Vừa mới nghĩ về sự tăng trưởng cổ tức so với việc săn lãi suất, và thành thật mà nói, đó là một trong những điều phân biệt các nhà xây dựng sự giàu có lâu dài với những người săn lùng lợi nhuận nhanh.

Có điều gì đó thanh lịch khi nhìn một khoản cổ tức nhỏ tích lũy theo thời gian qua nhiều thập kỷ. Bắt đầu với lợi suất 0,77% ngày nay, nhưng nếu nó tăng trưởng 12% mỗi năm, sau 10 năm bạn sẽ thấy lợi suất 2,39% trên chi phí ban đầu của mình. Đó không phải là phép thuật tài chính, đó chỉ là toán học hoạt động có lợi cho bạn. Đến năm thứ 20, bạn có thể rút ra 7,43% từ khoản đầu tư ban đầu đó.

Tôi đã xem xét một vài tên tuổi công nghệ có câu chuyện tăng trưởng cổ tức này đã được điều chỉnh hợp lý. Broadcom đang có trong tay một đơn hàng tồn kho trị giá $73 tỷ đô la cho chip AI và thiết bị mạng. Đó không phải là cầu thị trường giả định, đó là các đơn hàng thực tế. Công ty đang thu về $23 tỷ đô la lợi nhuận ròng theo sau doanh thu $64 tỷ đô la, và họ chỉ trả khoảng một nửa lợi nhuận của mình dưới dạng cổ tức. Có chỗ để tiếp tục tăng khoản trả cổ tức đó trong khi vẫn tái đầu tư vào tăng trưởng.

Microsoft là một tên khác đáng để theo dõi. Họ đã tăng cổ tức 10% mỗi năm trong năm năm qua. Vâng, lợi suất trông có vẻ nhỏ ở mức 0,90%, nhưng họ chỉ trả 22% lợi nhuận. Lợi thế phần mềm doanh nghiệp là có thật - 450 triệu chỗ trong Microsoft 365 không phải là thứ có thể bị phá vỡ trong một đêm. Họ vừa công bố tăng trưởng doanh thu 17% trong quý vừa qua.

Điều đặc biệt về cả hai tên này là chúng không đang chiến đấu để tồn tại. Chúng tạo ra dòng tiền mạnh mẽ, chăm sóc cổ đông, và vẫn còn tái đầu tư mạnh mẽ. Đó là kiểu hồ sơ cho phép tăng trưởng cổ tức tích lũy theo thời gian.

Nếu bạn đang xây dựng danh mục đầu tư với tầm nhìn 20-30 năm, câu chuyện tăng trưởng cổ tức này vượt xa việc săn lãi suất 5% trên các doanh nghiệp yếu kém. Thích hợp để nghiên cứu nếu bạn đang nghĩ về việc tạo thu nhập thụ động cùng với tăng trưởng.