút vốn và theo dõi sát sao các giải pháp xử lý tài sản bị mắc kẹt mà nhóm phát triển sẽ công bố trong thời gian tới.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Polygon Giugliano được nâng cấp và có hiệu lực vào ngày 8 tháng 4, các nút hành động ngay lập tức
Polygon Foundation 宣 bố Giugliano hard fork sẽ được khởi động vào ngày 8 tháng 4, mang lại những cải tiến như tăng tốc xác nhận giao dịch, minh bạch hóa phí và bổ sung các giao diện RPC. Các nhà cung cấp nút phải nâng cấp lên phiên bản tương ứng trước độ cao khối được chỉ định để tránh bị mất kết nối đồng bộ với mainnet. Đồng thời, Polygon cũng ra mắt tính năng private memory pool (mempool riêng tư) để tăng cường quyền riêng tư cho giao dịch.
MarketWhisper1giờ trước
Bộ tổng hợp DEX trong hệ sinh thái Solana Titan ra mắt bộ định tuyến on-chain DART
Bộ tổng hợp DEX của hệ sinh thái Solana Titan đã ra mắt bộ định tuyến trên chuỗi DART vào ngày 7 tháng 4, thông qua việc phân bổ động theo thời gian thực khối lượng giao dịch tới các nguồn thanh khoản tối ưu để giảm chi phí giao dịch; thử nghiệm cho thấy chi phí thấp hơn 0,02%. Trong tương lai sẽ mở rộng thêm nhiều cặp giao dịch, đồng thời API DART sẽ bước vào giai đoạn thử nghiệm Beta.
GateNews1giờ trước
HypurrFi thông báo khối băm đã vượt ngưỡng, cùng ngày xảy ra sự cố chiếm quyền tên miền
HypurrFi công bố việc ứng dụng ví khách hàng Hyperliquid do họ độc lập phát triển đã thành công đạt được tính nhất quán băm khối, cho phép nhà phát triển tự do xác minh trạng thái chuỗi, qua đó nâng cao mức độ phi tập trung. Cùng ngày, họ phát hiện sự cố chiếm quyền điều khiển tên miền, dù không ảnh hưởng đến tiền của người dùng, vẫn kêu gọi nhanh chóng dừng mọi tương tác với các tên miền đáng ngờ và cập nhật thông tin qua các kênh chính thức. AI đóng góp 99.9% cho việc phát triển kỹ thuật này.
MarketWhisper1giờ trước
Chaos Labs rời Aave, cho rằng quản lý rủi ro DeFi tồn tại khoảng trống pháp lý
Công ty quản lý rủi ro Chaos Labs đã công bố chấm dứt hợp tác ba năm với giao thức cho vay DeFi Aave, với lý do hai bên có quan điểm căn bản khác nhau về quản lý rủi ro. Việc rút lui lần này đã phơi bày vùng xám pháp lý trong hệ sinh thái DeFi do thiếu các cơ chế bảo đảm về mặt pháp lý, đặc biệt sau sự cố của một oracle trong thời gian gần đây đã dẫn đến một khoản thanh lý sai khoảng 27 triệu đô la Mỹ. Việc tách Chaos Labs khỏi Aave khiến Aave rơi vào khoảng trống quản trị trong giai đoạn nâng cấp quan trọng V4, từ đó làm dấy lên những lo ngại về trách nhiệm đối với các hệ thống rủi ro phi tập trung.
MarketWhisper2giờ trước
21 dự án mã hóa tuyên bố đóng cửa hoặc thu hẹp dịch vụ do thị trường gấu, bao gồm DeFi, NFT, ví và lĩnh vực game
Vào ngày 7 tháng 4, do ảnh hưởng của thị trường gấu, 21 dự án tiền mã hóa đã thông báo đóng cửa hoặc cắt giảm dịch vụ, bao gồm các lĩnh vực như ví, DeFi, NFT và game. Leap Wallet và Magic Eden, cùng các dự án khác, đã rút lui hoặc điều chỉnh do áp lực từ thị trường; trong ngành nhận định rằng đợt sàng lọc này sẽ giúp tái định hình thị trường, và trong tương lai, việc tập trung vào các dự án Web3 bền vững sẽ có tính cạnh tranh hơn.
GateNews2giờ trước
Mạng chính Polygon sẽ tiến hành nâng cấp Giugliano vào ngày 8 tháng 4
Mạng chính Polygon sẽ tiến hành nâng cấp hard fork Giugliano vào ngày 8 tháng 4, với các cải tiến bao gồm: tính cuối cùng của khối nhanh hơn, tích hợp tham số phí vào phần đầu khối và có thêm giao diện RPC mới hỗ trợ truy vấn phí. Những người vận hành nút cần nâng cấp lên phiên bản tương ứng để đảm bảo mạng hoạt động bình thường.
GateNews2giờ trước
