Vừa mới phát hiện điều gì đó khá thú vị về ngành lithium hướng tới năm 2026. Tâm lý lạc quan đã bắt đầu từ cuối năm ngoái vẫn còn duy trì, và động thái thị trường đã thay đổi khá rõ rệt so với những gì chúng ta thấy trong năm 2023-2024.

Vì vậy, đây là những gì đang diễn ra: dự kiến nhu cầu lithium toàn cầu sẽ đạt khoảng 285.000 tấn LCE trong năm nay, tăng từ 220.000 tấn của năm ngoái. Đó là một sự tăng trưởng lớn do việc chấp nhận xe điện và hệ thống lưu trữ năng lượng tăng tốc. Phía cung cũng đang thắt chặt - các nhà sản xuất có chi phí cao hơn đang bị loại khỏi cuộc chơi, và việc giảm tồn kho thực sự hỗ trợ giá cả. Đây là môi trường mà các công ty lithium chất lượng để đầu tư thường có hiệu suất vượt trội.

Tôi đã theo dõi một số nhà đầu tư hàng đầu từ năm 2025, và phân tích theo khu vực khá rõ ràng. Ở Canada, có những đợt tăng trưởng bùng nổ - Stria Lithium tăng hơn 700% nhờ dự án Pontax Central ở Quebec nhận được sự chú ý qua hợp tác với Cygnus Metals. Consolidated Lithium Metals cũng có một năm mạnh mẽ, tăng 350%, đặc biệt sau khi ký hợp đồng với SOQUEM về dự án đất hiếm Kwyjibo. Rồi còn có Lithium South Development, về cơ bản đã bị mua lại bởi POSCO với giá trị khoảng US$65 triệu đô la - đó là kiểu thoái vốn xác nhận toàn bộ ngành.

Ở Mỹ, Lithium Argentina đáng để theo dõi. Họ đang sản xuất từ Caucharí-Olaroz và vừa được phê duyệt môi trường cho mở rộng dự án PPG, có thể đạt 150.000 tấn mỗi năm. SQM và Albemarle là các nhà chơi lớn - cả hai đều có sự phục hồi vững chắc trong năm 2025 khi giá cả hồi phục và hiệu quả vận hành được cải thiện. Quan hệ hợp tác của SQM với Codelco về mỏ muối Atacama đặc biệt quan trọng.

Các công ty lithium của Úc để đầu tư cũng cho thấy đà tiến rõ rệt. Argosy Minerals đang phát triển dự án Rincon ở Argentina với hoạt động sản xuất thực tế tại cơ sở thử nghiệm của họ. European Lithium đã khôn ngoan trong việc huy động vốn bằng cách bán bớt cổ phần trong Critical Metals - họ có tiếp xúc với cả lithium và đất hiếm trên khắp châu Âu. Global Lithium Resources vừa hoàn thành phân tích khả thi (DFS) về dự án Manna, cho thấy kinh tế vững chắc với IRR 25,7%.

Điều tôi nhận thấy là thị trường cuối cùng đã công nhận lithium là một khoáng sản quan trọng, đặc biệt khi các nước phương Tây lo ngại về sự thống trị chuỗi cung ứng của Trung Quốc. Điều này tạo ra cơ hội thực sự cho các nhà sản xuất đa dạng ngoài Trung Quốc. Chính sách hỗ trợ từ các nơi như Quebec và Chile cũng là một lợi thế.

Nếu bạn đang xem xét các công ty lithium để đầu tư ngay bây giờ, chìa khóa là phân biệt giữa các dự án thăm dò có tiềm năng thực sự và các cược mang tính đầu cơ thuần túy. Những công ty có tài nguyên rõ ràng, giấy phép môi trường đang tiến triển, và các mối quan hệ chiến lược thường sẽ giữ vững vị thế tốt hơn. Bạn cũng có thể xem các quỹ ETF như Global X Lithium & Battery Tech ETF nếu muốn tiếp xúc rộng hơn mà không phải chọn từng cổ phiếu riêng lẻ.

Chuyển đổi năng lượng không chậm lại, và câu chuyện lithium còn xa mới kết thúc. Cần theo dõi xem các dự án này phát triển như thế nào qua năm 2026.