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DeepSeek 即将发布新模型，还在与华为进行深度的底层算力适配所以耽误了不少进度，据说推理和训练将全部跑在华为芯片上。
如果这件事落地，黄仁勋最担心的那个剧本就成真了。
他前几天在 Dwarkesh Patel 的采访里提到：「如果未来某天 DeepSeek 级别的模型率先在华为芯片上发布，那对我们的国家将是一个可怕的结果。」
现在这个「某天」可能就快到了。
黄仁勋反对芯片出口管制的逻辑很简单（当然我觉得他还是想赚中国的钱，这是除美国外最大的市场）
1、中国算力早就够用了。 AI 训练是并行计算问题，一颗 H100 干的活，一堆 7nm 芯片堆起来也能干。中国有大量 7nm 产能和廉价能源，Anthropic 的 Mythos 是在「相当普通的算力规模」上训练出来的，这种算力在中国已经大量存在，说明训练出最顶端的模型，中国的算力已经足够了，华为 2025 年营收 8809 亿元，出货了数以百万计的芯片。
2、算法比算力更决定上限。 中国拥有全球50%以上的 AI 研究者，去看看全球最顶尖的AI实验室就知道了，里面华裔的人数占了多数。DeepSeek 不是靠堆卡堆出来的，是算法层面的突破。算力是下限，算法才是上限。
中国模型的训练成本只有美国的十分之一不到，中国的算力中心电费只有美国的一半，所以现在的中国模型API定价并不是亏本在卖，利润率跟美国相比可能并没我们想象的那么大。那如

SEC 废除「日内交易」门槛，美股散户迎来 25 年来最大规则变化
4 月 14 日，SEC 正式批准 FINRA 提案，废了已经实施25 年的 Pattern Day Trading（PDT）规则。
核心变化三条
1、取消 $25,000 最低账户门槛
2、取消「日内交易者」身份标签
3、用实时风险保证金体系替代原有的交易次数限制
先说旧规则有多离谱
PDT 规则诞生于 2001 年，互联网泡沫破裂 后 SEC 为了保护散户加的限制：5 个交易日内超过 4 次日内交易，账户直接被标记为 PDT，交易权限锁死。
解锁条件？账户里至少放 $25,000
翻译成大白话：没钱就别玩日内交易。这条规则存在了 25 年。25 年里，市场结构、交易技术、参与者构成全变了，规则一个字没动
新规改了什么？
最核心变化不是取消门槛，而是底层 逻辑从「限制行为」变成了「控制风险」
旧逻辑：你做了几次 交易？超过 4 次？锁账户
新逻辑：你当前的风险敞口 是多少？保证金够不够覆盖？不够就不让你开新仓。
具体执行上，FINRA 给券商两条路：
- 实时监控：系统在交易发生前就判断保证金是否充足，不够直接拦截
- 交易日结束计算：每天收盘后算一次日内风险暴露
如果账户返复在 5 个交易日内出现保证金缺口且不补足，会被冻结 90 天的做空和加杠杆权限。小额缺口（低于账户净值 5% 或 $1,000）豁免。
另

纳斯达克指数完成了惊人的日线十连涨，美股每次下跌都是机会，只需要干就完了。
之前说在 4 月 15 号之前把美股的仓位建完，一年一度的好时机，和去年的关税战是一模一样

中国大模型的作弊蒸馏之路要被海外御三家联手封杀了，国内大模型的好日子到头了，看看谁会先原形毕露😂
kimi、minimax、DeepSeek 都是上了蒸馏黑名单的，GLM 和 Qwen 倒是没被点名

Qwen3.6-Plus 我实测下来是明显强于MiniMax M2.7还是多模态，但是这次没有那么多 AI 博主出彩虹屁评测了，因为阿里把他们断粮了。
大概是阿里因为最近一次财报的问题，把宣传的预算给砍了，要我说这样才对啊，本来就应该凭实力征服，Qwen3.5 出来的时候，搞那么多预算铺垫盖地吹的天花乱坠，结果实测就是一坨屎。
阿里现在的策略转向
- 小模型、小尺寸 Qwen3.5 全开源第一时间开源
- 中等模型 Qwen3.6-Plus 性能超过 MiniMax M2.7 应该会延迟开源，效仿另外三家国产模型
- 旗舰模型 Qwen max 系列，闭源
Qwen3.5-Plus 到 Qwen3.5-Max 大概间隔 1 个月时间，等Qwen3.6-Plus出来之后有可能重登国产模型第一，但是这期间 DeepSeek V4 也要出来了，还有其他国产模型大概也要更新了，目前落后进度 1～2 个月，在各家转向闭源之后Qwen追上是不难，因为国产模型最大的 BUG (蒸馏)已经被 Claude 封堵，蒸馏在开始的时候追进度很快，智能提升非常明显，之后就看各家的硬实力如何了。

中国的大模型纷纷转向半开源了，最新发布的大模型全都没有立即开源，承诺开源的到现在也还没有开，
说明行业已经走过了用开源换注意力的阶段，进入用闭源换利润的商业化阶段
GLM 5.1 没有第一时间开
MiniMax 2.7 没有开
Qwen 3.6 Plus 也没有开
现在基本转向延迟开源甚至闭源，立即开源等于直接把自己的护城河拆掉。

做了一个 Deribit 的期权工具，方便做卖出期权抄底，就别玩交易所的双币理财了，自己手搓不好吗？用Deribit 的开放 API 做的，找到适合的卖出期权，筛选出 APR 合适、流动性好。用数据大概判断现在的波动率历史情况是高还是低，什么时候卖权划算，聪明钱方向等
github 仓库 ：lianyanshe-ai/deribit-options-monitor
监控了Deribit交易所BTC/ETH期权市场，设计 skill 的思路
1. DVOL波动率分析
- 计算DVOL波动率指数Z-Score值，判断波动率高低区间
- 随行情阈值动态调整，附带信号置信度评估，方便判断
- 历史波动率趋势回溯
2. Sell Put 标的智能推荐
- 扫描全市场期权合约，按到期年化收益率（APR）排序，推荐合适的
- 自动排除流动性差、风险收益比不合理的标的，降低操作风险
3. 大宗交易异动监控
- 监控大额Call/Put订单流向，巨鲸资金布局动向
- 分析市场多空情绪变化
- 可以设定监控预警，异常波动自动触发告警

投资里最难赚的钱，不是消息的钱，也不是情绪的钱，是预期差的钱。
所谓预期差，就是你对一家公司的理解，比市场更早、更准。市场还没看见的变化，被你提前看到了；市场还没接受的逻辑，被你提前接受了。等市场慢慢反应过来，股价就开始兑现你的认知。
预期差主要有三种。
第一种是业绩预期差
市场原来只预期公司赚10个亿，你通过调研判断它能赚15个亿。那多出来的5个亿，就是你的优势。但它也最难。你要懂需求、价格、成本、产能、竞争格局，稍有偏差，就会从超预期变成幻想。
第二种是估值预期差
不是简单地觉得公司便宜，是提前看到大多数人还没接受的定价逻辑。比如，一家公司原本被当成普通消费品，但你认为它其实更接近奢侈品，应该给更高估值比如泡泡玛特。一旦市场接受这种逻辑，股价就会重估。问题是，这种预期差很容易讲故事，也很容易被证伪，兑现不了，也是虚妄。
第三种是产业趋势预期差
除了看一家公司，更重要的是看一个行业。你比市场更早判断出某个产业趋势增长，趋势一旦成立，最先涨的往往不是最完美的公司，是最先被看懂的公司。这类投资看起来像投趋势，实质上还是认知差。
但预期差有一个致命弱点：它怕时间。
你对了，市场却迟迟不认；或者你看对了方向，却拿不到兑现的那一刻，逻辑就可能失效。预期差的钱，赚的是你比市场更早。
真正成熟的投资者，往往都经历过一段追逐预期差的岁月。
他们试过寻找市场没看到的东西，试过提前押注变化，试过享受

特朗普乱搞之后美联储先松口了。
美联储主席鲍威尔：通胀预期似乎已稳定下来。
交易员们取消了对美联储加息的预期，并将今年降息的可能性纳入考量。

小米万亿参数大模型 MiMo-v2pro 继续免费体验一周，教你如何快速上手体验，支持在OpenClaw 免费使用。
现在免费真的很值得试一下，体验下来感觉是国产第一梯队不为过。官方定义为面向 agentic workflow 的旗舰模型：总参数规模超过 1T，支持 1M 上下文，重点强化了复杂流程编排、工程任务推进和真实开发工作流里的可用性。
可以在 OpenClaw、OpenCode、KiloCode、Blackbox 和 Cline里免费体验，推荐用OpenClaw、OpenCode来体验。
一、openclaw 里免费使用
1、注册 openrouter，拿到 API Key
2、openclaw config，model，openrouter
3、搜索 mimo，空格选中openrouter/xiaomi/mimo-v2-pro
4、在对话框输入/model 切换到 mimo-v2-pro 即可
后续如果到期openrouter也可以切换到其他免费模型，推荐stepfun/step-3.5-flash:free，后面有其他厂商在openrouter上免费试用也可以通过同样的方式来操作。
二、OpenCode 里免费使用
尽管小米推荐了很多编程 Agent，但是我觉得最适合的还是 OpenCode，因为支持了终端版、桌面版 Beta，还有各大编程工具的入口。
对新手来说，