Vừa mới phát hiện ra một lý thuyết cũ đã lưu hành trong giới giao dịch gần đây, và thành thật mà nói nó khá thú vị. Vào năm 1875, một nông dân Ohio tên Samuel Benner đã phát hiện ra điều gì đó về chu kỳ thị trường mà đến nay vẫn còn có giá trị. Ông đã vạch ra các khoảng thời gian để kiếm tiền bằng cách phân tích các mô hình lịch sử của các cuộc sụp đổ, bùng nổ và suy thoái. Điều khiến tôi chú ý là cách mà mô hình này thực sự mang tính cơ học.

Vậy đây là cách Benner phân tích. Có ba chu kỳ lặp lại hoạt động cùng nhau như đồng hồ. Đầu tiên, bạn có các năm hoảng loạn cứ khoảng 18 năm một lần. Đây là các vùng nguy hiểm - 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và nếu lý thuyết đúng, tiếp theo là 2035. Trong những giai đoạn này, các cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra mạnh mẽ và bạn chắc chắn không muốn bị mắc kẹt trong tình trạng bán tháo.

Sau đó là chu kỳ thịnh vượng. Đây là những năm khi tài sản đạt đỉnh và giá cả bị thổi phồng - như 1926, 1935, 1945, và gần đây hơn là 2007, 2016. Lý thuyết cho rằng năm 2026 đang có khả năng trở thành một trong những năm đỉnh điểm này. Đây là thời điểm bạn nên chốt lời và thoát khỏi các vị thế trước khi mọi thứ trở nên tồi tệ.

Phần thực sự kiếm tiền là giai đoạn mua vào. Những năm như 1924, 1931, 1942, 1951, và gần đây hơn là 2006, 2011, 2023 - đây là các thời điểm để kiếm tiền bằng cách tích trữ. Giá giảm mạnh, mọi người hoảng sợ, và chính xác lúc đó là thời điểm bạn mua vào nhiều nhất. Mô hình này lặp lại khoảng 7-10 năm cho các cơ hội mua vào.

Điều kỳ lạ là sự chồng chéo. Biểu đồ của Benner thực sự cho thấy năm 2035 xuất hiện trên cả đường hoảng loạn và đường thịnh vượng, điều này gợi ý rằng năm đó có thể là một điểm chuyển tiếp - có thể là đỉnh điểm gây ra một cuộc sụp đổ. Nó giống như một phiên bản của thị trường về một đợt điều chỉnh theo lịch trình.

Thông điệp thực tế? Mua vào trong những thời điểm khó khăn khi chẳng ai muốn chạm vào gì cả, giữ qua giai đoạn phục hồi, rồi bán ra khi sự hưng phấn đạt đỉnh. Lặp lại quy trình này. Dù bạn có tin vào các năm chính xác hay không, nguyên tắc cơ bản về chu kỳ thị trường là điều mà mọi nhà đầu tư nên theo dõi. Những khoảng thời gian để kiếm tiền không phải ngẫu nhiên - chúng theo các mô hình nếu bạn biết nơi để tìm kiếm.