Mercados globais

2 de abril, os três principais índices das ações dos EUA caíram em geral, com o Nasdaq a descer 1,69%, o Dow Jones a cair 1,19% e o S&P 500 a descer 1,34%. As sete principais ações tecnológicas também caíram em simultâneo, com a Apple a cair 0,82%, a Microsoft a descer 1,28%, a Alphabet a descer 2,28%, entre outras.

Os preços do petróleo Brent têm vindo a registar uma volatilidade crescente no curto prazo; devido à influência da geopolítica e de sinais técnicos, o preço do petróleo tem-se mantido em oscilações entre 100 e 119 dólares. A análise técnica indica a formação de um padrão de duplo topo e, se houver uma quebra do nível de suporte de 107 dólares, poderá atingir uma meta de 55 dólares. Os investidores devem estar atentos às dinâmicas de oferta no Estreito de Ormuz para avaliar o próximo movimento.

Com o aumento da incerteza global, Taiwan está a considerar a criação de uma reserva de Bitcoin para reforçar a resiliência financeira, garantir a autonomia e fazer uma cobertura dos riscos geopolíticos. Apesar da volatilidade dos preços e dos desafios regulatórios, uma implementação bem-sucedida irá impulsionar a procura de Bitcoin e servir de referência para outros países.

Depois de Trump fazer declarações sobre a situação no Médio Oriente, o que levou a uma queda acentuada do bitcoin, do ouro e das acções dos EUA. O bitcoin chegou a descer até aos 66.250 dólares. A tensão geopolítica e os fluxos de capitais institucionais influenciaram conjuntamente o mercado, pelo que os investidores devem estar atentos ao risco de volatilidade.

De acordo com os dados da SoSoValue, os 12 ETFs de Bitcoin à vista nos EUA registaram uma entrada líquida de 13,2 mil milhões de dólares em março, pondo fim a quatro meses consecutivos de saídas de fundos. Antes, o Bitcoin tinha sido objeto de desinvestimento devido a uma volatilidade acentuada do preço, mas, à medida que os fundos regressaram, o ímpeto do mercado começou a mudar, e as participações dos ETFs também voltaram a subir.

A Moody’s atribuiu uma notação Ba2 às obrigações emitidas para o projeto Waverose Financial, utilizando o Bitcoin como garantia, demonstrando a integração gradual do Bitcoin no sistema de crédito institucional. No curto prazo, a utilização do Bitcoin no mercado de crédito evidencia a sua flexibilidade enquanto ativo de garantia, podendo influenciar o desenho futuro da estrutura do crédito, oferecendo novos canais de financiamento e, ao mesmo tempo, trazendo riscos potenciais.

1 de abril de 2026, os ETFs à vista de Bitcoin dos EUA registaram uma saída líquida de 173,73 milhões de dólares, com um resgate líquido acumulado de cerca de 500 milhões de dólares no primeiro trimestre, o pior arranque desde 2018. O desempenho dos produtos da Grayscale tem-se mostrado divergente; o mini trust de Bitcoin, com taxas mais baixas, atraiu fluxos, sugerindo uma reavaliação da estratégia por parte dos investidores institucionais. Os ETFs de Ethereum enfrentam igualmente pressão; o mercado deve estar atento à procura institucional futura e às mudanças regulatórias.

Em março de 2026, o preço do petróleo Brent disparou 60%, registando a maior subida desde 1988, principalmente devido à preocupação com a oferta desencadeada pelo conflito no Médio Oriente. Os preços elevados do petróleo intensificam a inflação global, colocando pressão nos custos de transporte e de produção, ao mesmo tempo que afetam os mercados de ações e de criptomoedas. Os analistas referem que esta subida foi anómala e que é necessário acompanhar os desenvolvimentos geopolíticos e o seu potencial impacto no mercado.

O estado de New Hampshire planeia emitir $100 milhões em obrigações municipais apoiadas por Bitcoin, avaliadas como Ba2 pela Moody’s, o que indica um estatuto de grau especulativo. As obrigações dependem de colateral em Bitcoin sem apoio do estado, destacando uma combinação de princípios da cripto e das finanças tradicionais.

A SpaceX apresentou à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA um rascunho de registo de IPO em regime de confidencialidade, prevendo-se que entre em bolsa em junho. O montante de captação poderá chegar aos 75 mil milhões de dólares, com uma avaliação superior a 1,75 biliões de dólares, com potencial para quebrar recordes de IPO. Apesar das perspetivas favoráveis, continua a enfrentar incerteza do mercado, e o impacto na tecnologia e nos mercados de capitais poderá ser profundo.

Trump afirmou, num discurso, que as forças militares dos EUA irão concluir a missão estratégica contra o Irão, o que desencadeou uma reacção cautelosa do mercado; o preço do petróleo Brent subiu, as bolsas recuaram e a procura de refúgio intensificou-se. A posição do Irão é firme e exige claramente o pagamento de portagens, e a situação continua pouco clara, podendo os riscos geopolíticos continuar a afectar o mercado.

O preço das ações da Circle (CRCL) tem vindo a enfraquecer continuamente, influenciado por múltiplos factores como a reavaliação regulamentar do preço. Em simultâneo, a expansão do mercado da Tether intensifica a concorrência, afectando a quota de mercado da Circle. A realização de lucros e a redução estratégica de posições levam a uma volatilidade dos preços, reflectindo mudanças mais profundas na indústria das criptomoedas, à medida que o mercado vai gradualmente passando para um modelo orientado pelos fundamentos.

Gate News: De acordo com os dados mais recentes da Gate TradFi, XTIUSD (WTI Crude USOIL) registou aumentou de 8% num curto espaço de tempo. A volatilidade atual está significativamente acima das médias recentes, indicando uma maior atividade no mercado.

Em março de 2026, os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registaram a sua primeira entrada mensal de 1,32 mil milhões de dólares, apesar de resgates significativos em janeiro e fevereiro, deixando o trimestre com uma saída líquida de 500 milhões de dólares. A procura regressou, mas a confiança continua frágil num contexto de tensões geopolíticas.

Axe Compute (NASDAQ: AGPU) publicou o relatório financeiro anual do FY2025, mostrando um valor total de contratos nos últimos 30 dias de 12 milhões de dólares, uma receita prevista para o Q2 de 835 mil dólares e mais de 20 clientes. Após a publicação do relatório, a cotação das ações da AGPU subiu até 152%, com o volume de negociação a bater um recorde. Todo o poder computacional é fornecido pela rede Aethir, abrangendo 94 países, com a implementação de mais de 435.000 GPUs.

O diretor de operações (COO) da OpenAI, Brad Lightcap, afirmou que, num contexto de rápido desenvolvimento da IA, as empresas tradicionais de software estão a fazer uma transição ativa, integrando profundamente capacidades de IA. Ele salientou que, apesar da correcção nas ações de software, a maioria das empresas continua a inovar ao ritmo das start-ups, utilizando as relações com os clientes para manter a competitividade. As opiniões na indústria sobre a substituição da IA por software tradicional são diversas, destacando a importância da complexidade da colaboração e da infraestrutura existente. Os analistas consideram que as empresas de software com capacidade de integração irão beneficiar de uma recuperação de valor.

O estado de New Hampshire emitirá obrigações municipais garantidas por Bitcoin no valor de 100 milhões de dólares, com a classificação da Moody’s de “Ba2”, o que assinala a entrada das criptomoedas no mercado de dívida pública. O reembolso destas obrigações dependerá da variação do preço do Bitcoin; se o preço descer, será acionado um processo de liquidação. Embora se enquadrem no patamar de “lixo”, constituem uma inovação importante para o sistema financeiro tradicional.

Pontos-chave: A XRP é negociada a cerca de 60% abaixo do seu pico, apesar das entradas constantes de ETFs, refletindo uma diferença entre fundamentos em melhoria e os níveis atuais de valorização do mercado. A exposição institucional através de ETFs de XRP atingiu 1,1 mil milhões de dólares, mas os analistas dizem que a dimensão das entradas ainda permanece demasiado pequena para ter um impacto significativo no mercado.

A postura agressiva do Presidente Trump face ao conflito no Irão impulsionou a volatilidade do mercado, fazendo com que os preços do petróleo subissem e o Bitcoin caísse. Investidores institucionais e de retalho estão a retirar-se, levando a saídas significativas dos ETFs e a um impulso baixista no mercado de cripto. A perspetiva continua incerta, dependente de desenvolvimentos geopolíticos e dos próximos dados de inflação dos EUA.