Chỉ mới nghĩ về một điều mà thị trường dường như đang bỏ qua lúc này. Mọi người đều mê mẩn AI và các cổ phiếu tiêu dùng, nhưng cổ phiếu năng lượng lại âm thầm là một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ nếu bạn biết nơi để tìm.

Về năng lượng - nó không nhận được nhiều sự quan tâm từ phần lớn nhà đầu tư. Các vấn đề ESG, tính chu kỳ, tất cả những điều đó. Nhưng điều mọi người bỏ lỡ là khi giá dầu tăng đột biến, nó hoạt động như một hàng rào tự nhiên cho toàn bộ danh mục của bạn. Khi mọi thứ khác sụp đổ do gián đoạn kinh tế, các nhà sản xuất năng lượng đang in tiền.

Hãy để tôi phân tích hai cái tên vững chắc đáng chú ý, và thú vị là cả hai đều do Berkshire Hathaway nắm giữ.

Đầu tiên là Chevron. Đây không phải là một đối thủ nhỏ - họ sản xuất khoảng 4 triệu thùng dầu quy đổi mỗi ngày, tương đương khoảng 4% sản lượng toàn cầu. Họ vừa mua lại Hess để tiếp cận tài sản ở Guyana, và họ đang khám phá khắp nơi từ Libya đến Hy Lạp. Ngân sách vốn đầu tư đến năm 2026 của họ nằm trong khoảng 18 đến 10Bỷ đô la, cho thấy họ nghiêm túc mở rộng quy mô. Hiện tại, dầu đang giao dịch quanh mức 65 đô la sau khi chạm trên 100 đô la vào năm 2022 khi Nga xâm lược Ukraine. Chevron hiện đang thu về khoảng 12.5Bỷ đô la lợi nhuận ròng hàng năm - chưa bằng một phần ba đỉnh 2.5Bỷ đô la họ đạt được năm 2022. Nhưng điểm tích cực là: nếu giá dầu phục hồi, lợi nhuận sẽ theo đó mà tăng. Họ cũng trả cổ tức 3,75%, khá ổn.

Tiếp theo là Occidental Petroleum. Berkshire sở hữu hơn 25% cổ phần của công ty này, điều đó nói lên điều gì đó. Họ là nhà khai thác khí tự nhiên trong Vùng Permian, và đây là nơi trở nên thú vị. Các trung tâm dữ liệu sắp tạo ra nhu cầu điện lớn cho hạ tầng AI. Khí tự nhiên là cách nhanh nhất để mở rộng nguồn cung cấp năng lượng đó. Occidental sản xuất chưa đến 1,5 triệu thùng dầu quy đổi mỗi ngày - nhỏ hơn Chevron, nhưng nằm đúng vị trí và thời điểm phù hợp. Lợi nhuận của họ giảm xuống còn 30Bỷ đô la trong 12 tháng qua từ hơn 19Bỷ đô la đỉnh điểm, nhưng điều đó do giá khí tự nhiên đã hạ nhiệt. Khi nhu cầu điện từ các trung tâm dữ liệu AI thực sự tăng mạnh, giá đó sẽ lại tăng vọt. Đó chính là cơ hội.

Cả hai công ty đều đang giao dịch thấp hơn nhiều so với khả năng sinh lợi đỉnh cao của họ. Nếu giá hàng hóa di chuyển theo hướng mà các yếu tố cơ bản dự đoán, đây có thể là những cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ để cân bằng danh mục. Nên để mắt tới.