17 октября по пекинскому времени золотой рынок встретил знаковый момент. Согласно данным CompaniesMarketCap, когда цена на золото превысила отметку в 4,300 долларов за унцию, общая рыночная капитализация золота превысила 30 триллионов долларов, став первым глобальным активом, достигшим этого исторического уровня, значительно опередив по рыночной капитализации глобальных активов.
По состоянию на 17 октября фьючерсы на золото COMEX закрылись с ростом 3,4% на уровне 4344,3 долларов за унцию, а фьючерсы на серебро COMEX закрылись с ростом 3,99% на уровне 53,43 долларов за унцию, продолжая устанавливать новые рекорды закрытия.
01 Эпический этап золота
После того как цена на золото взлетела за ночь и преодолела барьер в 4300 долларов, золото, безусловно, снова установило новый рекорд.
Согласно последним данным CompaniesMarketCap, общая рыночная капитализация золота превысила 30 триллионов долларов, цифра, рассчитанная на основе общего объема золота, добытого Всемирным советом по золоту, и текущей цены на золото.
Последние данные, опубликованные ранее в этом году Всемирным золотым советом, показывают, что общее количество добытого золота по всему миру составляет примерно 216 265 тонн — 1 тонна золота примерно эквивалентна 32 150,7 унциям.
Эта цифра не только отражает долгосрочную привлекательность золота как актива-убежища, но и подчеркивает возобновленное предпочтение глобальных инвесторов к активам «твердой валюты» в контексте текущей инфляции и геополитических рисков.
02 Ведущие мировые активы в сбоях
С точки зрения Рыночной капитализации, если сравнить общую Рыночную капитализацию золота с Рыночной капитализацией глобальных гигантов, золото легко может "соперничать с десятью".
Рыночная капитализация золота выше, чем общая сумма рыночной капитализации десяти крупнейших акций — NVIDIA, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Broadcom, Saudi Aramco, TSMC и Tesla (25.3 триллиона долларов).
В частности, даже если мы сложим рыночные капитализации Nvidia (4,43 триллиона долларов), Microsoft (3,8 триллиона долларов), Apple (3,68 триллиона долларов), Google (3,04 триллиона долларов), Silver (3 триллиона долларов), Amazon (2,29 триллиона долларов), Биткойн (2,17 триллиона доллара), Meta (1,8 триллиона доллара), Broadcom (1,67 триллиона доллара) и Saudi Aramco (1,63 триллиона доллара), это все еще меньше, чем общая рыночная капитализация золота.
Это сравнение ясно демонстрирует уникальное положение и удивительный масштаб золота в глобальных активах.
03 Движущие силы золотого бычьего рынка
С начала этого года цены на золото выросли более чем на 60%, поддерживаемые геополитической напряженностью, агрессивными ожиданиями снижения процентных ставок, покупками центральных банков, тенденциями дедолларизации и значительными капитальными вливаниями в золотые биржевые фонды (ETF).
Анализ показывает, что текущая торговая лихорадка на золоте частично поддерживается растущими ожиданиями снижения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы.
В настоящее время федеральное правительство США все еще находится в состоянии "шатдауна", и никто не может определить, когда это закончится, что означает, что на экономику США это может оказать влияние.
Глобальная гонка центральных банков за покупкой золота и увеличение владения золотыми ETF также способствовали росту цен на драгоценные металлы.
В настоящее время наблюдается тенденция среди глобальных центральных банков, институциональных инвесторов и частных инвесторов переводить часть средств, изначально выделенных на казначейские облигации США, в золото.
Банк Америки отметил, что «нетрадиционная политическая структура» Белого дома продолжит способствовать росту цен на золото, в то время как такие факторы, как увеличение дефицита бюджета США и рост долга, также будут способствовать повышению цен на золото в следующем году.
04 Ответ криптовалютного рынка
Хотя золото показывает хорошие результаты, криптовалютный рынок также показывает конкретный ответ.
Согласно CoinMarketCap, общий рынок криптовалют демонстрирует восходящий тренд, при этом несколько токенов показывают значительные приросты, среди которых выделяются токены, обеспеченные золотом.
На Gate текущая цена XAUt (Tether Gold) составляет $4311.06, с увеличением на 1.56%.
С ростом цен на спотовое золото XAUt, как обеспеченная золотом стабильная монета, увидела очевидные преимущества, и крупные покупки институциональных инвесторов также способствовали росту цены.
Тем временем, текущая цена PAXG (PAX Gold) составляет 4330,57 $, с увеличением на 1,56%.
Как еще один основной токен, обеспеченный золотом, PAXG растет в унисон с XAUt, отражая возросший спрос со стороны инвесторов на активы-золото в качестве безопасной гавани.
Стоит отметить, что цена токена, обеспеченного золотом PAX Gold (PAXG) резко вырос на основных криптовалютных биржах этим утром, цена монеты на некоторых платформах вскоре преодолела 4800 долларов.
Анализ сообщества предполагает, что этот резкий рост может быть вызван ликвидацией некоторых трейдеров коротких контрактов на Binance, где максимальный рост для торговых пар контрактов на основе U составил 15.8%, достигнув 5106 USD.
05 Отношение между золотом и криптовалютой
Отношения между традиционным золотом и криптовалютами претерпевают тонкие изменения. С одной стороны, токены, обеспеченные золотом, предоставляют инвесторам удобный способ доступа к рынку золота; с другой стороны, золото как традиционный актив-убежище дополняет рискованные характеристики криптовалют.
Эффективность золотых токенов на бирже Gate значительно превзошла большинство других криптовалют, что указывает на то, что в условиях растущей рыночной неопределенности инвесторы более склонны выделять средства на токены, обеспеченные физическими активами.
Основатель фонда Blokland Smart Multi-Asset Fund, Йерон Блокланд, заявил в социальных сетях: "Измеряя в фиатной валюте, рост золота по отношению к фиатной валюте действительно принес впечатляющие доходы."
Тем не менее, истинная «миссия» золота выходит за рамки краткосрочной выгоды. В конечном итоге ценность золота заключается в переосмыслении финансовой системы и восстановлении доверия, которое люди потеряли из-за экономики, основанной на долгах — что было достигнуто несколько раз в истории.
06 Рыночная капитализация и инвестиционные возможности
С точки зрения недельной динамики, цены на золото с высокой вероятностью достигнут девятой подряд недели роста на этой неделе. Оглядываясь на историю, цены на золото никогда не достигали девятинедельного роста подряд с 1970-х годов, и на следующей неделе цены на золото, безусловно, попытаются выяснить, смогут ли они突破ть это "бумажное окно".
Кроме того, с недавним достижением рекордных уровней цен на серебро, общая рыночная капитализация глобального серебряного рынка теперь начинает ставить под сомнение отметку в 3 триллиона долларов.
Аналитики Bank of America считают: "Серебро вот-вот столкнется со структурным дефицитом предложения пятый год подряд, и ограниченное предложение может поддержать цены на серебро."
Для инвесторов золотые токены на бирже Gate предоставляют удобный способ участия в золотом рынке, особенно токены, такие как XAUt и PAXG, которые связаны с физическим золотом, позволяя им извлекать выгоду из роста цен на золото, наслаждаясь при этом удобством торговли криптовалютой.
Перспективы
Истинным объектом сравнения для рыночной капитализации золота могут быть не те технологические гиганты, а скорее удивительная глобальная денежная масса и все более крупные масштабы долга. Поскольку цены на золото продолжают расти, общая рыночная капитализация глобального серебряного рынка также начинает бросать вызов отметке в 30 триллионов долларов.
Анализ рынка показывает, что серебро, скорее всего, столкнется со структурным дефицитом предложения пятый год подряд, и ограниченное предложение может поддержать дальнейшее повышение цен.
