Giai đoạn đầu tiên của dự án YieldBasis (YB) Pre-TGE Prime Sale ví Binance chính thức bắt đầu đăng ký vào ngày 13 tháng 10. Là một mô hình bán hàng mới được Binance ra mắt cho phép người dùng truy cập các dự án trưởng thành trước khi ra mắt chính thức các dự án blockchain, YB đã thu hút sự chú ý rộng rãi trên thị trường.
Theo dữ liệu, giá YB trên thị trường OTC đã đạt 0.98 USD, gấp nhiều lần so với giá chào bán công khai là 0.2 USD. Một số nền tảng thậm chí đã thấy giá giao dịch cao tới 1.5 USD, với mức tăng hơn 700%.
01 YieldBasis là gì? Một giải pháp mới để giải quyết những vấn đề đau đầu của Tài chính Phi tập trung.
YieldBasis (YB) là một giao thức tài chính phi tập trung được thiết kế để cho phép các chủ sở hữu BTC và ETH kiếm được lợi nhuận bền vững thông qua việc cung cấp thanh khoản có đòn bẩy trong khi giảm thiểu các rủi ro DeFi phổ biến — tổn thất tạm thời.
Giao thức được tạo ra bởi Michael Egorov, người sáng lập Curve Finance, và được ra mắt vào Ethereum vào đầu năm 2025, sử dụng crvUSD của Curve và thanh khoản đòn bẩy để tăng cường lợi suất.
Khác với các giao thức Tài chính Phi tập trung truyền thống, YieldBasis chuyển đổi BTC không sử dụng thành tài sản sinh lời thông qua một cơ chế AMM sáng tạo, mà về mặt toán học trung hòa tổn thất tạm thời.
Tính năng này cho phép YB nổi bật giữa nhiều dự án DeFi, đặc biệt thu hút những người nắm giữ muốn tăng thêm lợi nhuận trong khi vẫn duy trì sự tiếp xúc với BTC.
Cơ chế cốt lõi của 02 YB: Bí mật của việc không mất mát tạm thời
Cốt lõi của "không mất mát tạm thời" của YieldBasis nằm ở cơ chế tạo thị trường tự động đòn bẩy 2x độc đáo và hệ thống tái cân bằng tự động.
Cung cấp thanh khoản đòn bẩy
Giao thức bổ sung tài sản ở bên kia thông qua cho vay, cho phép nhà cung cấp thanh khoản duy trì tỷ lệ cân bằng mọi lúc, từ đó giảm thiểu tổn thất tạm thời do biến động giá.
mô hình trợ cấp
Phí giao dịch được sử dụng để trả lãi cho các khoản vay và chi phí tái cân bằng, tạo ra một vòng lặp lợi suất bền vững.
Tái cân bằng tự động
Hệ thống sẽ tự động thực hiện các giao dịch arbitrage để đảm bảo rằng mức độ tiếp xúc của người dùng vẫn nhất quán với giá giao ngay, giảm thiểu nhu cầu quản lý thủ công.
Cơ chế này cho phép YB cung cấp cho các nhà nắm giữ BTC và ETH một mức lợi nhuận hàng năm mục tiêu từ 10-20%, cao hơn đáng kể so với mức lợi suất của các nhà tạo lập thị trường tự động truyền thống.
03 YB trên Binance Alpha: Chi tiết đăng ký và nhiệt độ thị trường
Bán hàng trước TGE do Binance Wallet khởi động là một mô hình bán hàng mới cho phép người dùng tiếp cận các dự án tiên tiến và trưởng thành hơn trước khi ra mắt chính thức các dự án blockchain.
Thông tin khóa đăng ký YB
- Thời gian đăng ký: 13 tháng 10, 2025, 08:00 - 10:00 (UTC), tức là từ 4 PM đến 6 PM giờ Bắc Kinh.
- Giá đăng ký: 0,1 USD mỗi YB, tương đương với BNB Thanh toán
- Cung cấp Token: 25 triệu YB, chiếm 2,5% tổng cung.
- Giới hạn người dùng: Mỗi người dùng có thể giữ tối đa 3 BNB
- Điều kiện tham gia: Bạn cần sử dụng điểm Alpha của Binance để tham gia.
- Giao dịch bắt đầu: Ngày 15 tháng 10 năm 2025, 10:00 (UTC) trên Binance Alpha
Nhiệt độ Thị Trường và Hiệu Suất Ngoài Sàn
YieldBasis đã thể hiện sự háo hức thị trường đáng kinh ngạc ngay cả trước khi giao dịch chính thức. Giá giao dịch OTC cao nhất đạt 1,5 đô la, tăng hơn 700% so với giá trước khi bán.
Ngay cả với những ước tính bảo thủ, giá OTC là $0.98 đã tăng gần 4 lần so với giá chào bán công khai là $0.2, cho thấy kỳ vọng cao của thị trường đối với YB.
04 Kinh tế Token YB: Phân tích toàn diện
Hiểu rõ về tokenomics của YB là rất quan trọng để đánh giá giá trị lâu dài của nó:
Cấu trúc cung cấp Token
YB có tổng cung cố định là 1 tỷ TOKEN, với nguồn cung lưu hành ban đầu khoảng 300 triệu coin, chiếm 30% tổng cung.
Phân phối Token
- Khuyến khích thanh khoản: 30% (Phát hành lạm phát)
- Đội: 25%
- Quỹ Hệ sinh thái: 15%
- Nhà đầu tư: 12.1%
- Giấy phép Curve: 7.5%
- Phát triển giao thức: 7.4%
- Quỹ Bỏ phiếu Đường cong Thanh khoản: 3%
mô hình quản trị veYB
Một mô hình tương tự như Curve, việc khóa veYB có thể tăng lợi nhuận lên tới 2,5 lần và thu phí, cung cấp thêm động lực cho những người nắm giữ lâu dài. Việc staking YB có thể mang lại lợi suất hàng năm khoảng 5%.
05 Cách Tham Gia vào Giao Dịch và Chiến Lược Đầu Tư YB trên Gate
Đối với người dùng Gate, mặc dù đợt bán đầu tiên của YB được thực hiện trên Binance, vẫn có nhiều cách để tham gia:
Cơ hội giao dịch sau khi niêm yết
YB sẽ bắt đầu giao dịch trên Binance Alpha vào ngày 15 tháng 10 lúc 10:00 (UTC), và thường thì các sàn giao dịch khác sẽ nhanh chóng theo sau.
Người dùng Gate có thể theo dõi sát sao các thông báo chính thức và có thể giao dịch trực tiếp ngay khi YB được ra mắt.
Những xem xét về chiến lược đầu tư
Xem xét rằng YB đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trên thị trường giao dịch OTC, các nhà đầu tư cần phải xây dựng chiến lược một cách cẩn thận:
- Chú ý đến giá mở cửa: Nếu giá mở cửa giao ngay giảm xuống dưới 1 đô la, có thể xem xét các cơ hội ngắn hạn.
- Đánh giá giá trị dài hạn: Đánh giá tỷ lệ áp dụng thực tế và doanh thu giao thức của YB.
- Đầu tư đa dạng: Tránh sự tập trung quá mức vào một tài sản
Quản lý rủi ro
Mặc dù YB là sáng tạo, vẫn còn những rủi ro:
- Rủi ro mô hình: Chưa có xác nhận liệu mô hình cung cấp thanh khoản có đòn bẩy có thể hoạt động thành công trong dài hạn hay không.
- Rủi ro Thị trường: thị trường cryptocurrency rất dễ biến động.
- Rủi ro thanh khoản: các token mới niêm yết có thể gặp phải thanh khoản không đủ.
Triển vọng tương lai và tác động đến ngành của 06 YB
Sự xuất hiện của YieldBasis đánh dấu một sự chuyển mình trong không gian DeFi hướng tới việc giải quyết những vấn đề thực sự của người dùng. Đối với Bitcoin và những người nắm giữ Ethereum, YB cung cấp cơ hội để kiếm lợi nhuận trên chuỗi mà không phải gánh chịu rủi ro mất mát tạm thời.
Ý nghĩa của ngành
YB đại diện cho một hướng đi mới trong sự phát triển của Tài chính Phi tập trung:
- Sáng Tạo Lợi Suất Bitcoin: Cung Cấp Một Cổng Lợi Suất Mới Trên Chuỗi Cho Người Nắm Giữ BTC
- Giải pháp cho tổn thất tạm thời: cố gắng giải quyết một trong những vấn đề dai dẳng nhất trong lĩnh vực Tài chính Phi tập trung.
- Sự phù hợp với các tổ chức: Có thể cung cấp một điểm vào đáng tin cậy hơn cho các nhà đầu tư tổ chức vào Tài chính Phi tập trung.
Triển vọng phát triển
Về lâu dài, sự thành công của YB sẽ phụ thuộc vào việc áp dụng thực tế, doanh thu từ giao thức và khả năng mở rộng đến nhiều quỹ tài sản hơn. Nếu mô hình của nó được xác thực thành công, nó có thể mở rộng đến nhiều quỹ tài sản hơn như ETH.
Triển vọng tương lai
Khi token YieldBasis chính thức bắt đầu giao dịch trên Binance Alpha vào ngày 15 tháng 10, tất cả mọi ánh mắt đều dõi theo liệu giao thức đổi mới này có thể thực hiện được những lợi suất cao hứa hẹn và không có tổn thất tạm thời hay không.
Đối với người dùng Gate muốn tham gia vào dự án mới nổi này, nên theo dõi chặt chẽ thông báo ra mắt YB và đưa ra quyết định một cách thận trọng dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro của từng cá nhân.
Trong không gian DeFi, các dự án như YB mà cố gắng giải quyết các điểm đau cốt lõi thay vì chỉ đơn giản là sao chép các mô hình hiện có có thể là sự đổi mới cần thiết cho giai đoạn phát triển tiếp theo của ngành.
