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美国提升与印度尼西亚的军事合作
美国和印度尼西亚已一致同意将关系升级为重要防务合作伙伴关系——“主要防务合作伙伴关系” (MDCP)；这一合作水平与印度、新加坡和越南相当，属于第3个合作层级。
从位置来看，或许特朗普根本没有刻意隐藏他的主要目的。需要注意的是，美国和Philipines早已是军事盟友，而且美国在这个岛国设有许多军事基地。

战争之神

白宫警告：任何接近美国“封锁”区域的船只都将被立即消灭。
特朗普强调将使用与海上缉毒行动相同的攻击机制。
美国称已按特朗普的话击沉伊朗大部分海军力量(158艘。剩余的小型船只)fast attack boats(未被攻击，因为尚未被视为威胁。

2026年第一季度成为过去五年来最大规模的美国科技净卖出期，其中软件占总卖出量的约60%。
对冲基金在美国软件的净敞口从约7%下降到约1.4%。
多空比率也大幅下滑 → 不仅减少持仓，还积极做空。
=> 基金不仅减少买入，还在同时削减持仓和增加空头。
在过去十年中，SaaS一直是华尔街熟悉的赚钱模式。
- 2021-2022：敞口高，软件是核心押注
- 2023年达到顶峰
- 2024-2025年资金开始撤离
- 2026年开始急剧下跌
对软件的信心正逐渐变成恐惧。SaaS商业模式不再是投资组合中的“必备”行业，逐渐被AI基础设施/大型科技取代。多空比率下降 → 华尔街正转向对冲甚至做空。

🔴🔴🔴现场直播：美国、伊朗和巴基斯坦之间的三方会谈刚刚在巴基斯坦正式开始。
美国代表团包括JD Vance、Jared Kushner和Steve Witkoff。
伊朗代表团包括外交部长Araghchi和议会议长Ghalibaf。

📍3月CPI总体尚可，尽管能源价格大幅上涨
📌 3月CPI主要组成部分具体情况：
+同比增长3.3% (低于预期的3.4%，从2.4%上升)
+环比增长0.9% (低于预期的1.0%，高于上月的0.3%)
-> 为2022年6月以来最强的环比增长
📌 核心CPI：
+同比增长2.6% (低于预期的2.7%，从2.5%上升)
+环比增长0.2% (低于预期的0.3%，与上月持平)
📌 主要动力来自能源
- 能源环比上涨10.9%
- 汽油环比上涨21.2% (为1967年以来最高)
- 燃料油环比上涨30.7%
-> 汽油价格贡献了约三分之二的CPI涨幅
核心CPI仅同比增长2.6%，低于预期的2.7%，仅比2月的2.5%略高。环比保持在+0.2%，没有加快。这意味着与经济相关的粘性通胀部分主要来自服务业，工资几乎没有变化。正是由于这一点，CPI没有被推得过高。
能源价格上涨尚未传导到篮子中其他组成部分的价格。总体尚可，市场情绪没有恐慌。

🟡 美国第四季度GDP持续修正为+0.5%
📌 第四季度GDP持续被调整至环比+0.5% (年化)，低于之前的+0.7%以及第三季度的+4.4%。
📌 增长结构保持不变：私营部门 (商品与服务)仍是支柱，而公共部门拖累增长。联邦政府贡献了-0.96个百分点的GDP。与拜登经济学完全相反。
📌 调整后的主要组成部分：
🔸 消费 (PCE)：+1.9% (不变)
🔸 私营投资：+1.5% (，从+1.6%)
🔸 住房：-1.7% (，从-0.5%) → 继续恶化
🔸 净出口：-3.2% (，从-3.3%)
🔸 政府支出：-5.6% (，从-5.8%)
📌 本次GDP修正的亮点：
🔸 与上次修正相比变化不大。
🔸 尽管政府关闭约1.5个月，消费仍保持在约2%的水平
🔸 政府部门仍是最大的拖累力量，削弱了整体增长。

⚡️比特币面临在支撑区横盘两个月后突破价格区间的选择。
我们是否会在本季度看到一次强劲的价格上涨？

📍PCE通胀2月符合预期
📌 按年 (YoY)：
- 标题PCE：+2.8% - 与预期一致，无变化
- 核心PCE：+3.0% - 与预期一致，从3.1%回落
-> 自2025年12月以来的最低水平
📌 按月 (MoM)：
- 标题PCE：+0.4% - 与预期一致，高于上月的0.3%
- 核心PCE：+0.4% - 与预期一致，无变化
-> 回到自2025年2月以来的最高点
📌 这项增长主要来自非耐用品，服务类通胀大幅回落。
📌 消费支出增加$103.2B。美国人开始削减非必需支出，消费转向必需品以及大额/高价商品。

📍特朗普因伊朗紧张局势开始收紧北约
📌 特朗普与马可·鲁比奥会见了北约秘书长马克·吕特
- 特朗普表示对北约盟友“非常失望”
- 吕特承认北约国家将不得不做出更多贡献
📌 据《华尔街日报》报道，特朗普正在考虑对不支持美国在伊朗冲突中的北约国家实施制裁：
- 从被视为“不支持”美国的国家撤回部分美军
- 将部队重新部署到支持美国/以色列的国家
📌 同时，西班牙宣布重新在伊朗开设大使馆。很明显，北约已不再是绝对统一的集团。L

📍联邦公开市场委员会会议纪要：美联储维持利率，继续等待数据
在FOMC会议纪要中，美联储宣布将利率保持在3.5%-3.75%。原因：
- 通胀仍高于目标
- 劳动力市场开始放缓，企业将受到人工智能的压力
- 能源价格和地缘政治带来的风险
- 私人信贷领域存在风险。
📌美联储的政策方向：
- 美联储倾向于维持高利率更长时间
- 可能在2026年底再次降息一次
- 甚至不排除如果通胀恶化再度加息的可能性
📌经济预测更新：
- 将GDP预测从2.3%调整至2.4%
- 将个人消费支出价格指数（PCE）预测从2.5%调整至2.7%
- 增长保持但不强劲
- 失业率处于适中水平。
偏鹰派，但市场不太在意，鲍威尔的任期也快结束了。随着凯文·沃尔什接任美联储主席，政策预期可能会出现波动。

💥货币市场与现金类ETF (三个月平均)的资金流入创下历史新高。目前已远超2020年疫情时期。
全世界都在回流现金。伯克希尔哈撒韦做对了吗？

📍资金开始回流到加密货币
加密基金在最近一周录得大约+$200M 的流入——这是过去五周中的第四个增长周。
目前的资金规模仍然相当小，仅约$0.2B，相比之前每周$3B–$6B。

📍Meta 发布新 AI 模型：Muse Spark
这是 Meta Platforms 的 Meta 超智能实验室（Meta Superintelligence Labs）所属的首个模型。Muse Spark 在 Llama 4 模型未达预期之后推出。
Muse Spark 将逐步整合到：Facebook、Instagram、WhatsApp、Messenger 以及 Ray-Ban Meta Smart Glasses。
Meta 预计在 2026 年为 AI 基础设施投入约 $135B

🔥纽约时报认为中本聪就是亚当·巴克。
他是Hashcash的发明者——一种通过要求计算机消耗计算资源来防止垃圾邮件的机制——这也是工作量证明（Proof-of-Work，PoW）的基础。
在中本聪的白皮书中，直接引用了Hashcash。
亚当·巴克也是在比特币诞生之前，少数几个与中本聪通过电子邮件联系过的人之一。
2014年，在Mt. Gox崩溃之后，亚当创立了Blockstream——一家开发比特币基础设施的公司，专注于侧链、闪电网络和扩展解决方案。这是对比特币核心开发影响最大的组织之一。
如果这是真的，亚当·巴克将成为世界第25富有的人，资产总值为785亿美元。

📍伊朗宣布已“逼迫”美国接受一项10点计划，包括：
1. 承诺不相互攻击
2. 承认伊朗对霍尔木兹海峡的控制权
3. 接受伊朗对铀进行浓缩
4. 取消对伊朗的全部制裁
5. 取消所有次级制裁
6. 撤销联合国安理会的所有决议
7. 撤销来自 IAEA 理事会的所有决议
8. 美国必须向伊朗进行赔偿
9. 撤出美国的作战部队离开该地区
10. 停止所有冲突，包括黎巴嫩
特朗普认为，上述要求“具有可行性”。
上述10项要求甚至比“要求”还要过分；即便签署，也将是美国作为发动战争方的失败。目前尚不清楚特朗普为何会说这些要求“具有可行性”，但我认为这里可能会出现转向。