Thông qua phần "Lợi nhuận trên chuỗi" của nền tảng Gate, người dùng có thể trao đổi USDT hoặc USDC lấy GUSD theo tỷ lệ 1:1, hưởng lợi suất hàng năm 4,4% kể từ ngày phát hành.
Chứng chỉ tài chính này, được hỗ trợ bởi các tài sản thực tế (RWA) có rủi ro thấp như trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và thu nhập của hệ sinh thái Gate, định nghĩa lại giá trị của stablecoin—việc nắm giữ nó tạo ra lãi suất.
01 GUSD: Con đường đổi mới của Stablecoins
Trong ngày hôm nay, thị trường tiền điện tử nơi mà sự biến động đã trở thành chuẩn mực, các nhà đầu tư thường đối mặt với một tình thế khó xử: hoặc chấp nhận rủi ro cao để theo đuổi lợi nhuận vượt trội, hoặc để tài sản của họ ngồi yên trong ví với mức lợi nhuận gần như bằng không.
GUSD của Gate, được ra mắt vào tháng 8 năm 2025, đã sáng tạo giải quyết thách thức này.
Khác với các stablecoin truyền thống chỉ tập trung vào sự ổn định tỷ giá và tiện lợi trong thanh toán, GUSD không phải là một stablecoin theo nghĩa truyền thống, mà là một chứng chỉ tài chính đô la kỹ thuật số được gắn 1:1 với USD.
GUSD đang điều chỉnh cách tiếp cận sản phẩm của mình với việc chứng khoán hóa tài sản, giới thiệu khái niệm "lợi suất đến ngày đáo hạn" trên chuỗi. Những người nắm giữ, khi thanh toán, không chỉ nhận lại vốn gốc mà còn có thể nhận được lãi suất tích lũy trong một khoản tiền duy nhất, khiến hành vi nắm giữ trở nên giống như việc nắm giữ trái phiếu hơn là chỉ đơn thuần là một phương tiện giao dịch.
02 Đúc GUSD: Bắt đầu con đường kiếm tiền của bạn chỉ với ba bước đơn giản
Chọn đường dẫn khai thác
Các phương pháp để có được GUSD chủ yếu được chia thành hai loại: đúc và giao dịch giao ngay.
Việc mint là cách chính để nhận GUSD và tận hưởng lợi nhuận. Người dùng có thể trao đổi USDT hoặc USDC lấy GUSD theo tỷ lệ 1:1 trong phần "On-chain Earning" của nền tảng Gate.
Người dùng cá nhân có thể cam kết tối đa 5 triệu USDT hoặc tài sản tương đương bằng USDC, trong khi người dùng tổ chức đã được chứng nhận có thể có giới hạn tối đa lên đến 10 triệu USD.
Sàn giao dịch giao ngay cung cấp một kênh thanh khoản bổ sung. Người dùng có thể trực tiếp trao đổi USDT lấy GUSD trên thị trường giao ngay, điều này phù hợp cho những người dùng muốn nhanh chóng điều chỉnh vị thế của họ.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng GUSD thu được thông qua giao dịch giao ngay hoặc gửi tiền sẽ không kiếm được lãi suất nếu chưa bao giờ thực hiện hoạt động đúc. Người dùng có thể đến đúc GUSD để thực hiện hoạt động đúc với bất kỳ số lượng nào, và sau khi hoàn thành, tất cả các khoản nắm giữ có thể tham gia vào phân phối bình thường hàng ngày.
Hiểu về cơ chế đổi thưởng
GUSD cung cấp một cơ chế đổi tiền linh hoạt và minh bạch, đảm bảo tính thanh khoản cao cho quỹ của người dùng.
- Hoàn trả nhanh: Phí 0.1%, thường có thể trả lại USDC vào tài khoản giao ngay trong vòng 10 phút.
- Đổi thưởng tiêu chuẩn: Phí dịch vụ 0.05%, tiền sẽ được ghi có trong vòng ba ngày làm việc sau khi đơn xin được gửi đi.
Bất kể phương pháp nào được chọn, hệ thống sẽ tự động chuyển đổi GUSD sang USDC theo tỷ lệ 1:1, đảm bảo một quy trình minh bạch và ổn định.
Cơ chế sinh lời GUSD 03 được giải thích
Nguồn thu nhập: Bảo vệ kép
Lợi nhuận của GUSD không đến từ một nguồn duy nhất, mà cung cấp cho người dùng lợi nhuận ổn định hơn thông qua các nguồn thu nhập đa dạng:
- Lãi suất Kho bạc Hoa Kỳ: Một số quỹ được phân bổ cho các Kho bạc Hoa Kỳ có rủi ro thấp để thu được thu nhập lãi suất ổn định.
- Chia sẻ doanh thu hệ sinh thái: Một phần thu nhập của hệ sinh thái Gate cũng sẽ được phân phối cho những người nắm giữ GUSD.
Cấu trúc thu nhập kép này khiến GUSD khác biệt so với các sản phẩm tài chính truyền thống chỉ dựa vào một nguồn thu nhập duy nhất, cung cấp cho người dùng sự bảo vệ thu nhập đáng tin cậy hơn.
Tính toán lợi suất: công thức minh bạch
Việc tính toán lợi suất của GUSD sử dụng một hệ thống minh bạch và tự động. Việc tính toán lợi suất dựa trên một công thức đơn giản: Lợi suất hàng ngày = Vị trí trung bình × Tỷ lệ lợi suất hàng năm / 365.
Hệ thống sẽ chụp ảnh số dư GUSD của người dùng mỗi ngày vào lúc 16:00 (UTC+8) để ghi lại số lượng nắm giữ trung bình trong ngày. Sau đó, nó sẽ tính toán thu nhập trong ngày dựa trên công thức trên.
Ví dụ, nếu bạn nắm giữ 10.000 GUSD và lợi suất hàng năm là 4,4%, thì thu nhập hàng ngày của bạn khoảng: 10.000 × 0,044 / 365 ≈ 1,205 GUSD.
Cần lưu ý rằng thu nhập GUSD được tính toán dựa trên hàng ngày hợp chất mô hình lãi suất. Điều này có nghĩa là thu nhập của ngày hôm nay sẽ tự động được cộng vào vốn gốc của ngày mai, tạo ra hiệu ứng lãi suất kép.
Trong dài hạn, sự tăng trưởng kép này có thể mang lại sự tăng giá đáng kể cho các tài sản. Lấy một khoản đầu tư ban đầu là 10,000 GUSD làm ví dụ, với tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 4.4%, tổng tài sản có thể tăng lên khoảng 10,448 GUSD sau một năm.
04 Chiến lược Tối đa hóa Lợi nhuận: Mô hình Lợi nhuận Xếp chồng
Tính năng nổi bật nhất của GUSD là cơ chế xếp chồng lợi suất. Trong khi người dùng nắm giữ GUSD để kiếm lợi suất hàng năm cơ bản, họ cũng có thể sử dụng GUSD để tham gia khai thác thanh khoản trong Gate Launchpool để có được lợi nhuận bổ sung.
Gần đây, một số bể khai thác GUSD đã cho thấy lợi tức hàng năm ấn tượng:
- Hồ bơi khai thác AVNT đạt 16,32%
- Hồ bơi khai thác U đã đạt 16,85%
- Hồ bơi khai thác BOT đạt 16.07%
Mô hình thu nhập kép "thu nhập cơ bản + thu nhập từ khai thác" này cung cấp cho GUSD nhiều khả năng kiếm tiền phong phú hơn cho người dùng bình thường.
Quan trọng hơn, sau khi nâng cấp GUSD, GUSD trong tài khoản người dùng sẽ tự động sinh lãi, và nếu họ tham gia vào chương trình quản lý tài chính, họ cũng có thể kiếm được lãi kép.
Nếu GUSD được đầu tư vào Launchpool và các sản phẩm tài chính khác, người dùng không chỉ có thể nhận được lợi nhuận từ sản phẩm mà còn liên tục tận hưởng lợi nhuận từ việc đúc GUSD.
05 GUSD có nhiều kịch bản ứng dụng đa dạng
GUSD đã được tích hợp sâu sắc vào hệ sinh thái Gate, mở rộng nhiều kịch bản ứng dụng, vượt xa các sản phẩm tài chính thông thường:
- Tham gia Launchpool: Người dùng đặt GUSD có thể kiếm được lãi suất hàng năm 4,4% ban đầu và cũng nhận được phần thưởng token dự án bổ sung.
- Giao dịch giao ngay: Gate đã ra mắt nhiều cặp giao dịch bao gồm GUSD/USDT, BTC/GUSD và ETH/GUSD, cho phép người dùng sử dụng trực tiếp GUSD để mua các loại tiền điện tử khác.
- Tài sản thế chấp ký quỹ: GUSD có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho một tài khoản ký quỹ thống nhất. Khi người dùng tham gia giao dịch với đòn bẩy, họ có thể sử dụng GUSD làm ký quỹ để tăng cường hiệu quả vốn mà không làm giảm lợi nhuận.
- Quản lý tài sản linh hoạt: GUSD cũng được đưa vào Yubi Treasure như một sản phẩm quản lý tài sản linh hoạt, mở rộng thêm các trường hợp sử dụng cho quỹ của người dùng.
06 Đảm bảo Minh bạch và An ninh
Trong thị trường tiền điện tử, tính minh bạch và niềm tin là những vấn đề đáng lo ngại nhất đối với người dùng. GUSD đã đưa ra những cam kết rõ ràng trong hai lĩnh vực này:
Bằng chứng dự trữ: Gate cam kết công khai thông báo bằng chứng dự trữ trên trang sản phẩm, hiển thị các tài liệu chứng nhận được phát hành bởi ngân hàng giám sát hoặc các tổ chức đối tác.
Hỗ trợ tài sản đầy đủ: Tất cả việc phát hành GUSD sẽ được hỗ trợ bởi các tài sản thực tế đủ và sẽ chịu sự xác minh công khai để đảm bảo tính minh bạch và an toàn của các tài sản.
Rút linh hoạt: Người dùng có thể đổi GUSD trở lại USDT hoặc USDC theo tỷ lệ 1:1 bất cứ lúc nào, đảm bảo tính thanh khoản của quỹ.
Triển vọng tương lai
Dữ liệu chính thức cho thấy nguồn cung GUSD trên chuỗi đã vượt qua 168 triệu USD ngay sau khi ra mắt, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ đối với loại "stablecoin có thể tăng giá" này.
Đối với các nhà đầu tư, GUSD đã tìm thấy sự cân bằng giữa "sự ổn định" và "lợi nhuận." Nó đảm bảo an toàn cho vốn gốc trong khi đạt được sự tăng trưởng tài sản ổn định thông qua cơ chế lãi suất kép hàng ngày.
Cho dù bạn là một người mới trong thế giới tiền điện tử hay một người chơi có kinh nghiệm, GUSD là một thành phần quan trọng trong việc phân bổ tài sản của bạn, giúp bạn duy trì sự ổn định giữa những biến động của thị trường trong khi theo đuổi lợi suất cao hơn từ một nguồn thu nhập ổn định.
