Щойно я ознайомився з звітом про прибутки компанії BillionToOne, і це досить історія перетворення, яка заслуговує уваги. Компанія з молекулярної діагностики опублікувала результати за четвертий квартал, що перейшли у прибутковість із чистим доходом у 4,4 мільйона доларів, що суттєво контрастує з втратами у 11,5 мільйона доларів рік тому. Що дійсно вражає, так це зростання доходів на 113%, яке склало 96,1 мільйон доларів за квартал.

Ці цифри розповідають цікаву історію про виконання. Доходи на тест (ASP) зросли на 47%, водночас вони також доставили на 47% більше тестів у цілому, досягнувши 561 долара за тест. Як їх підрозділи пренатальної діагностики, так і онкології продемонстрували стабільний імпульс квартал за кварталом і рік за роком. За весь 2025 рік вони заробили 2,9 мільйона доларів чистого доходу при доході у 305,1 мільйон доларів, що становить 100% зростання порівняно з попереднім роком. Це той рівень масштабування, який рідко побачиш у цій галузі.

Що мене зацікавило, так це їхній баланс. Вони мають приблизно 496 мільйонів доларів у готівці та еквівалентах, що дає їм реальний запас для реалізації своєї стратегії. А прогноз на майбутнє свідчить про впевненість керівництва щодо траєкторії. Вони підвищують прогноз доходів на 2026 рік до 430-445 мільйонів доларів, що означає зростання на 41-46%, і очікують позитивний операційний прибуток за весь рік. Це суттєве оновлення їхнього попереднього прогнозу.

Говорячи про портфель продуктів, компанія активно просуває інновації. Їхній продукт UNITY Complete для пренатального скринінгу розширюється новими пропозиціями фетальних антигенів, включаючи, за їхніми словами, перші та єдині неінвазивні пренатальні тести в США, розроблені для визначення статусу фетальних антигенів у крові, включаючи червоні кров’яні тільця та тромбоцити. Ці нові пропозиції спеціально орієнтовані на такі стани, як гемолітична хвороба плода та новонародженого і неонатальний аллоімунний тромбоцитопенія, що є серйозними ускладненнями, для яких лікарі шукають кращі рішення для скринінгу.

Щодо онкології, вони впроваджують додаткові застосунки для своєї платформи рідинної біопсії Northstar Select. Новий застосунок Northstar PGx повідомляє про статус метаболізатора для допомоги у плануванні лікування, тоді як Northstar Select CH вирішує проблему клональної гемопоезу, яка була відомим джерелом хибних позитивів у тестуванні циркулюючої вільної ДНК. Чутливість їхнього аналізу Northstar Response вражає — він здатен виявляти пухлинне навантаження до 0,01% фракції.

Коментар генерального директора щодо масштабування їхньої диференційованої платформи у 2026 році здається підтвердженим реальною динамікою. Їхні ультра-чутливі онкологічні тести та розширення у пренатальну діагностику з можливістю виявлення неонатальної аллоімунної тромбоцитопенії добре позиціонують їх у ринку, який дедалі більше рухається у напрямку прецизійної діагностики.

Щодо акцій, BLLN закрив день на рівні 80,83 долара, знизившись на 2,78%, але підскочив на 2,31% у післягодинній торгівлі до 82,70 долара. Для контексту, за останній рік ціна коливалася від 66 до 138,70 долара. Цікаво побачити, як ринок сприйме цей позитивний звіт і підвищення прогнозу на тлі їхнього досвіду виконання.