La première phase de la vente Prime du portefeuille Binance pour le projet YieldBasis (YB) a officiellement commencé les souscriptions le 13 octobre. En tant que nouveau modèle de vente lancé par Binance qui permet aux utilisateurs d’accéder à des projets matures avant le lancement officiel des projets blockchain, YB a attiré une attention considérable sur le marché.
Selon les données, le prix de YB sur le marché OTC a atteint 0,98 USD, ce qui est plusieurs fois plus élevé que son prix d’offre publique de 0,2 USD. Certaines plateformes ont même vu des prix de transaction aussi élevés que 1,5 USD, avec une augmentation de plus de 700 %.
01 Qu’est-ce que YieldBasis ? Une nouvelle solution pour résoudre les problèmes de la finance décentralisée.
YieldBasis (YB) est un protocole de finance décentralisée conçu pour permettre aux détenteurs de BTC et d’ETH de générer des rendements durables grâce à la fourniture de liquidités à effet de levier tout en atténuant les risques courants de la DeFi—perte impermanente.
Le protocole a été créé par Michael Egorov, le fondateur de Curve Finance, et lancé le Ethereum début 2025, en utilisant le crvUSD de Curve et la liquidité à effet de levier pour améliorer les rendements.
Contrairement aux protocoles de Finance Décentralisée traditionnels, YieldBasis transforme le BTC inactif en actifs productifs grâce à un mécanisme AMM innovant qui neutralise mathématiquement la perte impermanente.
Cette fonctionnalité permet à YB de se démarquer parmi de nombreux projets DeFi, en attirant particulièrement les détenteurs qui souhaitent obtenir des rendements supplémentaires tout en maintenant leur exposition à BTC.
Le mécanisme central de 02 YB : Le secret de la perte impermanente nulle
Le cœur du "zéro perte impermanente" de YieldBasis réside dans son mécanisme unique de teneur de marché automatisé avec effet de levier 2x et son système de rééquilibrage automatique.
Fourniture de liquidité à effet de levier
Le protocole complète les actifs de l’autre côté par le biais de prêts, permettant aux fournisseurs de liquidités de maintenir un ratio équilibré en tout temps, réduisant ainsi la perte impermanente causée par les fluctuations de prix.
modèle de subvention
Les frais de transaction sont utilisés pour payer les intérêts sur les prêts et les frais de rééquilibrage, créant une boucle de rendement durable.
Rééquilibrage Automatique
Le système effectuera automatiquement des opérations d’arbitrage pour garantir que l’exposition de l’utilisateur reste cohérente avec le prix au comptant, réduisant ainsi le besoin de gestion manuelle.
Ce mécanisme permet à YB d’offrir aux détenteurs de BTC et d’ETH un rendement annuel cible de 10 à 20 %, ce qui est nettement supérieur aux niveaux de rendement des teneurs de marché automatisés traditionnels.
03 YB sur Binance Alpha : Détails de l’abonnement et chaleur du marché
La vente Prime Pre-TGE lancée par Binance Wallet est un nouveau modèle de vente qui permet aux utilisateurs d’accéder à des projets plus avancés et matures avant le lancement officiel des projets blockchain.
Informations clés sur l’abonnement YB
- Temps d’abonnement : 13 octobre 2025, 08h00 - 10h00 (UTC), soit de 16h00 à 18h00 heure de Pékin.
- Prix d’abonnement : 0,1 USD par YB, équivalent à BNB Paiement
- Approvisionnement en jetons : 25 millions de YB, représentant 2,5 % de l’approvisionnement total.
- Limite d’utilisateur : Chaque utilisateur peut détenir jusqu’à 3 BNB
- Éligibilité à participer : Vous devez utiliser des points Alpha de Binance pour participer.
- Le trading commence : 15 octobre 2025, 10:00 (UTC) sur Binance Alpha
Chaleur du marché et performance hors échange
YieldBasis a montré un enthousiasme de marché étonnant même avant son trading officiel. Le prix de transaction OTC le plus élevé a atteint 1,5 dollar, soit une augmentation de plus de 700 % par rapport au prix de prévente.
Même avec des estimations conservatrices, le prix OTC de 0,98 $ a presque quadruplé par rapport au prix d’offre publique de 0,2 $, montrant les fortes attentes du marché pour YB.
04 YB Jeton Économie : Analyse Complète
Comprendre la tokenomique de YB est crucial pour évaluer sa valeur à long terme :
Structure de l’offre de jetons
YB a une offre totale fixe de 1 milliard de jetons, avec une offre circulante initiale d’environ 300 millions de pièces, représentant 30 % du total.
Distribution de Jetons
- Incitations à la liquidité : 30 % (Émission d’inflation)
- Équipe : 25 %
- Réserve de l’écosystème : 15 %
- Investisseur : 12,1 %
- Licence Curve : 7,5 %
- Développement de protocole : 7,4 %
- Réserve de vote de liquidité/curve : 3 %
modèle de gouvernance veYB
Un modèle similaire à Curve, le verrouillage de veYB peut augmenter les rendements jusqu’à 2,5 fois et capturer des frais, offrant des incitations supplémentaires pour les détenteurs à long terme. Le staking de YB peut générer un rendement annualisé d’environ 5 %.
05 Comment participer aux stratégies de trading et d’investissement YB sur Gate
Pour les utilisateurs de Gate, bien que la première vente de YB ait été réalisée sur Binance, il existe encore plusieurs façons de participer :
Opportunités de trading après l’inscription
YB commencera à être négocié sur Binance Alpha le 15 octobre à 10h00 (UTC), et d’autres échanges suivront généralement rapidement.
Les utilisateurs de Gate peuvent suivre de près les annonces officielles et peuvent trader directement dès le lancement de YB.
Considérations sur la stratégie d’investissement
Considérant que YB a déjà connu des augmentations significatives sur le marché de gré à gré, les investisseurs doivent soigneusement formuler leurs stratégies :
- Faites attention au prix d’ouverture : Si l’ouverture au comptant tombe en dessous de 1 dollar, des opportunités à court terme peuvent être envisagées.
- Évaluation de la valeur à long terme : Évaluer le taux d’adoption réel et les revenus du protocole de YB.
- Investissement diversifié : Évitez une concentration excessive dans un seul actif
Gestion des risques
Bien que YB soit innovant, il existe encore des risques :
- Risques de modèle : Il n’a pas encore été vérifié si le modèle de provision de liquidité à effet de levier peut fonctionner avec succès à long terme.
- Risques de Marché : Le marché des cryptomonnaies est très volatile.
- Risque de liquidité : les jetons nouvellement listés peuvent faire face à une liquidité insuffisante.
Les Perspectives d’Avenir et l’Impact sur l’Industrie de 06 YB
L’émergence de YieldBasis marque un changement dans l’espace DeFi vers la prise en compte des véritables points de douleur des utilisateurs. Pour Bitcoin et les détenteurs d’Ethereum, YB offre une opportunité de gagner des rendements en chaîne sans subir le risque de perte impermanente.
Signification de l’industrie
YB représente une nouvelle direction dans le développement de la Finance Décentralisée :
- Innovation de rendement Bitcoin : Fournir une nouvelle entrée de rendement on-chain pour les détenteurs de BTC
- Solutions de perte impermanente : tentatives de résoudre l’un des problèmes les plus persistants dans l’espace DeFi.
- Pertinence institutionnelle : Peut offrir un point d’entrée plus fiable pour les investisseurs institutionnels dans la finance décentralisée.
Perspectives de développement
À long terme, le succès de YB dépendra de son adoption réelle, des revenus du protocole et de sa capacité à s’étendre à d’autres pools d’actifs. Si son modèle est validé avec succès, il pourrait s’étendre à d’autres pools d’actifs tels que l’ETH.
Perspectives futures
Alors que le jeton YieldBasis commence officiellement à être négocié sur Binance Alpha le 15 octobre, tous les yeux sont rivés sur la capacité de ce protocole innovant à tenir ses promesses de rendements élevés et de zéro perte impermanente.
Pour les utilisateurs de Gate souhaitant participer à ce projet émergent, il est recommandé de suivre de près l’annonce de lancement de YB et de prendre des décisions avec prudence en fonction de la tolérance au risque individuelle.
Dans l’espace DeFi, des projets comme YB qui tentent de résoudre des problèmes fondamentaux plutôt que de simplement reproduire des modèles existants pourraient être l’innovation nécessaire pour la prochaine étape du développement de l’industrie.
