Chúng ta đều đã nghe câu nói của Buffett: Người khác hoảng loạn, tôi tham lam; người khác tham lam, tôi sợ hãi. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng để thực hiện lại là thử thách vô cùng gian nan.

Gần đây tôi đang tự phản tỉnh về hồ sơ giao dịch của mình, phát hiện ra một sự thật khá ngại ngùng: phần lớn thời gian, tôi hoàn toàn không phân biệt được rõ ràng mình đang trong trạng thái sợ hãi hay tham lam. Có lúc nhìn thấy lợi nhuận trên tài khoản, tôi vội vàng chốt lời để an toàn, kết quả là thị trường lại tăng mạnh, tôi bỏ lỡ một khoản lợi lớn. Có lần tôi cố gắng kiên trì không chốt lời, muốn để lợi nhuận chạy, kết quả thị trường đảo chiều, lợi nhuận bốc hơi trong chớp mắt, tôi lại bắt đầu tự trách bản thân vì lòng tham của mình.

Đây chính là bế tắc phổ biến nhất trong giao dịch. Trong thị trường cổ phiếu, hợp đồng tương lai, ngoại hối, khi bạn mua vào ở mức thấp tương đối, khi giá tăng đến mức có lợi nhuận, thị trường đột nhiên điều chỉnh, lúc đó nên bán hay giữ? Mọi người tranh cãi ầm ĩ, không ai có thể đưa ra câu trả lời chuẩn xác. Nếu bạn chọn rời khỏi, giá sau đó lại tăng lên, bạn sẽ hối hận vì đã bỏ lỡ; còn nếu bạn giữ vững, kết quả là giá giảm liên tục, bạn lại tự trách vì sao lúc đó quá tham lam.

Thành thật mà nói, đa số nhà đầu tư nhỏ lẻ và người mới đều là những bậc thầy sau khi mọi chuyện đã xảy ra. Ngay cả khi bắt đầu lại từ đầu, họ cũng rất khó để chính xác xác định khi nào nên sợ hãi, khi nào nên tham lam. Tại sao? Bởi vì trong thị trường, tâm lý con người thường căng thẳng, không thể đưa ra quyết định lý trí đúng đắn. Trong quá trình giao dịch, nhiều người không phải quá tham lam hay quá sợ hãi, cuối cùng chỉ uổng phí thời gian đầu tư, chơi vơi trong cô đơn, tất cả đều do thiếu kiểm soát tâm lý.

Tôi nhận thấy những trader thất bại thường có bốn biểu hiện điển hình. Thứ nhất là thắng thì chạy, thua thì thoát, đó là do tâm lý sợ hãi chi phối, sợ lợi nhuận bị rút lui, cũng sợ thừa nhận thua lỗ. Thứ hai là mua thêm khi thua lỗ, hy vọng thị trường đảo chiều, kết quả thường là thua lỗ nặng hơn. Thứ ba là theo đuổi đà tăng một cách mù quáng, thấy tăng thì mua theo, thấy giảm thì bán tháo, hoàn toàn không có kế hoạch rõ ràng. Thứ tư là giữ vị thế lớn, dồn hết vốn vào một lần.

Hai cách đầu bắt nguồn từ sợ hãi, hai cách sau bắt nguồn từ tham lam. Đôi khi những phương pháp này có thể giúp bạn gặt hái lợi ích nhất định, nhưng đó thường chỉ là may mắn, cuối cùng dễ dẫn đến tổn thất lớn.

Giải pháp thực sự là xây dựng một hệ thống giao dịch rõ ràng. Ý nghĩa thực sự của câu “người khác hoảng loạn, tôi tham lam” không phải là hành động ngược dòng mù quáng, mà là phải có quy tắc giao dịch rõ ràng. Tuân thủ nguyên tắc “cắt lỗ, để lợi nhuận chạy”, có quy trình rõ ràng về vào lệnh, thoát lệnh, quản lý vốn, rồi kiên trì thực hiện. Chỉ khi đó, bạn mới có thể thực sự vượt qua được lòng tham và nỗi sợ.

Điều thú vị là, từ xã hội nông nghiệp phát triển thành xã hội thông tin, đời sống vật chất ngày càng phong phú, công nghệ không ngừng tiến bộ, nhưng có một thứ đã tồn tại hàng nghìn năm mà chưa từng thay đổi, đó chính là bản chất con người. Tuy nhiên, cá nhân có thể tiến bộ. Những cao thủ giao dịch chuyên nghiệp qua thực chiến và phản tỉnh đã chiến thắng được nỗi sợ hãi và lòng tham trong tâm trí, cuối cùng đã tiến hóa bản thân, trở thành người chiến thắng trên thị trường. Trong khi đó, phần lớn nhà giao dịch vẫn không thể vượt qua điểm yếu trong chính bản thân mình.

Vì bản chất con người khó thay đổi, chúng ta có thể nghĩ theo hướng ngược lại. Sử dụng một số công cụ để phân tích tâm lý chung của các nhà đầu tư trên thị trường, từ đó giảm thiểu rủi ro của chính mình. Trong bất kỳ thời điểm nào, nhà đầu tư đều nên kính trọng thị trường, nhìn nhận thị trường một cách lý trí. Có kế hoạch để vượt qua điểm yếu tâm lý của bản thân, trong phạm vi quen thuộc và kiểm soát được, không ngừng nâng cao và hoàn thiện nhận thức về giao dịch của mình. Đó mới chính là ý nghĩa thực sự của câu “người khác hoảng loạn, tôi tham lam”.