A primeira fase da venda antecipada da carteira Binance Prime Sale do projeto YieldBasis (YB) começou oficialmente a aceitar inscrições em 13 de outubro. Como um novo modelo de vendas lançado pela Binance que permite aos usuários acessar projetos maduros antes do lançamento oficial dos projetos de blockchain, o YB atraiu ampla atenção no mercado.
De acordo com os dados, o preço do YB no mercado OTC atingiu 0,98 USD, o que é várias vezes superior ao seu preço de oferta pública de 0,2 USD. Algumas plataformas até viram preços de transação tão altos quanto 1,5 USD, com um aumento de mais de 700%.
01 O que é YieldBasis? Uma nova solução para resolver os pontos problemáticos das Finanças Descentralizadas.
YieldBasis (YB) é um protocolo de finanças descentralizadas projetado para permitir que os detentores de BTC e ETH ganhem retornos sustentáveis através da provisão de liquidez alavancada, enquanto mitigam os riscos comuns do DeFi—perda impermanente.
O protocolo foi criado por Michael Egorov, o fundador da Curve Finance, e lançado em Ethereum no início de 2025, usando o crvUSD da Curve e liquidez alavancada para aumentar os rendimentos.
Ao contrário dos protocolos de Finanças Descentralizadas tradicionais, o YieldBasis transforma BTC ocioso em ativos produtivos através de um mecanismo AMM inovador que neutraliza matematicamente a perda impermanente.
Esta funcionalidade permite que o YB se destaque entre muitos projetos DeFi, especialmente atraindo detentores que desejam obter retornos adicionais enquanto mantêm a exposição ao BTC.
O mecanismo central do 02 YB: O segredo da perda impermanente zero
O cerne da "zero perda impermanente" da YieldBasis reside no seu único mecanismo de formador de mercado automatizado com alavancagem de 2x e sistema de reequilíbrio automático.
Provisão de Liquidez com Alavancagem
O protocolo suplementa os ativos do outro lado através de empréstimos, permitindo que os provedores de liquidez mantenham uma razão equilibrada em todos os momentos, reduzindo assim a perda impermanente causada por flutuações de preço.
modelo de subsídio
As taxas de transação são usadas para pagar juros sobre empréstimos e despesas de reequilíbrio, criando um ciclo de rendimento sustentável.
Reequilíbrio Automático
O sistema realizará automaticamente operações de arbitragem para garantir que a exposição do usuário permaneça consistente com o preço à vista, reduzindo a necessidade de gestão manual.
Este mecanismo permite que a YB ofereça aos detentores de BTC e ETH um retorno anual alvo de 10-20%, o que é significativamente superior aos níveis de rendimento dos formadores de mercado automatizados tradicionais.
03 YB na Binance Alfa: Detalhes da Subscrição e Calor do Mercado
A Pré-Venda Prime Pre-TGE lançada pela Binance Wallet é um novo modelo de vendas que permite aos usuários acessar projetos mais avançados e maduros antes do lançamento oficial de projetos de blockchain.
Informação chave de subscrição YB
- Tempo de Subscrição: 13 de Outubro de 2025, 08:00 - 10:00 (UTC), que corresponde das 16:00 às 18:00, Hora de Pequim.
- Preço de subscrição: 0,1 USD por YB, equivalente a BNB Pagamento
- Fornecimento de Token: 25 milhões YB, representando 2,5% do fornecimento total.
- Limite de utilizador: Cada utilizador pode ter até 3 BNB
- Elegibilidade para participar: Você precisa usar pontos Alpha da Binance para participar.
- As negociações começam: 15 de outubro de 2025, 10:00 (UTC) na Binance Alfa
Calor de Mercado e Desempenho Fora da Troca
A YieldBasis mostrou um entusiasmo de mercado surpreendente mesmo antes do seu trading oficial. O preço mais alto da transação OTC atingiu 1,5 dólares, um aumento de mais de 700% em comparação ao preço de pré-venda.
Mesmo com estimativas conservadoras, o preço OTC de $0,98 aumentou quase 4 vezes em comparação com o preço de oferta pública de $0,2, mostrando as altas expectativas do mercado para o YB.
04 YB Token Economics: Análise Abrangente
Compreender a tokenomics do YB é crucial para avaliar o seu valor a longo prazo:
Estrutura de Fornecimento de Token
YB tem um fornecimento total fixo de 1 mil milhões de tokens, com um fornecimento circulante inicial de aproximadamente 300 milhões de moedas, representando 30% do total.
Distribuição de Token
- Incentivos de Liquidez: 30% (Emissão de Inflação)
- Equipe: 25%
- Reserva do Ecossistema: 15%
- Investidor: 12,1%
- Licença Curve: 7,5%
- Desenvolvimento de Protocolos: 7,4%
- Liquidez/Reserva de Votação da Curva: 3%
modelo de governança veYB
Um modelo semelhante ao Curve, ao bloquear veYB pode aumentar os retornos em até 2,5 vezes e capturar taxas, proporcionando incentivos adicionais para detentores de longo prazo. O staking de YB pode resultar em um retorno anualizado de cerca de 5%.
05 Como Participar em Estratégias de Negociação e Investimento YB na Gate
Para os utilizadores da Gate, embora a primeira venda de YB tenha sido realizada na Binance, ainda existem várias formas de participar:
Oportunidades de negociação após a listagem
YB começará a ser negociado na Binance Alpha a 15 de Outubro às 10:00 (UTC), e geralmente outras bolsas seguirão rapidamente o exemplo.
Os utilizadores da Gate podem seguir de perto os anúncios oficiais e podem negociar diretamente assim que o YB for lançado.
Considerações sobre estratégias de investimento
Considerando que o YB já viu aumentos significativos no mercado de balcão, os investidores precisam formular cuidadosamente suas estratégias:
- Preste atenção ao preço de abertura: Se a abertura spot cair abaixo de 1 dólar, oportunidades de curto prazo podem ser consideradas.
- Avaliação de valor a longo prazo: Avaliando a taxa de adoção real e a receita do protocolo de YB.
- Investimento diversificado: Evite a concentração excessiva em um único ativo
Gestão de Risco
Embora o YB seja inovador, ainda existem riscos:
- Risco de modelo: Ainda não foi verificado se o modelo para a provisão de liquidez alavancada pode operar com sucesso a longo prazo.
- Risco de Mercado: O mercado de criptomoedas é altamente volátil.
- Risco de liquidez: tokens recém-listados podem enfrentar liquidez insuficiente.
A Perspectiva Futura e o Impacto na Indústria de 06 YB
O surgimento do YieldBasis marca uma mudança no espaço DeFi em direção à resolução dos reais pontos de dor dos usuários. Para Bitcoin e os detentores de Ethereum, o YB oferece uma oportunidade de ganhar retornos on-chain sem suportar o risco de perda impermanente.
Significado da indústria
YB representa uma nova direção no desenvolvimento de Finanças Descentralizadas:
- Inovação em Rendimento Bitcoin: Fornecendo uma Nova Entrada de Rendimento On-Chain para Detentores de BTC
- Soluções para a perda impermanente: tentando abordar uma das questões mais persistentes no espaço das Finanças Descentralizadas.
- Adequação Institucional: Pode proporcionar um ponto de entrada mais confiável para investidores institucionais no DeFi.
Perspetivas de desenvolvimento
A longo prazo, o sucesso do YB dependerá da sua adoção real, da receita do protocolo e da capacidade de se expandir para mais pools de ativos. Se o seu modelo for validado com sucesso, poderá se estender a mais pools de ativos, como ETH.
Perspetiva Futura
À medida que o token YieldBasis começa oficialmente a ser negociado na Binance Alpha a 15 de outubro, todos os olhares estão voltados para a questão de saber se este protocolo inovador pode cumprir as suas promessas de altos rendimentos e zero perdas impermanentes.
Para os utilizadores da Gate que desejam participar neste projeto emergente, é recomendado acompanhar de perto o anúncio de lançamento do YB e tomar decisões com cautela com base na tolerância ao risco individual.
No espaço DeFi, projetos como YB que tentam abordar os principais pontos problemáticos em vez de simplesmente replicar modelos existentes podem ser a inovação necessária para a próxima fase de desenvolvimento da indústria.
