blackjack212

到目前为止股市走势和过去几个月的预期都还是一致的，3月下旬几次抄底现在来看基本都在最低附近。大A港股黄金都是3月23最低点，美股延后一周。目前多个市场的仓位已经在7-9层不等。
过去一个月的几大宏观利空
1：战争影响包含原油通胀问题（已经开始减弱但还没有完全消除）
2：AI高昂投资回报疑虑（等待4月中下旬这些公司财报）
3：欧美私募信贷风险（还在发酵中，可能向外延伸影响流动性）
至少两项风险接近解除，市场才能确认重回牛市，尤其是第二点是决定AI叙事是否持续的重要指标。所以虽然预判并且抄底成功，但也只能说暂时成功。还需要更多时间来验证基本面是否安全。
加密因为宏观走强，暂时是跌不动的，能反弹多高也不确定。我有现货但不到一半。

今天大跌又补了大A，23月高位减仓了，这个月大跌逐渐买回来。

大A破了4k了，美股也几乎到了去年11月最低点附近。打算加点仓位。剩下的4月份再看还有没有更低。

昨晚被老爸告知爷爷以前年轻时候被著名的76号特务机关逮捕折磨过，《追风者》《伪装者》两部剧有相关历史事件的改编。挺惊讶的。以后回上海很想要去档案管和金融博物馆去查查历史事件详情。这事我以前是一点都不知道。

最近行情简单复刻22年年中走势，有心的人可以观察22年5月中下旬，以及6月下到7月震荡走势做一个参考，震荡也是能吃点利润的。
麻烦的是纳指的走势，2月下旬预期还是有温和反弹。但3月份包括4月初暂时不看好。最近一个多月，道指新高，但是纳指并没有。是个典型的同类型品种市场间背离走势。只有等科技股的风险释放完成，加密才相对安全。考虑到纳指高点出现在去年10月底，调整时间其实足够，就看幅度了。
目前科技股的担忧主要集中在AI未来投资过大，大到巨头们都需要举债的程度。虽然过去的财报证实AI投资能带来相应回报，但是未来投资止盈增长大超市场预期，市场有担忧也是非常正常的。最简单的打消市场害怕的时间点就是下一次季度财报公布的日子，主要是投资最大的四家公司，Meta，微软，谷歌，亚马逊。其次是甲骨文，台积电。如果财报能证实过去新增的投资同样带来等效的AI收入，市场预期就能逐渐反转。目前巨头们的违约互换CDS交易量剧增就是这个道理，提前买个信用保险。
我主观上还是倾向于AI泡沫不应该在上半年破灭，如果3月份包括4月上有较大幅度下杀，会倾向于是机会。暂时这个看法。

晚上直播聊会吧，挺无聊的行情。

很多大佬都说明年核心：中国缺芯，美国缺电，全球缺存储。我聊聊我的看法。明年大A继续看好的几个板块
有色金属，固态电池，商业航空航天，机器人，自动驾驶，数据中心相关CPO液冷电源PCB等
其中有色，固态，数据中心相关领域都有实际业绩支撑。
机器人，商业航空可能是情绪炒作，明年spaceX上市是全球最大IPO，国内会被带起来，但实际商业航空航天的业绩没有其它几个板块那么大，所以也是情绪主导。不过机器人一旦出货量超过百万台，那就渡过了0-1的阶段，就要从情绪炒作转为业绩长持了。
锂的需求由新能源车+储能推动。目前新能源车发展到了加速的中后期，储能还在早中期，就看储能这块加速度如何了。但整体依然是增长的
数据中心细分板块很多，只要ai需求持续，光模块，pcb，液冷，电源都有很大发展空间。包括电源现在从ups转到hvdc这个趋势，未来可能是sst。光模块1.6T今年开始量产，一般也能持续增长3-5年才被3.2T逐渐替代。
明年可能还有新的板块有炒作，不过上面几个已经足够了。26年可以做的事情很多。另外，12月17号前后，大A，美股，加密基本同步调整见底。只不过过去一周多时间股市涨的很好，加密很差一直在震荡。希望这波上行能有所表现。整个26年对加密的看法还是8月的那个看法，不能以传统牛熊定义，但大概率跑输美科技股，也大概率跑输A股。所以加密遇到确定性行情加杠杆吃到一段就逐步提现到股市是比较好的

看了很多数据和财经媒体报道，专业观点普遍认为现在AI处在相对的97-98年互联网时期，离真正的泡沫破灭阶段还有时间。对比上一轮互联网泡沫。目前AI一级市场投资类似99年，二级市场类似98年，市场实际需求类似96-97年。包括阿里CEO也在财报电话会上认为3年内没有泡沫危机。
所以明年主观还是觉得美科技能继续走强。对美股和加密都是好事。其实ai需求也带动光伏，储能，存储，光模块等一系列国产板块直接利好，间接利好能源，芯片等行业。对大A也是利好的。要是真的哪一年AI泡沫破灭，币圈，美股，A股都好不了。

看了很多数据和财经媒体报道，专业观点普遍认为现在AI处在相对的97-98年互联网时期，离真正的泡沫破灭阶段还有时间。对比上一轮互联网泡沫。目前AI一级市场投资类似99年，二级市场类似98年，市场实际需求类似96-97年。包括阿里CEO也在财报电话会上认为3年内没有泡沫危机。
所以明年主观还是觉得美科技能继续走强。对美股和加密都是好事。其实ai需求也带动光伏，储能，存储，光模块等一系列国产板块直接利好。对大A也是利好的。要是真的哪一年AI泡沫破灭，币圈，美股，A股都好不了。