Khái niệm về cáp quang lại “bùng nổ” lần nữa, FiberHome Telecom chạm mức trần tăng giá, lập đỉnh lịch sử mới

Ngày 2 tháng 4, khái niệm cáp quang tiếp tục tăng mạnh, 长飞光纤（601869.SH） trong phiên đã từng chạm mức trần tăng giá, 特发信息（000070.SZ） và 亨通光电（600487.SH） tăng hơn 6%, lập đỉnh mới lịch sử, trước đó 华脉科技（603042.SH） và 汇源通信（000586.SZ） tăng trần, 诚益通（300430.SZ）, 通鼎互联（002491.SZ）, 中天科技（600522.SH） cùng tăng theo.

Về mặt tin tức, theo báo cáo, các nhà khoa học của Đại học London tại Anh đã lập kỷ lục tốc độ truyền dữ liệu của cáp quang thương mại hiện tại — 450 terabit (Tb/s) mỗi giây. Tốc độ này tương đương gấp mười lần so với mạng thương mại hiện nay.

Ngoài ra, báo cáo của CICC cho biết, vào tháng 2 năm nay, xuất khẩu cáp quang của Trung Quốc đạt 3.779,9 tấn, trị giá 790 triệu nhân dân tệ, tăng trưởng 63,6% về lượng và 126,8% về giá trị so với cùng kỳ. Nếu quy đổi thành chiều dài, xuất khẩu cáp quang của Trung Quốc tháng 2 khoảng 25,2 triệu km sợi, chiếm khoảng 65% sản lượng cáp quang hiệu quả hàng tháng của Trung Quốc.

Bên cạnh đó, giá của một số nhà cung cấp cáp quang đơn mode G.652.D trong thị trường nội địa đã vượt qua 50 nhân dân tệ/km sợi, trung bình thị trường ổn định trên 40 nhân dân tệ, đạt mức cao nhất trong gần 7 năm, giá bán lẻ cáp quang và cáp quang cáp quang liên tục tăng kể từ cuối năm 2025. Giao dịch của chứng khoán Guangfa cho biết, tình hình cung ứng còn căng thẳng trong ngắn hạn, giá cáp quang có khả năng tiếp tục tăng.

Các chuyên gia trong ngành cho rằng, đà tăng mạnh của ngành cáp quang chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi việc giá cáp quang tăng và nhu cầu về sức mạnh tính toán AI bùng nổ.

Báo cáo của China Galaxy Securities cho biết, về nhu cầu, trung tâm trí tuệ tính toán (智算中心) tăng mạnh nhu cầu đối với DCI (kết nối trung tâm dữ liệu), mạng quang toàn phần. Theo dữ liệu của CWW và CRU, dự kiến đến năm 2025, nhu cầu cáp quang toàn cầu tăng 4,1% so với cùng kỳ, tổng nhu cầu cáp quang trung tâm dữ liệu tăng 75,9%, trong tương lai sẽ thúc đẩy nhu cầu cáp quang toàn cầu lên 8,8 tỷ km sợi vào năm 2027. Về cung ứng, do chu kỳ mở rộng sản xuất của sợi quang kéo dài (khoảng 2 năm cho mở rộng sản xuất sợi quang dự trữ), nhưng trong bối cảnh giá cả trước đó chịu áp lực, việc mở rộng sản xuất tổng thể khá thận trọng, và thị trường hiện chủ yếu tập trung vào các loại sợi quang đặc biệt. Kết hợp giữa nhu cầu và cung ứng, tổ chức này cho rằng giá cáp quang vẫn còn tiềm năng tăng.

Open Source Securities cho rằng, “xây dựng AIDC, kết nối DCI, nhu cầu drone” tạo thành ba yếu tố cộng hưởng trong nhu cầu cáp quang, về phía cung, sợi quang có chu kỳ mở rộng dài, khó mở rộng, dẫn đến tình trạng cung không đủ cầu có thể kéo dài, giá cáp quang có khả năng tiếp tục tăng.