XRPL 驗證者就基於金庫（Vault）的借貸系統升級進行投票

XRP 鏈 (XRPL) 正接近一個關鍵時刻，根據該提案所述，當網路驗證者正針對一組可能將其轉變為機構級流動性主要樞紐的升級方案進行投票。所提出的協定目標在於將網路轉變為面向貸款、信貸與大型投資人的借貸系統，並有可能消除對外部智慧合約的需求。

保管庫架構與風險隔離

該系統的設計旨在比典型的去中心化金融 (DeFi) 模式更貼近傳統金融。貸款將具備固定利率與期限，而信貸風險則透過線下承保流程進行評估。

一項關鍵創新是保管庫架構本身。該系統並非將所有流動性匯集到共享系統中，而是讓每個保管庫將風險隔離到單一資產與單一借貸設施。此設計降低了「傳染」風險——即一個資金池中的損失會蔓延到整個系統——並為出借人與借款人建立更可預測的環境。透過將閒置的加密資產轉化為具生產力的資產，XRPL 可能促成在支付、交易與企業金融等領域中出現新的流動性型態。

單一資產保管庫 (XLS-65) 與多用途代幣

網路計畫使用單一資產保管庫 (XLS-65) 以及借貸協定 (XLS-66)，將資金從投資人導入貸款，然後再回到投資人手中，隨時間加入償還與利息。

在單一資產保管庫 (XLS-65) 中，投資人會將相同類型的資產投入共享資金池，並取得反映各投資人持股比例的保管庫份額或多用途代幣 (MPTs)。保管庫營運者負責選擇將進入保管庫的資產、設定保管庫的容量，並決定誰能進入。如此一來，他們協助大型金融集團掌控並監控保管庫內的所有活動，並執行可能適用於現實金融系統的條款與條件。

營運者也決定保管庫份額是否可在不同方之間轉移，或必須與原始投資人保持鎖定。這些條件構成一種機制：由網路將資金彙集自人們並加以控管，而非允許資金自由流動。

借貸協定 (XLS-66) 與固定利率貸款

借貸協定 (XLS-66) 會從保管庫中借出資金以促進借貸與有結構的信貸。當保管庫持有足夠資金後，借貸協定會釋放資金，提供固定利率與固定期限的貸款。如此一來，每位借款人都能清楚知道自己會在一段期間內實際支付多少、以及持續多久；同時，投資人也能清楚知道自己將確切賺到多少。

保管庫營運者扮演貸款經紀人的角色，並為借款人建立償還條件。不同於那些依賴為每筆貸款分別編寫的複雜智慧合約的 DeFi 系統，新系統會事先安裝好條款與條件，因此不需要帶有漏洞風險的客製化程式碼，流程也會變得更可預測。

類債券式借貸實作

XRPL 將結合保管庫、借貸規則與自動化支付流程，來打造一個如同債券市場般運作的系統。一切從一名經紀商（broker-dealer）為債券式或具結構的貸款產品建立保管庫開始，並以規範其運作的規則與限制來管理該保管庫。當保管庫建立並開始運作後，投資人以存款加入，直到達到上限，資金即可部署。

借款人會在固定、預先定義的償還條款下開始收到資金。當相同的借款人開始付款時，他們會使用傳統金融系統：由經紀商將資金轉換成與 XRPL 相容的資產（例如 RLUSD），並透過 LoanPay 交易將其送入保管庫。

當保管庫接收到鏈上付款時，其總價值會增加。持有保管庫份額的投資人可以親眼看到他們正在獲得多少利潤，並監控其價值隨時間增長；而不是一直等到最後才知道結果。當借款人完成付款後，Lending 協定會將該筆貸款標記為已完成，投資人接著即可用其保管庫份額兌回穩定幣。每一份額都包含最初的投資金額以及利息帶來的利潤，而保管庫營運者可以決定要么關閉保管庫，要么重複使用它。