最近我一直在了解商业贷款，才发现大多数人其实并不真正理解抵押品是什么，或者为什么贷款方会如此在意它。我决定把我学到的内容梳理出来。

所以基本上，抵押品就是：如果你无法偿还贷款，你承诺要放弃的那项资产。这是贷款方的安全网。如果你的企业发生违约，他们就可以扣押你拿出来作抵押的任何东西，并把它卖掉来收回资金。这也就是为什么在你甚至还没开始申请商业贷款之前，就要弄清楚需要多少抵押品很重要。

贷款方也会接受各种各样的东西作为抵押品。不动产、设备、车辆、存货，甚至你的投资账户。有时候，你借钱本来就是为了去买的那样东西，反而会直接变成抵押品。比如，如果你为一辆送货卡车申请贷款，然后又无法按期还款，贷款方就会直接把卡车收回。

不过，关键在于：商业贷款需要多少抵押品，这并没有一刀切的答案。大多数贷款方会遵循一个基本规则：你的抵押品价值至少要和你要借的金额相当，最好还要更高。想要 $100k loan？那就得准备好 $100k 这笔资产来作为支撑。但问题在于这里会变得更复杂。贷款方不会按你手里东西的全额市场价值来给你估值。如果你拥有一处评估价为 $100k 的房产，他们可能只会把它算作 $80-90k 的抵押品，因为他们担心无法按全额将其转售来回收资金。这个折价可能会显著影响你实际上能借到多少。

贷款类型也会改变情况。设备融资会把设备本身用作抵押品。发票保理则会把你尚未收款的发票当作抵押品。线上贷款方往往会跳过传统的抵押品，改为要求个人担保，或者直接对你所有的企业资产设立一项“全范围留置权”。

那么，你能不能在没有抵押品的情况下获得商业贷款？可以，但会有一些条件。你的选择会变少。你的信用评分需要更强。而且利率会提高，因为对贷款方来说，无担保贷款风险更高。即便如此，你仍可能需要对这笔债务做个人担保，这意味着如果事情走向不理想，贷款方可以追索你的个人资产。

SBA 贷款也有各自的规则。在 $25k and they don't require collateral (though personal guarantees are still mandatory) 之下，他们不要求抵押品，但个人担保仍然是强制的。在 $350k and you need full collateralization. 之下，你需要做到完全抵押。建议你去向你正在考虑的那家贷款方确认一下，因为商业贷款需要多少抵押品会因具体项目而差异巨大。

结论是：有抵押品可以提供，肯定会提高你获得批准的几率，尤其是当你的信用并不完美时。这能让贷款方更有信心，也能打开更多贷款选择。只是务必确认你明白贷款方到底会按什么价值来评估你的资产，而不是按你自己认为的价值。