Криптовалютні ринки падають, коли ціни на нафту зростають, а трейдери роблять обережні ставки: Crypto Markets Today

Bitcoin BTC$66,442.95 у четвер віддав значну частину своїх недавніх здобутків і тепер торгується на рівні $66,700, втративши 2,4% вартості з півночі за UTC.

Біржовий ефір (ETH) показав ще гірші результати: він просів на 4,4%, тоді як ширший ринок криптовалют бореться з триваючим настроєм risk-off.

Останнє різке падіння було спричинене президентом США Дональдом Трампом, який у середу ввечері заявив, що війна в Ірані триватиме, з масштабними ударами по Ірану.

«Протягом наступних двох-трьох тижнів ми повернемо їх у кам’яний вік, у який вони, власне, й належать», — сказав він.

Згадки призвели до негайного сплеску цін на нафту: brent crude підскочила приблизно на 10% до $108 за барель, тоді як американські акції розходилися в динаміці.

Ф’ючерси на Nasdaq 100 і S&P 500 втратили відповідно 1,5% і 1,1%, тоді як долар США зріс на 0,5% — до понад 100 пунктів.

Позиціонування деривативів

• Ціна BTC знизилася більш ніж на 2% з півночі за UTC, паралельно із дещо зрослим відкритим інтересом у ключових ф’ючерсах, номінованих у USD та USDT. Крім того, ставки ф’ючерсного фінансування впали до найнегативніших рівнів із 12 березня. Ця комбінація вказує на те, що трейдери налаштовані ведмежо й коротять ринок, що падає.
• У випадку з ефіром ставки фінансування є найнегативнішими з жовтня минулого року — ознака сильного нахилу на користь ведмежих ставок. Водночас ведмежість по солані (SOL) є напрочуд більш стриманою, незважаючи на нічний хак.
• Орієнтовані на приватність zcash (ZEC) і ADA$0.2377 за 24 години показали помітне падіння відкритого інтересу (OI) — це ознака відтоку капіталу.
• Майже $400 млн у ф’ючерсних позиціях було ліквідовано через нестачу маржі. Це на 17% більше втрат порівняно з попереднім днем.
• Незважаючи на відновлений тон risk-off, індекси 30-денних імплайд-вольатильностей для біткоїна та ефіру залишаються без змін у межах останніх діапазонів. Це вказує на впорядкований продаж на спотовому ринку, а не на паніку.
• Місця для паніки мало, бо трейдери вже зайняли позиції на випадок просідання ринку. Вони з початку року систематично нарощували опціони put на біткоїн і ефір (hedges від падіння). Станом на момент публікації put-опціони на біткоїн і ефір залишалися дорожчими, ніж calls, на всіх десяти строках на Deribit.
• Потоки по блоках включали попит на ефірні straddles, стратегію на волатильність, а також put spreads і bitcoin call spreads.

Розмови про токени

• Найгіршим показником у четвер серед бенчмарків став DeFi Select Index від CoinDesk (DFX), який знизився на 5,9% з півночі за UTC; за ним майже одразу йшов CoinDesk Computing Select Index (CPUS), який обвалився на 5%.
• Ethena (ENA) очолила рух вниз: у четвер вона впала більш ніж на 10%. Також був помітний сильний відвід позицій серед DeFi-токенів UNI, LDO, SKY та AAVE — усі вони втрачали від 4,2% до 6,5% під час азійської та європейської торгових сесій у четвер.
• Algorand (ALGO) пішла всупереч ведмежому тренду ринку: вона підскочила приблизно на 0,8% у четвер, продовжуючи свою «яскраву» форму — адже вона вже виросла на 22% за минулий тиждень.
• Індекс «altcoin season» від CoinMarketCap знизився з 50/100 до 42/100 з 30 березня, підкреслюючи відносну слабкість у всьому секторі.