Investir em ações dos EUA" já não é um jogo de alto limiar. Em julho de 2025, a Gate Exchange lançou oficialmente a área de negociação de ações xStocks, permitindo que os usuários comprem diretamente ações tokenizadas dos EUA com USDT. 24⁄7 Negociação em todas as condições e investimento em ações fracionadas.
xStocks, emitidos pela plataforma suíça Backed Finance, transformam ações populares dos EUA como Apple e Tesla em tokens on-chain com uma colateralização de ativos de 1:1, permitindo que usuários de criptomoedas tenham exposição a ações dos EUA sem a necessidade de uma conta de corretagem tradicional.
O que é xStocks?
xStocks é um produto financeiro inovador lançado pela plataforma de tokenização de ativos Backed Finance, que é compatível com as normas suíças e que, essencialmente, converte ações de empresas listadas publicamente em tokens negociáveis na blockchain.
O seu mecanismo central reside em: A Backed Finance compra ações reais (como a Tesla) no mercado de ações dos EUA através da Interactive Brokers e deposita-as numa conta segregada na Clearstream Banking. Depois em Solana Minta o número correspondente de tokens na blockchain (por exemplo, 1000 ações da Tesla correspondem a 1000 TSLAx).
Cada token xStocks é totalmente respaldado por ações físicas em proporção de 1:1, com ativos mantidos em custódia por instituições terceiras regulamentadas, como o InCore Bank na Suíça, e possui um número ISIN aprovado pela UE.
Comparado à posse direta de ações, xStocks não incluem direitos de voto dos acionistas e não distribuem diretamente dividendos em dinheiro (os dividendos são emitidos na forma de airdrops de tokens), fornecendo principalmente retornos das flutuações do valor de mercado.
As três características principais do xStocks
24⁄7Negociação, Quebrando as Limitações do Tempo e do Espaço
O comércio tradicional de ações nos EUA é limitado ao horário de negociação da Bolsa de Valores de Nova Iorque, das 9:30 às 16:00 (horário do leste). Em contraste, xStocks permite 24⁄7negociação ininterrupta com velocidades de liquidação alcançando confirmações em menos de um segundo no Solana cadeia.
O investimento fragmentado reduz o limiar
Os corretores tradicionais exigem a compra de ações inteiras, enquanto o xStocks suporta um mecanismo de moeda fraccionária a partir de $10.
Os utilizadores não precisam de investir dezenas de milhares de dólares para comprar 1 ação da Tesla (TSLA); podem manter tokens TSLAx por qualquer quantia, tornando possível que pequenos investimentos participem no mercado de ações dos EUA.
Fluxo Livre em Cadeia e Integração DeFi
Os tokens xStocks são emitidos sob o padrão SPL na cadeia pública Solana, podem ser armazenados livremente em carteiras de autocustódia e suportam transferências entre plataformas.
Os utilizadores podem integrar tokens TSLAx em protocolos DeFi como Kamino Finance e Raydium, formando pools de liquidez ou utilizando-os como colateral para emprestar USDC, alcançando uma interoperabilidade de ativos que as ações tradicionais não conseguem atingir.
TSLAx: A incorporação on-chain da ação da Tesla
No sistema xStocks, TSLAx é a representação tokenizada das ações da Tesla Inc., com cada token TSLAx correspondendo ao desempenho de valor de 1 ação das ações ordinárias da Tesla.
O seu preço está atrelado às cotações em tempo real das ações da Tesla na Nasdaq, mas como um ativo em cadeia, possui três características principais:
- Sem direitos de acionista: Os detentores não têm direitos de voto nas reuniões de acionistas da Tesla.
- Manejo de Dividendos: Se a Tesla emitir dividendos, a Backed venderá o valor correspondente dos dividendos e fará um airdrop para os detentores de tokens em USDC.
- Flexibilidade de Negociação: Suporta contratos alavancados, venda a descoberto e negociação fragmentada.
Atualmente, o TSLax foi lançado em bolsas principais como Gate, Bybit e Kraken, e pode ser negociado através de agregadores descentralizados como o Jupiter.
Guia Prático para Comprar TSLAx na Gate
Gate é a primeira plataforma do mundo a lançar simultaneamente a negociação de contratos à vista e perpétuos para xStocks, oferecendo um canal de negociação de alta frequência dedicado Alpha. Aqui estão os passos específicos para comprar TSLAx:
Preparação da Conta
Registe uma conta Gate (link do site oficial) e deposite USDT na sua conta de negociação Gate. Pode obtê-lo comprando com um cartão bancário, transferindo de outras exchanges ou trocando no mercado P2P da Gate.
Posicionamento do Mercado de Negociação
Após fazer login, vá à página de [Trading] e selecione a seção xStocks na barra de navegação superior.
Digite "TSLA" ou "TSLAx" na caixa de pesquisa, e o sistema exibirá os pares de negociação: TSLAx/USDT (spot) ou contrato perpétuo TSLAx.
Os traders profissionais podem mudar para a seção Gate Alpha para um ambiente de negociação TSLAx com menor slippage.
Executar Operação de Compra
No lado direito da interface de negociação na área de pedidos:
- Selecione "Ordem Limite" ou "Ordem de Mercado"
- Insira a quantidade de compra (por exemplo, 0,5 TSLAx representa meia ação da Tesla)
- Defina o preço (a ordem limite precisa de especificar, a ordem de mercado negocia ao melhor preço disponível)
- Clique em "Comprar TSLAx"
Após a transação, os tokens serão depositados na carteira spot.
Transferências e Gestão em Cadeia (Opcional)
Para retirar TSLAx para uma carteira externa:
- Vá a 【Ativos】 - 【Spot】 - 【Retirar】
- Selecione a rede SOL (TSLAx é emitido com base na Solana)
- Insira o endereço da carteira de autocustódia (como Phantom)
- Complete a transferência após pagar a taxa do minerador.
Vantagens e Avisos de Risco dos xStocks
Vantagens Principais
Investimento Sem Fronteiras: Não é necessário ter contas bancárias no exterior ou KYC complicado, usuários globais (exceto os Estados Unidos) podem participar.
Eficiência de Custos: Economize em taxas de câmbio e altas comissões associadas ao comércio tradicional de títulos transfronteiriços.
Estratégias diversificadas: A Gate permite uma alavancagem de 1 a 10 vezes para operações longas e curtas, quebrando as limitações do comércio tradicional de ações.
Aviso de Risco
Risco de Liquidez: Além de tokens populares como NVDAx e TSLAx, a maioria dos xStocks tem profundidade de negociação insuficiente, o que pode resultar em alta deslizamento ou incapacidade de executar negociações instantaneamente.
Incerteza regulatória: Produtos não estão registrados junto às autoridades regulatórias de valores mobiliários, e mudanças nas políticas entre países podem afetar a disponibilidade dos serviços.
Riscos de plataforma e contraparte: A segurança dos ativos depende da cooperação da Gate e das instituições de custódia apoiadas, e deve-se ter cuidado com falhas técnicas ou inadimplências de crédito.
Risco de desvio de preço: Durante o fechamento do mercado de ações dos EUA, os preços das xStocks ficam congelados no preço de fechamento, o que pode desviar do preço real da ação.
Perspectiva Futura
A partir de julho de 2025, os três principais tokens por volume de negociação na área xStocks são TSLAx, SPYx e CRCLx, indicando uma forte demanda no mercado por líderes tecnológicos como a Tesla.
A Gate está a realizar a "Competição de Negociação xStocks". Os utilizadores podem receber até 100 USDT em recompensas ao completar o volume de negociação especificado. Para os investidores, xStocks é não só uma ferramenta de negociação, mas também um ponto de entrada para a integração das finanças tradicionais e do mundo das criptomoedas.
