XPL s’est envolé puis a soudainement effondré de 40 %, des adresses liées à des initiés ont arbitré 1,6 million de dollars

Le 3 avril, dans la nuit, selon les données de surveillance de HyperInsight, le prix du token XPL a connu de fortes fluctuations présumées dues à une manipulation artificielle. Le token XPL a d’abord bondi en ligne droite de 42 %, atteignant un maximum de 0.167 dollar, puis a chuté de plus de 40 % en l’espace de 5 minutes. Cinq nouvelles adresses, créées à 1 h du matin sur Hyperliquid avec de nouvelles positions longues à fort effet de levier, ont totalisé environ 1.602 million de dollars de profits sur l’ensemble de la période, avant de quitter les positions.

Rétablissement intégral de la chronologie du trading : quatre heures, de l’entrée à la sortie en arbitrage

À 1 h du matin, cinq nouvelles adresses ont injecté des fonds sur Hyperliquid presque simultanément, chacune avec environ 200 000+ dollars, pour un total d’environ 1.292 million de dollars, puis ont ouvert immédiatement des positions longues XPL à fort effet de levier, semblant coordonner simultanément des achats au comptant sur d’autres plateformes pour faire monter le prix.

Au cours des 4 heures suivantes de phase haussière, XPL a augmenté en ligne droite de 42 % depuis le plus bas ; les cinq adresses ont accumulé un bénéfice latent considérable, et le capital a plus que doublé pour toutes. Entre 4 h 30 et 4 h 40, les cinq adresses ont retiré la marge ainsi que l’ensemble du bénéfice latent, convertissant en gains ; les prix de liquidation des positions ont alors fortement grimpé, s’approchant de niveaux proches de la liquidation forcée.

À 5 h 10 du matin, les cinq adresses ont déclenché simultanément la liquidation forcée à environ 0.12971 dollar pour XPL ; elles sembleraient avoir coordonné un « dump » au comptant en même temps. En moins de 5 minutes, le prix est passé sous 0.12 dollar, effaçant l’intégralité de la hausse de la journée. Les cinq adresses, dont le capital initial cumulé s’élevait à 1.292 million de dollars, ont finalement quitté la position avec un profit d’environ 1.602 million de dollars, soit un taux de retour sur 4 heures de plus de 24 %.

Liquidation ciblée du « baleinot » côté vendeurs : 329.9 millions de dollars au total liquidés de force

Pendant la phase de hausse, plusieurs positions courtes (vendant) XPL détenues par de grosses « baleines » ont été déclenchées en chaîne, et toutes ont été liquidées de force :

· Les adresses (0xbe1), (0x51f), (0x45d) et l’adresse connue sous le nom de « la principale armée de l’air short des deux huiles américaine et birmane » (0x985) : les positions courtes ont toutes été liquidées de force pendant la phase de hausse

· Les quatre positions courtes totalisant une taille de liquidation supérieure à 32.99 millions de dollars, devenant une composante importante des profits générés par les cinq adresses lors de cette séquence

Analyse technique pour la suite : avertissement de surachat après un rebond en V

Les données de marché sur 24 heures montrent que le plus bas de XPL a touché 0.10284 dollar, et le plus haut 0.14773 dollar, avec une amplitude de volatilité de 43.7 % ; l’ensemble présente une forme de rebond en V. Le volume de transactions sur une journée est passé de 96.5 millions de dollars la veille à 153 millions de dollars, soit une hausse de 53.6 %.

Concernant les indicateurs techniques, le RSI affiche 79 (zone de surachat), et l’ADX affiche 38 (renforcement de tendance), ce qui indique que la dynamique à court terme est forte, mais que les lectures de surachat signalent simultanément un risque de repli. Les analystes surveillent la zone de résistance comprise entre 0.106 et 0.11 dollar, ainsi que la question de savoir si le niveau de soutien récent à 0.1025 dollar peut être efficacement maintenu.

Questions fréquentes

Les fluctuations de prix de XPL sont-elles confirmées comme étant dues à une manipulation artificielle ?

D’après la surveillance on-chain de HyperInsight, les cinq adresses ont déposé des fonds, créé des positions et des entrées à des moments strictement identiques, puis ont retiré simultanément le bénéfice latent et déclenché des liquidations à des moments strictement identiques. Les caractéristiques de comportement ressemblent fortement à un trading coordonné artificiellement. À ce stade, il n’existe pas de qualification officielle ; la détermination finale nécessite une analyse complète de l’attribution on-chain et la confirmation par des organismes concernés.

Comment la méthode consistant à « retirer le bénéfice latent puis attendre la liquidation » permet-elle d’effectuer un arbitrage ?

Les manipulateurs, après avoir retiré une partie importante du bénéfice latent du compte tout en ne clôturant pas les positions, ont provoqué une remontée considérable du prix de liquidation de la position, l’amenant à se rapprocher du prix actuel du marché. À ce moment-là, n’importe quelle légère baisse peut déclencher la liquidation forcée ; en coordonnant un « dump » au comptant, cela crée une double pression à la vente, permettant de compléter l’ensemble du processus de sortie « liquidation des positions + vente au comptant ». Ainsi, l’arbitrage est réalisé sans clôturer directement les positions.

Quelle est l’ampleur de la perte subie par les baleines vendeuses liquidées pendant la phase de hausse ?

Les quatre adresses de « baleines » vendeuses (0xbe1, 0x51f, 0x985, 0x45d) ont vu leurs positions courtes être intégralement liquidées de force pendant la phase de hausse de XPL ; la taille cumulée de la liquidation dépasse 32.99 millions de dollars. Parmi elles figure l’adresse (0x985) sur la plateforme Hyperliquid, connue sous le nom de « la principale armée de l’air short des deux huiles américaine et birmane ».