Investing With Brandon

如果从历史最高点（ATH）下跌8%，当时估值已经很高，这让你感到震惊……
你需要重新评估你的投资理念。
记住去年所有发布疯狂高贝塔股的X账户，现在都下跌了75%以上，我永远不会忘记。
做一个投资者，而不是投机者。

卖出备兑看涨期权是地球上最受欢迎的群体心态“options strategy”。
让我来解释一下。
备兑看涨期权意味着你拥有股票，这就是它被“备兑”的原因。
如果你拥有股票，你就是看涨的，对吧？
希望如此！
那么，卖出看涨期权到底意味着什么？
嗯，你同意在某个价格和某个时间范围内卖出你的股票。
听起来不错，对吧？
你可以以盈利的价格卖出你的股票并收取期权费。
理论上当然如此。
但在现实世界中，有一个重大问题。
限制你的上涨空间！
我无法告诉你我和多少人交谈过，他们因为看涨而买入股票，然后有人说“为什么不在你持有的股票上产生一些现金流”
所以他们对股票卖出看涨期权，股票大幅跳空上涨(因为他们看好这家公司……记住)，他们被迫以远低于市场价格的价格卖出股票……
备兑看涨期权在9/10的情况下都有效，但那1/10的情况下你会被套，你会吸取教训。

你那可怕的行权价是你用期权被套的原因...
(如何立即修正)
大多数散户投资者会以当前市场价下方大约5%的行权价卖出看跌期权，以“建立安全边际”
他们通常使用月合约。
这里有个大问题。
5%的安全边际并不够好，尤其是在没有增长势头的一个月合约中。
(随着每股收益（EPS）上升，股价也会跟着上涨)
解决方案是卖出1年以上的组合担保看跌期权。
你可以选择低于市价20%的行权价，获得优厚的期权费，建立更强的安全边际，降低盈亏平衡点，并借助EPS增长的势头...
更简单。更安全。更具可复制性。在实际操作中更有利可图。

如果你在2010年把$100 投入到$TSLA 中，你今天会“富有”。
好吧……让我们假设你什么都没做，一直持有到现在。
到2015年底，你会有$1,005
什么都没做
然后看到那$1,005涨到2018年峰值的约$1,589
什么都没做
然后看到2018年末的崩盘中，$1,589跌到$1,049
什么都没做
然后看到它在2021年11月的峰值飙升到大约$25,741
什么都没做
然后看到$25,741在2022年10月的底部崩溃到大约$12,871
什么都没做
然后看到$12,871在2025年末爆炸到刚超过$26,950
出于某种原因终于决定做点什么……
那么，是的，$100 在2010年投资特斯拉，到今天价值会超过$26,950。
教训是一样的。
每个人都幻想最终的数字。
几乎没有人有耐心经历波动，去创造那个数字……

市场远离高点。
以下是我具体的操作。
Q 大约$573。NVDA 大约$171。META 大约$556。
都低于历史最高点。都具有坚实的基本面。
1. 卖出组合中的 secured 认沽期权，获取最高溢价。
散户在买入认沽期权以寻求保护。溢价较高。
Q $515 行权价。META $500 行权价。NVDA $150 行权价。
收取溢价后，将其投入股票和一些看涨期权。
2. 在没人想要的时候购买1-2年的LEAPS。
当市场回调时，没有人想买看涨期权。
我以底价买入。
方向只要正确，时间长了就无所谓。
3. 每周以平均成本法投资于VOO、Q和优质公司，价格合理。
我不做的事情：
恐慌性抛售。
阅读每一则看空的头条。
等待永远不会到来的确定性。
资本化模式，而非生存模式。
2020年。2022年。2025年。每次都用同样的策略。

$10,000 投资于 VOO。永远不动。
以下是30年的变化。
标普500的历史平均年回报率：10%。
10年后：$25,900。
20年后：$67,275。
30年后：$174,494。
这已经超过了95%的专业基金经理的表现。
你什么都没做。
现在在此基础上加入期权层。
在接近内在价值的优质公司上卖出有保障的看跌期权。
收取权利金。买入更多的VOO和Q。购买LEAPS。
$10k 在30年内年化10%：$174K。
$10k 在30年内年化25%：$2.8M。
相同的起始金额。
相同的30年。
系统就是一切。
40% VOO。40% Q。20%个别公司。
这就是基础。然后期权层负责其余部分。
VOO大约$590 今天。仍在买入。一直在买入。

Meta较其历史最高点下跌了30%。
这是一个可能合理的交易
52周高点：$796。
今天的价格：约$556。
偏离历史最高点：-30%。
每股收益（EPS）上季度超预期。
护城河。定价权。AI周期完好。
受宏观噪音影响下跌，而非基本面。
交易方案：
行权价：$500。
期限：1年。
预估收取的期权费：约$5,500。
由基础投资组合担保。
拿到这$5,500。
买入Meta股票和LEAPS。
零现金闲置。
我会在$500买Meta吗？
当然会。
所以我卖出看跌期权，获得等待的收益。
投资组合担保的看跌期权再次获胜。

英伟达（Nvidia）目前较其历史最高点（ATH）下跌约19%。
当前一年的卖出看跌期权的数学计算。
ATH：$212。
今日价格：约$171。
偏离ATH：-19%。
一年的组合保障看跌期权，行使价为$150 ：
预估收取的期权费：约$2,300。
低于当前价格12%。
扣除期权费后的盈亏平衡点：约$127。
现金保障需要闲置资金$15,000。
组合保障 = $0 闲置资金。
拿到$2,300，买入NVDA股票和看涨期权。
NVDA在$127 盈亏平衡点。
每股收益仍在增长。
这是非凡的价值。
我很乐意接受这个任务。
组合保障看跌期权再次获胜。

Q较其历史最高点（ATH）下跌了10%。
以下是我正在关注的确切交易。
Q：今天大约$573 。ATH为$637。
卖出看跌期权：
一个月到期、行权价为$545 的看跌期权：收取约$400 。
一年期看跌期权：收取约$3,700。
每月看跌期权的问题：
需要连续9+笔交易才能匹配。
现金担保需要$54,500闲置。
市场可能会持续下跌数月。
一年期看跌期权——我为什么要做：
每股收益（EPS）有12个月的增长空间。
基础投资组合即为担保品。没有闲置现金。
拿到$3,700，可能用来买入Q股票和看涨期权。
一年后Q的价格在$515 ，将是历史上的低价。
我对这个交割没问题。
投资组合担保看跌期权再次获胜。

人们低估了$1 的增长潜力。
$1 以11%的年回报率投资，变成：
- 20年后$8.94
- 50年后$238
(这里是无脑的标普500回报)
但如果有一种方法可以让你每年获得20%的回报……
$1 以20%的年回报率投资，变成：
- 20年后$53
- 50年后$20,283
(我过去10年的复合年增长率是24%，仅供参考)
现在想想：
你在不需要的东西上花的每一美元，不仅仅是今天损失的一美元……
而是未来数千美元的损失……

🟢如何为2026年调整你的投资组合：
不要日内交易
不要波段交易
不要覆盖式看涨期权
不要现金担保卖出期权
不要废话
相反，我这样做：
- 构建基础投资组合。
- 卖出期权担保的卖出期权(不是现金担保)
- 用卖出期权的权利金购买LEAPS
- 用卖出期权的权利金购买股票
(所有期权期限均为1年以上)
(更安全、更简单、更盈利、且可复制)
简单的胜利。

我在股市中的资产超过$2 百万美元，投资于$VOO 和$Q。
年均回报率将达到12%。
我每年可以不用做任何事就赚到$240k 。
这还不包括我通过期权每月赚取的2.5万美元以上的收入。
用费波那契来分析吧！

如何在2026年立即投资$100,000：
(适用于任何金额)
$40k $VOO
$40k $Q
$20k 个别公司
卖出1年期看跌期权组合，保证金为公司资产而非现金，符合以下条件：
1. 低于内在价值。
2. 具有护城河。
3. 具有定价权。
4. 拥有持久的竞争优势。
5. 如果被分配股票，我能长远持有，或者可以使用轮策略，耐心“抛售”股票。
关键注意事项：
- 组合保证金，而非现金。
- 保持比例平衡，以便一旦被分配，可以用基础组合产生现金。
- 做一年期合约。
- 如果遵循上述五点，被分配的概率较低，但即使被分配也没关系！因为这是一个极好的公司，价格也很合理。
- 这让我在短短几年内积累到几百万美元……说实话，如果有正确的框架，这比大多数人想象的要容易得多。

市场先生每天敲你的门600次。
他以$200的价格向你推销苹果。
然后是$150。
接着是$250。
再然后是$180。
这些都不是真正的价值。
大多数人对每一次敲门都做出反应。
在$200买入。他说$150。他们恐慌性抛售。
市场反弹到$280。他们又追进去。
高买低卖。永远重复。
这就是我的做法。
我忽略他的每日价格。
我关注企业的真实基本面。
& 当他给我提供真正便宜的东西时，我就出手。
在投资中，你没有被叫出局的限制。
你可以让1000次投球都过去。
只在那些肥球时挥棒。

大多数投资者喜欢股息。
我更喜欢股票回购。
原因如下。
公司总收益为$100 。
流通在外的股份为100股。
每股收益（EPS）= $1 。
公司回购10%的股份。
现在流通股为90股。
收益保持不变$100 。
每股收益=每股$1.11。
这在没有增加一美元收入的情况下，EPS提升了10%。
EPS上升。
股价也会跟随上涨。
长期来看，股价总是会这样。
& 最棒的是？
在你卖出之前，股价升值的部分你无需缴税。
股息每个季度都会带来税单，无论你是否将其花掉。
苹果每年回购数十亿美元的股票。
这不是偶然。
这是回报股东最聪明的方式。

大多数人认为牛市和熊市是随机的。
它们通常不是。
市场在长期内遵循每股收益（EPS）向上和向右的趋势。
当市场远远高于这条线时——它会回调。
当市场远远低于这条线时——它会反弹上升。
仅此而已。这就是整个游戏。
1999年——市场市盈率为24-25倍。
远高于这条线。崩盘50%。
2022年——市场高于这条线。
下跌了35%。
现在——市场略高于这条线。未来的回报可能会低于趋势。
你不必准确预测顶部。
你不必准确预测底部。
你只需要知道何时买入便宜的资产与昂贵的资产。
当资产便宜时——要贪婪。投入资本。卖出看跌期权。买入看涨期权。
当资产昂贵时——要谨慎。降低风险。保持资金储备。
这就是游戏的规则。

标普500指数从未在一次崩盘后未能创出新的历史高点。
不是在1987年之后。
不是在2000年之后。
不是在2008年之后。
不是在2020年之后。
不是在2022年之后。
每一次专家都说这次情况不同。
每一次他们都错了。
崩盘时感觉就像是终点。
然后五年后回头看，你会意识到那是你一生中最好的买入机会。
那些惊慌失措的人锁定了永久的亏损。
那些有结构并坚持下去的人赚得盆满钵满。
波动性不是风险。
由暂时恐惧做出的永久性决策才是真正的风险。

标普500指数从未在一次崩盘后未能创出新的历史高点。
不是在1987年之后。
不是在2000年之后。
不是在2008年之后。
不是在2020年之后。
不是在2022年之后。
每一次专家都说这次情况不同。
每一次他们都错了。
崩盘时感觉就像是终点。
然后五年后回头看，你会意识到那是你一生中最好的买入机会。
那些惊慌失措的人锁定了永久的亏损。
那些有结构并坚持下去的人赚得盆满钵满。
波动性不是风险。
由暂时恐惧做出的永久性决策才是真正的风险。