美國聯邦打擊行動揭露疑似加密貨幣價格操縱網絡，顯示對數位資產公司之執法風險加劇：當局鎖定協同交易方案，該方案抬高估值並誤導全球市場投資人。
聯邦檢察官詳述一項針對加密貨幣市場濫用的全面執法行動。美國司法部（DOJ）於 3 月 30 日宣布，對 10 名與 4 家被指控操縱數位資產價格的公司相關人士提出指控。此案聚焦於旨在誤導投資人並抬高估值的協同交易做法。
調查人員提出了與投資人受害以及被指控方案所帶來的財務獲利相關的其他發現。官員表示：
「起訴書指稱，被告不僅串謀抬高加密貨幣的交易量與價格，還透過以被抬高的價格出售加密貨幣給毫不知情的投資人而獲利。」
這些指控涉及 Gotbit、Vortex、Antier 與 Contrarian 的員工與高層；每一方都與旨在模擬需求的結構化交易相關。
當局描述該行動如何跨轄區延伸，並在國際上執行多次逮捕。包含資深高層在內的三名被告，已自新加坡被引渡並在奧克蘭的聯邦法院出庭。其他人已先前提出認罪答辯並獲得判決，反映出被指控不當行為中各自角色的差異。
Token 行動（Operation Token）反映支撐更廣泛的調查；該調查依賴 FBI 所建立的代幣（稱為 NexFundAI）以辨識非法做市活動。聯邦探員使用該代幣作為臥底策略的一部分，以接觸公司並記錄如何提供與執行洗售交易（wash trading）服務。此案透過 2025 年 3 月至 9 月期間發布的多份起訴書推進，隨後在新加坡發生逮捕，並進一步引渡，使關鍵高層進入美國羈押。
法院文件強調與該活動相關的更廣泛財務與法律後果。檢察官表示：
「所謂的『拉高出貨』（pump-and-dump）方案導致美國及其他地區的投資人遭受損失……截至目前，已查扣超過 100 萬美元的加密貨幣。」
檢察官指出：「除已被引渡的三名被告外，另外兩人已經認罪，並由美國地方法院法官 Araceli Martínez-Olguín 判處刑罰。」被指控的行為涉及協同努力，以在清算部位之前抬高代幣指標。
司法部指控個人與公司，涉嫌抬高加密貨幣價格並誤導投資人。
Gotbit、Vortex、Antier 與 Contrarian 與本案調查中的結構化交易做法相關。
FBI 使用臥底代幣，以辨識並記錄非法做市服務。
當代幣被內部人員在高點出售時，投資人將面臨損失。
