Gần đây lại thấy nhiều người bàn luận về chỉ số KDJ, thực ra nhiều người mới chưa hiểu rõ về KDJ là gì. Hôm nay tôi sẽ tổng hợp lại kinh nghiệm thực chiến của mình, hy vọng có thể giúp ích cho mọi người.

KDJ còn gọi là chỉ số ngẫu nhiên, nói đơn giản là công cụ để xác định xu hướng ngắn hạn trung hạn của cổ phiếu. Nó thông qua việc tính toán phạm vi biến động giữa giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa trong một chu kỳ nhất định để phản ánh sức mạnh của xu hướng giá. Phần lớn phần mềm mặc định chu kỳ là 9 ngày, bạn cũng có thể tự điều chỉnh.

Về hình dạng, KDJ gồm ba đường cong, đại diện cho tốc độ biến đổi của giá. Khi ba đường này cắt nhau theo chiều hướng lên gọi là tín hiệu mua vàng, cắt nhau theo chiều hướng xuống gọi là tín hiệu bán chết. Tín hiệu mua vàng thường là tín hiệu mua vào, tín hiệu bán chết là tín hiệu bán ra. Giá trị của KD thường dao động trong khoảng 0 đến 100, 50 là ngưỡng phân chia, trên 50 là thị trường tăng giá, dưới 50 là thị trường giảm giá. Giá trị J nhạy nhất, có thể âm hoặc vượt quá 100.

Trong thực tế, kdj có tác dụng gì? Trước tiên là xác định quá mua quá bán. Khi KD trên 80 là vùng quá mua, dưới 20 là vùng quá bán. Nhưng đây chỉ là tín hiệu cảnh báo, tốt nhất kết hợp với giá trị J và các tín hiệu đỉnh đáy khác để tăng độ chính xác. Tôi từng thấy ví dụ của Shen Zhou Tai Yue, khi KD giảm xuống dưới 20, J cũng dưới 10, MACD phối hợp thu hẹp dần cột xanh, ba chỉ số cùng phản ứng, tín hiệu mua vào rất mạnh.

Phân kỳ cũng là kỹ thuật rất hữu ích. Phân kỳ đỉnh là khi giá tạo đỉnh mới nhưng KD không tạo đỉnh mới, đây là tín hiệu bán ra. Phân kỳ đáy là khi giá tạo đáy mới nhưng KD không tạo đáy mới, đây là tín hiệu mua vào. Ví dụ của China Shipbuilding Industry là điển hình, giá tăng lên 7.10 tạo đỉnh mới nhưng KD lại giảm, rõ ràng là phân kỳ đỉnh, sau đó giá thực sự giảm.

Về cắt nhau, đơn giản nhất là một lần cắt. Khi nến từ dưới lên cắt qua đường D là tín hiệu mua vàng, có thể mua vào. Khi nến từ trên xuống cắt qua đường D là tín hiệu bán chết, cần bán ra. Nhưng điều kiện tiên quyết là nếu giá trong thời gian dài bị đè nén dưới đường trung bình động, thì sau khi xuất hiện tín hiệu mua vàng chỉ nên giao dịch ngắn hạn, không nên giữ trung dài hạn.

Tín hiệu tốt hơn là hai lần cắt nhau. Khi xuất hiện hai lần cắt vàng gần vùng 20, cho thấy xu hướng đã xác định rõ ràng là tăng, có thể giữ trung dài hạn. Hai lần cắt chết gần vùng 80 cho thấy xu hướng đã xác định rõ ràng là giảm, cần tránh xa quyết đoán. Ví dụ của Greenmei, xuất hiện hai lần cắt chết gần 80, cộng với phân kỳ, giá từ tăng chuyển sang giảm.

Còn một kỹ thuật gọi là từ chối cắt chết, đặc biệt phù hợp để bắt điểm mua ngắn hạn. Đó là khi nến chuẩn bị cắt chết nhưng cuối cùng không cắt thật, cho thấy lực bán đã phục hồi, là tín hiệu mua vào. Ví dụ của Xiong Tao, khi giá điều chỉnh, KD chuẩn bị cắt chết nhưng ổn định trở lại, kết hợp với hỗ trợ của đường trung bình động, mua vào sẽ có lợi nhuận.

Kết hợp nhiều chu kỳ cũng rất quan trọng. Đối với người chơi sóng ngắn, KDJ của khung 30 phút và 60 phút rất quan trọng. Bạn có thể chờ vùng cắt vàng của khung 60 phút → vùng cắt vàng của khung 30 phút → cắt chết tại điểm cao trong phiên, như vậy điểm bán ra sẽ chính xác hơn. Ví dụ của Xin Hua Xin đã thể hiện phương pháp kết hợp chu kỳ ngắn trong ngày này.

Xét về trung dài hạn, cần kết hợp KDJ của biểu đồ ngày, tuần, tháng. Nhiều khi tuần, tháng đã cắt chết giảm nhưng ngày lại cắt vàng, chỉ có thể là trạng thái trung hạn hoặc ngắn hạn đỉnh. Phương án tốt nhất là tìm những cổ phiếu đồng thời có tín hiệu cắt vàng trên các khung này, xác nhận xu hướng trung dài hạn là tốt, rồi mới thực hiện sóng ngắn hạn.

Cuối cùng, cần chú ý một số điểm cần tránh. KDJ dễ xuất hiện trạng thái trì trệ ở vùng cao hoặc thấp, nghĩa là chỉ số mất tác dụng. Khi ở vùng cao, không vội bán, khi ở vùng thấp, không vội mua, chờ tín hiệu cắt vàng hoặc cắt chết rõ ràng rồi mới hành động. Ngoài ra, KDJ không phù hợp với cổ phiếu thanh khoản thấp, cổ phiếu ít giao dịch hoặc cổ phiếu dao động nhỏ trong thời gian dài, độ chính xác sẽ thấp hơn.

Cũng cần cảnh giác hiện tượng các nhà lớn lợi dụng độ nhạy của KDJ để thao túng. Họ có thể đẩy giá xuống tạo tín hiệu cắt chết, sau đó bán ra, rồi nhanh chóng kéo giá lên tạo tín hiệu cắt vàng để lừa nhà đầu tư nhỏ lẻ. Trong trường hợp này, tốt nhất kết hợp với đường xu hướng để xác định, nếu giá vẫn nằm trên đường xu hướng, khả năng cao là nhà lớn đang thao túng, không nên bị lừa. Vậy KDJ là gì? Rốt cuộc, nó chỉ là công cụ hỗ trợ, cần kết hợp với các chỉ số khác, đường xu hướng, khối lượng giao dịch để sử dụng hiệu quả.