Kissht залучила 29,3 млн доларів через IPO як анкерне фінансування

Цифрова платформа для кредитування Kissht залучила 2,8 мільярда рупій (29,3 млн доларів США) від 22 анкерних інвесторів за 171 рупію (1,8 долара США) за акцію ще до відкриття IPO 30 квітня, повідомляє The Economic Times з посиланням на біржову заяву.

Структура IPO та оцінка

До анкерних інвесторів у раунді входили HDFC Mutual Fund, ICICI Prudential Mutual Fund та фонди, підтримані Goldman Sachs.

IPO передбачає первинну пропозицію на 8,5 мільярда рупій (89,6 млн доларів США) і продаж на умовах вторинної пропозиції приблизно 760 мільйонів рупій (8,01 млн доларів США), що в сумі становить 9,3 мільярда рупій (97,6 млн доларів США). На верхній межі цінового діапазону компанію оцінюють у 30,6 мільярда рупій (323 млн доларів США).

Передумови компанії та бізнес-модель

Заснована у 2015 році Kissht надає споживчі та персональні кредити через власний баланс, а також у партнерстві приблизно з 38 кредитними партнерами.

Фінансові результати

Керовані активи Kissht зросли з 12,7 мільярда рупій (134 млн доларів США) у FY23 до 59,6 мільярда рупій (628 млн доларів США) за перші дев’ять місяців FY26. Дохід від операцій зріс з 9,8 мільярда рупій (104 млн доларів США) до 16,8 мільярда рупій (177 млн доларів США).

Втім, у фіскальному році 2025 компанія зіткнулася з зустрічним вітром: операційний дохід знизився більш ніж на 20%, а чистий прибуток скоротився приблизно на 18% порівняно з попереднім роком.

Регуляторне середовище та ринковий контекст

IPO Kissht виходить на тлі того, як індійський сектор цифрового кредитування адаптується до нових правил. Резервний банк Індії підвищив коефіцієнт ризику для банків та небанківських фінансових компаній (NBFCs) щодо незабезпеченого споживчого кредитного впливу на 25 процентних пунктів, підвищивши вимоги до капіталу та витрати по всьому сектору.

Ринок зміщується від автономних fintech-додатків для кредитування до моделей, підкріплених ліцензованими банками, — ця тенденція прискорилася на тлі планів виходу компаній на кшталт ZestMoney, індійського стартапу buy now, pay later.

Варто зазначити, що нещодавно співзасновники Kissht придбали акції по 201 рупії (2,1 долара США) за кожну — ціна суттєво вища за верхню межу цін в IPO, яка становить 171 рупію (1,8 долара США) за акцію.