隱身資金提供者面臨股東層級的審查
泰國正著手加強對加密貨幣持有架構的管控，同時擴大進入受規管市場的途徑。主管機關計劃追蹤隱藏的資金提供者，並限制非法資金流動。與此同時，監管機構正為「與比特幣相關的衍生品」以及交易所買賣產品開闢新的通道。
持有權改革擴大控制定義
泰國證券交易委員會正在準備規則，以納入未揭露的加密貨幣公司資金支持者。這項提案鎖定那些為正式股東提供重大資金支持的實體。其目標是讓其監督標準能與既有的主要股東核准標準一致。
該框架將涵蓋保證、結構性融資，以及層層分層的投資安排。監管機構認為，這些工具常常用來掩蓋加密企業內部真正的控制權。因此，新做法將把問責範圍延伸至可見的持有紀錄之外。
上述規則將適用於數位資產業務法之下的受牌交易所、經紀商與交易商。主管機關意圖填補那些允許在未正式揭露情況下產生間接影響的漏洞。因而，企業必須重新評估與「沉默型」資金夥伴之間的關係。
反洗錢打擊升級，隨著市場開放
先前針對數位資產公司所採取的措施已經收緊了對主要股東的定義。主管機關目前將持有超過5%表決權的個人歸類為關鍵利害關係人。此外，他們也將那些透過間接或作業層面的影響行使控制的人納入其中。
Ministry of Finance（財政部）推出了這些更新，以強化整個產業的透明度。監管機構希望確保「控制」反映實際的決策權力。因而，企業必須識別所有對管理層產生重大影響的各方。
公司獲得180天的期限，用於審查並更新持有權揭露內容。若有任何新被識別的主要股東，企業必須提交核准申請。此流程旨在消除名義持有人安排與分層持有架構。
主管機關也將對與持有權控制相關的資金管道採用「穿透式」測試（look-through tests）。這些檢查將追溯錯綜複雜的金融安排背後的資金來源。因此，塑造業務成果的融資方將落入監管監督之下。
泰國正加強對與數位資產平台相關的洗錢活動的執法。主管機關近期凍結了數千個與 mule wallet operations（洗錢／資金中轉）相關的可疑帳戶。此舉凸顯其對非法交易網路的更強硬立場。
監管機構也在推進要求加密服務提供者之間共享交易資料的規則。該框架將強制要求提供匯款人與收款人的識別資訊。此系統旨在提升數位資產轉移的可追溯性。
官員認為，這些措施對於保護市場完整性並防止詐欺至關重要。他們正在將全球合規標準納入國內法規之中。因而，生態系統面臨更嚴格的監控與申報義務。
同時，泰國正推動受規管的加密貨幣投資產品。主管機關現在承認加密貨幣作為「與比特幣相關的衍生品」市場的合格標的資產。這項轉變支援推出與數位資產掛鉤的結構性金融產品。
監管機構也正在為國內市場的加密貨幣交易所買賣產品（exchange-traded products）制定指引。該框架將允許對數位資產的投資配置維持在有限範圍內。此做法在促進創新與受控的風險管理之間取得平衡。
泰國的雙軌策略反映其在更嚴格監管之外，亦有克制的市場擴張。主管機關希望吸引機構參與，同時限制金融犯罪風險。因此，該國正將自己定位為數位資產活動的受規管樞紐。
本文章最初發佈於 Crypto Breaking News：Thailand Tightens Crypto Rules While Expanding Bitcoin Products（泰國在擴大比特幣產品的同時收緊加密規則）——你值得信賴的加密新聞、Bitcoin news 與區塊鏈更新來源。
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