Vào lúc 17 tháng 10, theo giờ Bắc Kinh, thị trường vàng đã chào đón một khoảnh khắc mang tính bước ngoặt. Theo dữ liệu từ CompaniesMarketCap, khi giá vàng vượt qua mốc 4,300 USD mỗi ounce, tổng vốn hóa thị trường vàng đã vượt qua 30 trillion USD, trở thành tài sản toàn cầu đầu tiên đạt được mức lịch sử này, dẫn đầu với khoảng cách rộng trong bảng xếp hạng vốn hóa thị trường tài sản toàn cầu.
Tính đến ngày 17 tháng 10, hợp đồng tương lai vàng COMEX đóng cửa tăng 3,4% lên 4344,3 USD mỗi ounce, và hợp đồng tương lai bạc COMEX đóng cửa tăng 3,99% lên 53,43 USD mỗi ounce, tiếp tục thiết lập mức đóng cửa cao mới.
01 Cột mốc huyền thoại của Vàng
Sau khi giá vàng tăng vọt qua đêm vượt qua rào cản 4300 đô la, vàng chắc chắn đã thiết lập một kỷ lục mới một lần nữa.
Theo dữ liệu mới nhất từ CompaniesMarketCap, tổng vốn hóa thị trường của vàng đã vượt qua 30 triệu tỷ đô la, con số được tính toán dựa trên tổng lượng vàng đã được khai thác bởi Hội đồng Vàng Thế giới và giá vàng hiện tại.
Dữ liệu mới nhất được công bố vào đầu năm nay bởi Hội đồng Vàng Thế giới cho thấy tổng khối lượng vàng được khai thác trên toàn cầu khoảng 216,265 tấn—1 tấn vàng tương đương khoảng 32,150.7 ounce.
Số liệu này không chỉ phản ánh sức hấp dẫn lâu dài của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn mà còn làm nổi bật sự ưa chuộng trở lại của các nhà đầu tư toàn cầu đối với các tài sản "tiền tệ cứng" trong bối cảnh lạm phát hiện nay và các rủi ro địa chính trị.
02 Tài sản toàn cầu hàng đầu trong các lỗi
Từ góc độ vốn hóa thị trường, nếu chúng ta so sánh tổng vốn hóa thị trường của vàng với các ông lớn toàn cầu, vàng có thể dễ dàng "đối đầu với mười".
Vốn hóa thị trường của vàng cao hơn tổng cộng của mười cổ phiếu hàng đầu—NVIDIA, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Broadcom, Saudi Aramco, TSMC, và Tesla (25.3 trillion dollars).
Cụ thể, ngay cả khi chúng ta cộng dồn vốn hóa thị trường của Nvidia (4.43 triệu triệu đô la), Microsoft (3.8 triệu triệu đô la), Apple (3.68 triệu triệu đô la), Google (3.04 triệu triệu đô la), Silver (3 triệu triệu đô la), Amazon (2.29 triệu triệu đô la), Bitcoin (2,17 triệu triệu USD), Meta (1,8 triệu triệu USD), Broadcom (1,67 triệu triệu USD), và Saudi Aramco (1,63 triệu triệu USD), vẫn thấp hơn tổng vốn hóa thị trường của vàng.
So sánh này rõ ràng chứng minh vị trí độc đáo và quy mô đáng kinh ngạc của vàng trong các tài sản toàn cầu.
03 Những Lực Lượng Đằng Sau Thị Trường Bò Vàng
Tính đến nay trong năm, giá vàng đã tăng hơn 60%, được hỗ trợ bởi căng thẳng địa chính trị, kỳ vọng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ, mua vào của ngân hàng trung ương, xu hướng phi đô la hóa và dòng vốn lớn vào các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) được hỗ trợ bởi vàng.
Phân tích cho thấy cơn sốt giao dịch vàng hiện tại một phần được hỗ trợ bởi kỳ vọng ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang.
Hiện tại, chính phủ liên bang Hoa Kỳ vẫn đang trong tình trạng "đóng cửa", và không ai có thể xác định khi nào nó sẽ kết thúc, điều này có nghĩa là nền kinh tế Hoa Kỳ có thể bị ảnh hưởng.
Cuộc đua mua vàng của các ngân hàng trung ương toàn cầu và sự gia tăng trong việc nắm giữ quỹ ETF vàng cũng đã thúc đẩy kim loại quý.
Hiện nay, có một xu hướng giữa các ngân hàng trung ương toàn cầu, các nhà đầu tư tổ chức và các nhà đầu tư cá nhân chuyển một phần quỹ ban đầu được phân bổ cho Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ sang vàng.
Ngân hàng Mỹ chỉ ra rằng "khung chính sách phi truyền thống" của Nhà Trắng sẽ tiếp tục ủng hộ vàng, trong khi các yếu tố như sự mở rộng của thâm hụt ngân sách Mỹ và nợ tăng cao cũng sẽ đẩy giá vàng lên cao hơn vào năm tới.
04 Phản ứng của thị trường tiền điện tử
Trong khi vàng hoạt động mạnh mẽ, thị trường tiền điện tử cũng cho thấy một phản ứng cụ thể.
Theo CoinMarketCap, thị trường tiền điện tử tổng thể đang có xu hướng tăng, với một số token trải qua những đợt tăng trưởng đáng kể, trong đó các token được bảo đảm bằng vàng nổi bật.
Trên Gate, giá hiện tại của XAUt (Tether Gold) là $4311.06, với mức tăng 1.56%.
Với sự gia tăng của giá vàng giao ngay, XAUt, như một đồng stablecoin được bảo chứng bằng vàng, đã thấy lợi ích rõ rệt, và việc mua lớn bởi các nhà đầu tư tổ chức cũng đã đẩy giá lên.
Trong khi đó, giá hiện tại của PAXG (PAX Gold) là 4330.57$, với mức tăng 1.56%.
Là một token được hỗ trợ bởi vàng khác, PAXG tăng lên đồng bộ với XAUt, phản ánh nhu cầu tăng từ các nhà đầu tư đối với tài sản vàng an toàn.
Cần lưu ý rằng giá của token được hỗ trợ bởi vàng Vàng PAX(PAXG) đã tăng mạnh trên các sàn giao dịch tiền điện tử chính thống sáng nay, với giá đồng tiền trên một số nền tảng đã vượt qua 4800 dollars trong chốc lát.
Phân tích cộng đồng cho thấy rằng đợt tăng giá này có thể là do việc thanh lý một số nhà giao dịch hợp đồng bán khống trên Binance, nơi mà đợt tăng giá tối đa cho các cặp giao dịch hợp đồng dựa trên U đã đạt 15,8%, chạm mốc 5106 USD.
05 Mối Quan Hệ Giữa Vàng và Tiền Điện Tử
Mối quan hệ giữa vàng truyền thống và tiền điện tử đang trải qua những thay đổi tinh tế. Một mặt, các token được hỗ trợ bởi vàng cung cấp cho các nhà đầu tư một cách thuận tiện để tiếp cận thị trường vàng; mặt khác, vàng như một tài sản an toàn truyền thống bổ sung cho các thuộc tính rủi ro của tiền điện tử.
Hiệu suất của các token vàng trên sàn Gate đã vượt trội hơn hẳn hầu hết các loại tiền điện tử khác, cho thấy rằng trong bối cảnh thị trường ngày càng không chắc chắn, các nhà đầu tư có xu hướng phân bổ quỹ vào các token được hỗ trợ bởi tài sản vật chất.
Jeroen Blokland, người sáng lập Quỹ Đa Tài Sản Thông Minh Blokland, đã phát biểu trên mạng xã hội, "Đo bằng tiền tệ fiat, sự gia tăng của vàng so với tiền tệ fiat thực sự đã mang lại lợi nhuận ấn tượng."
Tuy nhiên, ‘sứ mệnh’ thực sự của vàng vượt xa những lợi ích ngắn hạn. Giá trị cuối cùng của vàng nằm ở việc định hình lại hệ thống tài chính và xây dựng lại lòng tin mà mọi người đã mất do nền kinh tế dựa trên nợ — điều này đã được thực hiện nhiều lần trong lịch sử.
06 Triển vọng Thị Trường và Cơ Hội Đầu Tư
Xét từ góc độ hàng tuần, giá vàng có khả năng rất cao sẽ đạt được tuần tăng thứ chín liên tiếp trong tuần này. Nhìn lại lịch sử, giá vàng chưa bao giờ đạt được sự tăng trưởng liên tiếp trong 10 tuần kể từ ít nhất là những năm 1970, và tuần tới, giá vàng chắc chắn sẽ cố gắng xem liệu họ có thể vượt qua "cửa sổ giấy" này hay không.
Ngoài ra, với giá bạc gần đây đạt mức cao kỷ lục, tổng vốn hóa thị trường của thị trường bạc toàn cầu hiện đang bắt đầu thách thức mốc 3 trillion dollar.
Các nhà phân tích của Bank of America tin rằng: "Bạc sắp phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung cấu trúc trong năm thứ năm liên tiếp, và nguồn cung hạn chế có thể hỗ trợ giá bạc."
Đối với các nhà đầu tư, các token vàng trên sàn Gate cung cấp một cách thuận tiện để tham gia vào thị trường vàng, đặc biệt là các token như XAUt và PAXG được liên kết với vàng vật chất, cho phép họ hưởng lợi từ giá vàng tăng trong khi tận hưởng sự tiện lợi của giao dịch tiền điện tử.
Triển vọng tương lai
Đối tượng so sánh thực sự cho vốn hóa thị trường của vàng có thể không phải là những gã khổng lồ công nghệ, mà là nguồn cung tiền toàn cầu đáng kinh ngạc và quy mô nợ ngày càng lớn. Khi giá vàng tiếp tục tăng, tổng vốn hóa thị trường của thị trường bạc toàn cầu cũng đang bắt đầu thách thức mốc 30 nghìn tỷ đô la.
Phân tích thị trường cho thấy bạc sắp phải đối mặt với tình trạng thiếu cung cấu trúc trong năm thứ năm liên tiếp, và nguồn cung hạn chế có thể hỗ trợ cho việc tăng giá thêm.
