Vừa mới lại đắm chìm vào triết lý đầu tư của Warren Buffett một lần nữa, và thành thật mà nói, có điều gì đó vô cùng đơn giản và đẹp đẽ trong cách tiếp cận danh mục 2 quỹ của ông mà chắc hẳn nhiều người nên để ý hơn.

Vậy đây là ý tưởng cốt lõi: Buffett thực chất khuyên mọi người đừng suy nghĩ quá mức về chiến lược nghỉ hưu của mình. Lời khuyên của ông? Chia 90% tiền của bạn vào một quỹ chỉ số S&P 500 chi phí thấp và giữ 10% trong Treasury bonds ngắn hạn. Chỉ vậy thôi. Không có các công cụ phái sinh phức tạp, không giao dịch liên tục, không cố gắng vượt trội so với thị trường. Một số nhà đầu tư thậm chí gọi đó là danh mục đầu tư lười biếng, nhưng không hẳn công bằng—nó chủ yếu là biết cách sử dụng thời gian của bạn một cách thông minh.

Điều tôi thấy thú vị là chiến lược danh mục 2 quỹ này thực ra xuất phát từ những nguyên tắc được John Bogle, nhà sáng lập Vanguard, đề ra; ông gần như đã tiên phong cho cả phong trào đầu tư theo chỉ số chi phí thấp. Bogle từng nói rằng đầu tư không hề phức tạp như mọi người vẫn nghĩ. Bạn chỉ cần làm đúng vài việc và tránh mắc những sai lầm lớn. Buffett rõ ràng đồng tình với triết lý đó.

Phần logic đằng sau việc phân bổ cũng khá vững chắc. Lượng nắm giữ theo S&P 500 mang lại cho bạn sự tiếp xúc với 500 công ty lớn nhất của Mỹ trên nhiều lĩnh vực khác nhau—vì vậy bạn đang có tiềm năng tăng trưởng thực sự. Treasury bonds đóng vai trò như một bộ giảm xóc, giúp mọi thứ ổn định hơn khi thị trường trở nên rối loạn và làm giảm mức độ danh mục của bạn dao động như thế nào.

Giờ đây, người ta vẫn có những lời chỉ trích dành cho danh mục 2 quỹ vì quá nặng về Mỹ và bỏ lỡ cơ hội ở cổ phiếu quốc tế hoặc các lĩnh vực bất động sản. Công bằng mà nói thì đúng. Nhưng đây là những gì các con số thực sự cho thấy: một nghiên cứu backtest (thử nghiệm lại) phát hiện chiến lược này chỉ có tỷ lệ thất bại 2.3% trong khung thời gian 30 năm nghỉ hưu, sử dụng quy tắc rút 4% tiêu chuẩn. Thật sự khá ổn. Các Treasury bonds giúp giữ biến động ở mức thấp mà không làm “giết chết” lợi nhuận dài hạn của bạn quá nhiều.

Nếu bạn muốn thực sự triển khai chiến lược danh mục 2 quỹ của Warren Buffett, thì rất dễ. Vanguard, BlackRock, Schwab và Fidelity đều cung cấp các quỹ mà bạn cần. Bạn có thể chọn VOO cho phần cổ phiếu và VGSH cho phần Treasury bonds—cả hai đều có chi phí thấp và được phân phối rộng rãi.

Điểm hay của cách tiếp cận này là nó thực sự dễ dàng để thực hiện, chi phí ở mức tối thiểu, và về cơ bản bạn đang nắm bắt phần lớn lợi nhuận từ S&P 500 với mức dao động thấp hơn một chút. Nếu muốn đa dạng hóa hơn nữa, tăng tỷ lệ lên 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu cũng có thể là một lựa chọn. Nhưng thành thật mà nói, với những người chỉ muốn một chiến lược kiểu “cứ để đó và mặc kệ” mà vẫn hoạt động, danh mục 2 quỹ xứng đáng để cân nhắc nghiêm túc.