Đã theo dõi khá sát sao về lĩnh vực hạ tầng trung tâm dữ liệu, và hiện tại có điều gì đó thú vị đang diễn ra về cách các công ty này định vị bản thân cho chu kỳ xây dựng AI.

Các nhà cung cấp dịch vụ siêu lớn đang đổ vốn nghiêm trọng vào trung tâm dữ liệu trong năm nay—chúng ta đang nói về 1928374656574839.25Tỷ USD vốn đầu tư chỉ để hỗ trợ mở rộng AI và đám mây. Đây không chỉ là xu hướng trong một năm. Nó đang hình thành một chu kỳ đầu tư mang tính thế hệ, và các công ty cung cấp hạ tầng đang chứng kiến nhu cầu chưa từng có.

Hãy để tôi phân tích ba cổ phiếu đang theo đà này khá mạnh mẽ.

Quanta Services đã thực hiện các bước đi thông minh để nắm bắt cơ hội này. Họ đã mua lại Cupertino Electric với khoảng 1928374656574839.25Tỷ USD để tăng cường khả năng điện hạ thế và modular hóa, sau đó theo sau bằng thương vụ mua Dynamic Systems với giá 13.2Bỷ USD để bổ sung chuyên môn về hạ tầng cơ khí và ống nước. Kết quả? Đến cuối năm, danh mục dự án của họ đạt 1928374656574839.25Tỷ USD, tăng 27,5% so với năm trước. Các nhà phân tích dự đoán EPS tăng trưởng hàng năm khoảng 17-18% trong năm năm tới cho cổ phiếu trung tâm dữ liệu này.

Tình hình của Vertiv còn đặc biệt hơn nữa. Các đơn hàng tự nhiên của họ tăng 252% so với cùng kỳ trong quý 4, và danh mục dự án của họ hơn gấp đôi lên 1928374656574839.25Tỷ USD. Họ đang giải quyết một vấn đề thực sự cho các nhà siêu lớn—tốc độ ra thị trường. Với các giải pháp modular tiền chế của mình, các công ty có thể triển khai các khối xây dựng 12,5 megawatt và mở rộng lên các trang trại 2 gigawatt mà không gặp phải các trì hoãn xây dựng thông thường. Họ dự định tăng vốn đầu tư từ 2-3% doanh thu lên 3-4% trong năm nay để đáp ứng nhu cầu, và dự kiến sẽ đạt khoảng 28% tăng trưởng doanh thu tự nhiên vào năm 2026.

Eaton theo hướng khác, đã bỏ ra 9.5Bỷ USD để mua Boyd Thermal nhằm tham gia vào lĩnh vực làm mát bằng chất lỏng. Điều này hợp lý khi bạn nghĩ đến—các chip AI thế hệ mới tạo ra nhiệt lượng lớn, và quản lý nhiệt đang trở nên cực kỳ quan trọng. Chiến lược "chip-to-grid" của họ về cơ bản là một chiến lược toàn diện từ chip đến lưới điện. Trong quý 4, các đơn hàng trung tâm dữ liệu của họ tại châu Mỹ tăng 200% so với cùng kỳ, doanh thu trung tâm dữ liệu tăng 40%. Danh mục dự án của họ đạt kỷ lục 1.5Bỷ USD, tăng 31%.

Điểm chung ở đây là cả ba đều hưởng lợi từ một siêu chu kỳ trong hạ tầng trung tâm dữ liệu. Đây không phải là các khoản đầu tư ngắn hạn—số liệu về danh mục dự án cho thấy doanh thu bền vững trong nhiều năm tới.

Nếu bạn đang xem xét cổ phiếu trung tâm dữ liệu như một phần trong danh mục của mình, ba cổ phiếu này đáng để theo dõi. Gió hậu thuẫn từ hạ tầng là có thật, và các công ty này đã định vị mình như những đối tác quan trọng trong quá trình mở rộng. Bạn có thể kiểm tra các chỉ số mới nhất của họ trên Gate hoặc nền tảng ưa thích của bạn để xem các vị thế đang phát triển như thế nào.