Биткойн упал до двухнедельного минимума после ликвидации длинных позиций на сумму 300 миллионов долларов

Криптовалютный рынок резко просел до самых низких уровней более чем за две недели: биткоин BTC$66,212.05 упал ниже $67,000, а эфир (ETH) приблизился к $2,000. Индекс CoinDesk 20 (CD20) снизился на 2,2% с полуночи UTC, достигнув минимального уровня с 9 марта.

Падение совпало со снижением американских акций. Фьючерсы Nasdaq 100 сейчас торгуются на уровне 23 760, что на 10% ниже максимума этого года, зафиксированного в январе.

Настроения risk-off усилились из-за роста цен на нефть и опасений, что война в Иране не будет деэскалирована так быстро, как надеялись многие. Нефть по-прежнему выше $100 за баррель, усиливая инфляционные опасения.

В отдельных сегментах рынка альткоинов падение в пятницу было еще более болезненным: например, ETHFI потерял 6% с полуночи. WLD, WIF, SEI и FET — все они снизились на 3,6%–4,7%.

Позиционирование по деривативам

• Длинные ставки по фьючерсам на криптовалюту, или bullish-позиции по направлению рынка, понесли основной удар от ликвидаций за последние 24 часа: почти $300 млн ликвидировано по сравнению с всего $50 млн по short-позициям.
• Это пятый раз за 10 дней, когда лонги почти достигали такого уровня «наказания», что указывает: трейдеры в основном были настроены на то, что война в Иране выльется в ралли цен, но этого не произошло.
• Цена XRP упала более чем на 2,5% за 24 часа, в то время как открытый интерес по фьючерсам вырос на 2% до 1,95 млрд XRP — это максимум с 2 февраля.
• Такое сочетание отражает возобновившийся интерес инвесторов к шортам падающего рынка. Отрицательная кумулятивная разница объема и ставки финансирования ниже нуля предполагают то же самое.
• Фьючерсы, связанные с биткоином, solana, dogecoin и BNB, демонстрировали медвежий профиль, похожий на XRP.
• Memecoin SHIB имеет самую большую отрицательную кумулятивную разницу объема с поправкой на открытый интерес среди крупных токенов, сигнализируя об агрессивном derisking, то есть шортинге, со стороны трейдеров.
• У токена Canton Network CC выделялись положительные ставки финансирования и рост открытого интереса по фьючерсам — оба показателя указывают на растущий спрос на bullish-экспозицию.
• Индексы подразумеваемой волатильности на 30 дней по биткоину и эфиру, BVIV и EVIV, продолжили снижаться, несмотря на слабые цены спот, что предполагает: трейдеры пока не паникуют и не ожидают турбулентной распродажи.
• На Deribit опционные контракты на биткоин на сумму более $15 млрд истекли в начале пятницы. Таким образом, якобы «магнит цены» на $75 000, связанный с ближайшим экспирационным моментом, больше не считается действительным, что открывает двери для более глубоких падений на фоне ухудшающихся макроперспектив.
• Пут-опционы на биткоин и эфир снова торгуются с волатильностной премией 6–8 пунктов относительно колл-опционов по всем датам экспирации; risk reversal это показывает. Это указывает на устойчивый спрос на защиту от снижения.

Разговоры о токенах

• В пятницу рынок альткоинов снова показал свою хрупкость: он не смог удержаться на ключевых уровнях поддержки в условиях низкой ликвидности торгов.
• Индекс CoinDesk Computing Select Index (CPUS) стал худшим из бенчмарков, обрушившись на 2,3%, в то время как доминирующий по биткоину CoinDesk 20 (CD20) снизился на 1,2%.
• Один токен, который выбился из медвежьего тренда, — ONDO: он вырос после того, как Ondo Finance, компания по управлению активами, сообщила, что договорилась токенизировать пять ETF Franklin Templeton, торгуемых на бирже (ETFs), и вывести их на Ondo Chain.
• В течение последних 24 часов токен вырос более чем на 8%, хотя часть этих прибылей он вернул с полуночи UTC.
• Средний индекс относительной силы (RSI) по всем криптовалютным токенам остается нейтральным несмотря на распродажу, что предполагает дальнейшие снижения в пятницу.