Gần đây tôi đã xem xét các cổ phiếu nhỏ về pin và thành thật mà nói, ngành lithium bắt đầu khiến tôi hiểu rõ hơn. Sự thúc đẩy xe điện là có thật—khoảng 20% doanh số xe mới trong năm 2023 là xe điện, và nhu cầu lithium vẫn vượt cung trong thập kỷ này.

Tôi đã theo dõi một số tên tuổi. Piedmont Lithium (PLL) thu hút sự chú ý của tôi vì họ thực sự đã có lãi trong quý 3 năm 2023 với doanh thu 47,1 triệu đô la. Họ cũng đang cắt giảm chi phí, điều này rất thông minh. Thêm vào đó, thị trường Trung Quốc đang trong giai đoạn suy thoái, nên các công ty như PLL có thể đang bị định giá thấp hơn so với tiềm năng dài hạn của họ.

Rồi còn có Arcadium Lithium (ALTM). Họ dự định tăng sản lượng khoảng 40%, mục tiêu từ 50.000 đến 211.4Mấn mét. Vâng, doanh thu quý 3 giảm xuống còn 211,4 triệu đô la, nhưng EBITDA điều chỉnh của họ thực sự tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái. Đó là loại tín hiệu tôi tìm kiếm trong các cổ phiếu nhỏ về pin—hiệu quả cải thiện ngay cả khi doanh thu chính giảm.

Standard Lithium (SLI) cũng rất thú vị. Họ vừa vận hành thiết bị Chiết xuất Lithium Trực tiếp ở quy mô lớn tại Arkansas, đạt tỷ lệ thu hồi lithium 97,3%. Đó là lợi thế cạnh tranh nghiêm trọng nếu họ có thể thực hiện được.

Điều đặc biệt về các công ty này là họ vẫn còn khá sơ khai. Một số còn chưa sản xuất thương mại, nên định giá còn thấp. Nếu nhu cầu lithium duy trì mạnh như mọi người dự đoán, những cổ phiếu này có thể tăng mạnh. Không nói là chắc chắn, nhưng rủi ro và phần thưởng của các cổ phiếu nhỏ về pin cảm thấy rất hấp dẫn từ đây. Có ai khác đang xem xét chơi lithium không?