Vừa mới xem xét những cơ hội đầu tư tiềm năng trong lĩnh vực hạ tầng AI hiện nay, và tôi nghĩ còn nhiều điều hơn là những lựa chọn rõ ràng mà mọi người thường nói đến.

Vấn đề về chủ đề đầu tư AI - nó đang diễn ra nhanh hơn nhiều so với dự đoán của mọi người. Chúng ta đang nói về một điểm ngoặt thực sự, tương tự như khi internet hoặc điện thoại thông minh lần đầu xuất hiện, ngoại trừ lần này việc áp dụng đang diễn ra với tốc độ chóng mặt. Theo phân tích của JPMorgan Chase, chi tiêu vốn cho AI riêng đã đóng góp hơn 1% vào tăng trưởng GDP trong nửa đầu năm 2025. Đó không phải là con số nhỏ.

Hãy để tôi phân tích ba cổ phiếu đã thu hút sự chú ý của tôi như những cổ phiếu AI hàng đầu để mua, đặc biệt nếu bạn đang xem xét nghiêm túc lĩnh vực này.

Đầu tiên là Nvidia. Mọi người đều biết về GPU của họ - chúng gần như là tiêu chuẩn ngành cho các tác vụ AI hiện nay. Nhưng điều thực sự làm cho họ mạnh mẽ không chỉ là các chip đó. Đó là họ đã xây dựng toàn bộ hệ sinh thái. Họ có CPU, nền tảng mạng, và một hệ sinh thái phần mềm khổng lồ mà các nhà phát triển dựa vào. Khi các đối thủ cố gắng hạ giá bằng các bộ tăng tốc tùy chỉnh rẻ hơn, lợi thế của Nvidia thể hiện rõ qua tổng chi phí sở hữu. Những chip tùy chỉnh đó? Chúng thiếu phần mềm đã được xây dựng sẵn, vì vậy bạn phải xây dựng lại mọi thứ từ đầu. Phân tích của Morningstar chỉ ra rằng mô hình tích hợp dọc này tạo ra một rào cản kinh tế thực sự. Vào tháng 1, các nhà phân tích Phố Wall đã đặt mục tiêu giá trung bình là $250 mỗi cổ phiếu, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Tiếp theo là Meta Platforms. Mọi người đôi khi bỏ qua họ như một cổ phiếu AI, nhưng thực ra họ là một trong những cổ phiếu AI hàng đầu để mua nếu bạn hiểu rõ những gì họ đang làm. Họ sở hữu bốn trong sáu nền tảng mạng xã hội lớn nhất theo số lượng người dùng, điều này có nghĩa là họ đang sở hữu dữ liệu người tiêu dùng khổng lồ. Họ đã triển khai AI trong xếp hạng nội dung, nhắm mục tiêu quảng cáo, và thậm chí xây dựng chip riêng để giảm phụ thuộc vào GPU. Mark Zuckerberg đã nói về cách tiếp cận dựa trên AI này đang thúc đẩy sự tương tác sâu hơn trên Facebook và Instagram. Tăng trưởng lợi nhuận của họ trong quý 3 năm 2025 dự kiến khoảng 20%, trong khi Phố Wall dự đoán mức tăng điều chỉnh là 21% đến năm 2026. Các nhà phân tích đã đặt mục tiêu trung bình khoảng $840 mỗi cổ phiếu.

Cổ phiếu thứ ba khá thú vị là Pure Storage. Đây là một lựa chọn khá đặc thù nhưng đáng xem xét. Họ sản xuất hệ thống lưu trữ tất cả flash với công nghệ DirectFlash khá thông minh - quản lý bộ nhớ flash thô ở cấp độ mảng thay vì cấp độ thiết bị, giúp loại bỏ nhiều điểm nghẽn truyền thống. Kết quả là gấp hai đến ba lần mật độ lưu trữ tốt hơn và tiêu thụ điện năng thấp hơn đáng kể so với các đối thủ. Gartner gần đây đã xếp họ là nhà lãnh đạo công nghệ trong lĩnh vực lưu trữ doanh nghiệp. Với thị trường mảng lưu trữ tất cả flash dự kiến tăng trưởng 16% mỗi năm cho đến năm 2033 khi hạ tầng AI mở rộng, đây có thể là một lựa chọn đầu tư tốt. Lợi nhuận của họ đang tăng tốc hướng tới mức tăng trưởng khoảng 23% mỗi năm, và các nhà phân tích đã đặt mục tiêu trung bình là $100 mỗi cổ phiếu.

Rõ ràng tôi không bảo bạn phải mua bất cứ thứ gì - chỉ chia sẻ những gì tôi đang xem xét. Nhưng nếu bạn đang nghĩ đến việc đầu tư vào xây dựng hạ tầng AI, ba cổ phiếu này đại diện cho các góc nhìn khác nhau về cùng một chủ đề. Lớp hạ tầng chính là nơi tạo ra lợi nhuận thực sự trong những chu kỳ như thế này.