A Paxos Labs concluiu uma ronda de financiamento de 12 milhões, a Amplify está a transformar ativos ociosos em rendimento ativo

A Paxos Labs angariou 12 milhões de dólares numa ronda de financiamento estratégico liderada pela Blockchain Capital, para expandir a sua plataforma Amplify. A Amplify é um conjunto de ferramentas que permite a plataformas de criptomoedas, através de um único SDK, integrar soluções de forma integrada e, em simultâneo, disponibilizar pacotes para rendimento de activos digitais, empréstimos colateralizados com criptomoedas e emissão de stablecoins da marca.

Arquitectura Amplify em três módulos: uma integração única desbloqueia três grandes serviços financeiros

O conjunto Amplify inclui três módulos independentes, que, através de uma integração com um único SDK, disponibilizam funcionalidades de controlo configuráveis:

Earn (módulo de rendimento): permite que a plataforma gere rendimento com os activos digitais detidos pelos utilizadores, transformando saldos de criptomoedas ociosos em fontes activas de retorno

Borrow (módulo de empréstimos): activa um serviço de empréstimos com activos digitais como colateral, permitindo aos utilizadores obter liquidez sem transferir os activos subjacentes

Mint (módulo de emissão): permite que plataformas parceiras emitam stablecoins da sua própria marca, criando capacidades de monetização a nível da plataforma

A Paxos Labs é responsável por gerir de forma unificada o agendamento de liquidez, a due diligence dos contrapartes e a operação de back-end, e partilha com os parceiros de integração uma parte das receitas geradas. Este modelo concentra a conformidade e a complexidade técnica na parte da Paxos Labs, permitindo que as plataformas parceiras implementem rapidamente e a baixo custo um conjunto completo de serviços financeiros.

Parceiros iniciais e contexto de tendências na indústria

Actualmente, a Aleo, a Hyperbeat e a Toku já estão a utilizar o conjunto Amplify. Entre elas, a Hyperbeat, desde o seu lançamento em 9 de Abril, já ultrapassou uma dimensão de activos sob gestão de 510 mil dólares, evidenciando que a adopção precoce já teve resultados iniciais. Além da Blockchain Capital, esta ronda de financiamento também atraiu a participação da Robot Ventures, da Maelstrom e da Uniswap.

Tendência de expansão de serviços de rendimento e empréstimos na indústria das criptomoedas

Kraken: em Março, integrou a plataforma de produtos estruturados da STS Digital, introduzindo estratégias de rendimento fixo baseadas em opções para Bitcoin e Ethereum

Coinbase: lançou na rede Base uma classe de participações tokenizadas num fundo de rendimento de Bitcoin, disponibilizando exposição a rendimento on-chain a investidores institucionais

Anchorage Digital: em Fevereiro, fez parceria com a Kamino e a Solana, permitindo a instituições realizarem empréstimos com SOL em staking como colateral

Lombard: em Março, fez parceria com a Bitwise Asset Management, disponibilizando rendimento e empréstimos em Bitcoin através de infra-estruturas de empréstimos on-chain

Risco de política: a controvérsia sobre rendimento de stablecoins entra em discussão legislativa

O lançamento da Amplify e os debates de política nos EUA intersectaram-se. Na segunda-feira, a Associação de Bancos dos EUA afirmou que permitir rendimento em stablecoins pode acelerar a saída de depósitos de bancos de pequena dimensão, aumentando os custos de financiamento e reduzindo a escala dos empréstimos locais. O cerne desta controvérsia centra-se exactamente num debate legislativo com foco na Lei de Transparência do Mercado de Activos Digitais (Digital Asset Market Clarity Act). Para a Paxos Labs, o rumo final do quadro regulatório norte-americano irá afectar directamente o espaço disponível para uma implementação em conformidade dos módulos Earn e Mint da suite Amplify no mercado dos EUA.

Perguntas frequentes

Qual é o principal problema que a plataforma Amplify da Paxos Labs resolve?

A maioria das plataformas de criptomoedas tem grandes quantidades de activos digitais ociosos detidos por muitos utilizadores, mas carece de capacidade técnica e de recursos de conformidade independentes para desenvolver serviços de rendimento, empréstimos e emissão de stablecoins. A Amplify permite que estas plataformas, através de um único SDK e da gestão unificada do back-end pela Paxos Labs, transformem rapidamente saldos de activos passivos em produtos financeiros activos a baixo custo.

Como é que a Paxos Labs obtém proveito do modelo de negócio do conjunto Amplify?

A Paxos Labs é responsável por gerir a liquidez, a revisão de contrapartes e a infra-estrutura do back-end, e partilha com as plataformas parceiras uma parte das receitas geradas pela Amplify. Trata-se de um modelo de negócio de infra-estrutura como serviço (IaaS), em que a Paxos Labs beneficia de efeitos de rede à escala, sem ter de lidar directamente com os utilizadores finais.

Como é que a controvérsia sobre rendimento de stablecoins afecta as perspectivas de mercado da Amplify?

Se a legislação nos EUA acabar por impor limitações às stablecoins com rendimento, a aplicação dos módulos Earn e Mint da Amplify no mercado norte-americano poderá ser restringida. No entanto, o quadro regulatório dos mercados internacionais é, no geral, mais permissivo, e o módulo de empréstimos (Borrow) da Amplify não é afectado directamente por esta controvérsia, pelo que o espaço total do mercado permanece relativamente flexível.