Si vous recherchez des opportunités de rendement au sein de l’écosystème Berachain, Infrared Finance est un acteur incontournable. Surnommé le « PoL Gateway », ce protocole est devenu le plus important en termes de valeur totale verrouillée (TVL) sur Berachain, représentant près de 60 % de la TVL DeFi de l’écosystème.
Comment cela fonctionne-t-il ? Et qu’est-ce qui attire autant de capitaux ?
01 Positionnement du projet : Quand le PoL rencontre la simplicité d’utilisation
Infrared Finance est un protocole d’infrastructure de preuve de liquidité conçu spécifiquement pour le réseau Berachain. Sa mission principale est claire : permettre aux utilisateurs ordinaires de participer facilement et en toute sécurité au mécanisme unique de Proof of Liquidity (PoL) de Berachain, sans avoir à maîtriser les aspects techniques complexes sous-jacents.
Sur les blockchains traditionnelles en Proof-of-Stake (PoS), les utilisateurs doivent staker des tokens pour sécuriser le réseau, ce qui implique que leurs actifs sont verrouillés et ne peuvent pas être utilisés simultanément dans des activités DeFi. L’innovation de Berachain réside dans son mécanisme PoL, qui lie directement la sécurité du réseau à l’apport de liquidité, récompensant ceux qui contribuent réellement à la liquidité de l’écosystème.
Cependant, participer au PoL comporte ses propres obstacles. Les utilisateurs doivent comprendre les stratégies LP, déléguer des BGT, évaluer l’efficacité des vaults et interagir avec les validateurs — un ensemble de processus complexes. C’est là qu’Infrared apporte une réelle valeur ajoutée : en proposant des outils simples et intuitifs qui automatisent ces opérations sophistiquées, Infrared offre une véritable expérience de participation PoL en « un clic ».
02 Produits phares : Décryptage du double moteur iBGT et iBERA
L’innovation majeure d’Infrared réside dans ses tokens de staking liquide, iBGT et iBERA, chacun conçu pour répondre à des problématiques clés des deux tokens natifs de Berachain.
iBGT : Libérer la liquidité des tokens de gouvernance non transférables
BGT est le token de gouvernance de Berachain, mais il possède une caractéristique unique : il est soulbound, c’est-à-dire qu’il ne peut ni être transféré ni échangé. Bien que les utilisateurs puissent gagner des BGT en apportant de la liquidité, l’utilité de ces tokens reste très limitée.
iBGT, version liquide de staking du BGT, résout parfaitement ce problème. Lorsque les utilisateurs stakent de la liquidité dans les vaults d’Infrared, ils ne reçoivent pas directement des BGT non transférables ; ils obtiennent à la place des iBGT, librement échangeables.
Actuellement, iBGT est devenu le plus important token de staking liquide (LST) en part de marché sur Berachain, s’échangeant parfois avec une prime pouvant atteindre près de 45 %.
iBERA : Abaisser le seuil de participation des validateurs
Pour exploiter un nœud validateur sur Berachain, il faut staker du BERA, ce qui exige à la fois des compétences techniques et un capital conséquent — souvent hors de portée des utilisateurs standards. iBERA, version liquide de staking du BERA, permet aux utilisateurs de staker des montants plus modestes tout en conservant la liquidité de leurs actifs.
Après avoir staké du BERA via Infrared, les utilisateurs reçoivent des iBERA selon un ratio de 1:1. Ces tokens permettent de percevoir des récompenses de staking et restent utilisables pour le trading, comme collatéral ou dans d’autres applications DeFi.
03 Architecture technique : Comment les vaults PoL automatisent la génération de rendement
L’ossature technique d’Infrared est son système de vaults PoL — un ensemble de smart contracts qui automatisent l’ensemble du processus de staking liquide pour le compte des utilisateurs.
Lorsque les utilisateurs déposent des tokens LP dans les vaults d’Infrared, le système exécute automatiquement les opérations complexes suivantes :
- Staking des actifs : les liquidités des utilisateurs sont stakées dans le système PoL de Berachain ;
- Collecte des récompenses : récupération des récompenses BGT auprès du système ;
- Optimisation de la délégation : délégation automatique des BGT gagnés vers des nœuds validateurs opérés par Infrared ;
- Conversion des tokens : transformation des BGT non transférables en iBGT liquides.
Ce processus entièrement automatisé élimine le besoin d’intervention manuelle, réduisant considérablement la barrière technique à la participation au PoL. Grâce à cette conception, Infrared instaure un cercle vertueux entre liquidité, sécurité et récompenses, favorisant la croissance de l’écosystème Berachain.
04 Stratégies de rendement : Du staking basique aux combinaisons avancées
Infrared propose plusieurs voies pour générer du rendement, permettant aux utilisateurs de choisir la stratégie adaptée à leur profil de risque.
Rendement du staking basique
L’approche la plus simple consiste à staker du BERA ou de l’iBGT. Le staking de BERA permet d’obtenir des iBERA et des récompenses de staking. Le staking d’iBGT donne accès aux récompenses issues des BGT sous-jacents, distribuées en HONEY et WBERA, avec des rendements annualisés ayant déjà atteint jusqu’à 245 %.
Rendement des pools de liquidité
Les utilisateurs peuvent utiliser les vaults d’Infrared pour apporter de la liquidité aux principales paires de trading sur des exchanges décentralisés comme Kodiak et BEX. Par exemple, les pools WBERA-iBGT et WBERA-iBERA offrent non seulement des rendements de base mais aussi un multiplicateur de points de 1,375x.
Récompenses en points et attentes d’airdrop
Infrared a lancé son programme de points le 23 avril 2025. Les utilisateurs accumulent automatiquement des points en stakant ou en fournissant de la liquidité. Ces points devraient être échangeables contre les tokens natifs d’Infrared à l’avenir, avec un événement de génération de tokens prévu pour le troisième trimestre.
05 Intégration à l’écosystème : Construire le réseau de liquidité de Berachain
Le succès d’Infrared repose non seulement sur la conception de ses produits, mais aussi sur son intégration profonde à l’écosystème Berachain.
Incubé par le programme Build-a-Bera de la Fondation Berachain, Infrared a noué des partenariats avec plusieurs protocoles majeurs. Par exemple, sa collaboration avec Dolomite permet aux utilisateurs de déposer des liquidités issues du marché du prêt dans les vaults d’Infrared, optimisant l’efficacité du capital.
De plus, iBGT, en tant que token de staking liquide composable, est largement utilisé dans les protocoles DeFi de Berachain — comme collatéral pour le prêt et les paires de trading — renforçant ainsi sa liquidité et son utilité.
06 Comment participer : Trois étapes pour débuter avec Infrared
Prêt à vous lancer avec Infrared ? Suivez ces étapes essentielles :
Première étape : Préparation
Configurez un portefeuille compatible avec le réseau Berachain et assurez-vous de disposer de suffisamment de BERA pour couvrir les frais de gas, ainsi que des actifs à staker ou à utiliser pour la fourniture de liquidité.
Deuxième étape : Choisissez votre mode de participation
Une fois sur le site d’Infrared Finance, vous pouvez :
- Staker du BERA directement depuis la page iBERA pour recevoir des iBERA ;
- Sélectionner un vault PoL sous l’onglet Vaults afin d’apporter de la liquidité — les vaults avec multiplicateurs de points, comme le WBERA-iBGT Kodiak LP Vault, sont recommandés ;
- Si vous possédez déjà des iBGT, vous pouvez les staker pour obtenir des récompenses supplémentaires.
Troisième étape : Suivi et gestion
Après votre participation, vous pouvez consulter votre portefeuille sur la page Portfolio et suivre l’accumulation de vos points sur la page Points. Toutes les récompenses et points sont crédités automatiquement — aucune action supplémentaire n’est requise.
Perspectives
Avec le lancement prévu de la mise à jour PoL v2 de Berachain en juillet 2025, les utilisateurs stakant du BERA pourront bientôt bénéficier directement des récompenses de rachat générées par les revenus des protocoles de l’écosystème, offrant ainsi aux participants d’Infrared un modèle de rendement plus durable.
La valeur d’Infrared ne réside pas seulement dans ses opportunités de rendement élevé, mais aussi dans sa capacité à rendre le mécanisme PoL accessible et compréhensible pour les utilisateurs ordinaires. En abaissant la barrière technique, Infrared facilite l’intégration de nouveaux utilisateurs dans l’écosystème Berachain — une nécessité fondamentale pour toute blockchain émergente.
Pour ceux qui cherchent à saisir les opportunités offertes par Berachain, comprendre et participer à Infrared pourrait bien être la clé d’accès.
