Ostium Atualiza o Backend, Adiciona Parceiros Institucionais de Liquidez, Incluindo a Jump

A exchange de perpétuos onchain Ostium revelou uma grande reformulação da infraestrutura de back-end na terça-feira, de acordo com o comunicado da equipe. A atualização introduz uma nova camada de execução descentralizada em tempo real com pools de liquidez onchain e hedge offchain, e traz participantes institucionais, incluindo a Jump a bordo como parceiras de hedge.

Ostium é uma plataforma descentralizada de negociação de perpétuos que estava entre as primeiras a oferecer negociação alavancada em ativos tradicionais como ações, índices, commodities, ETFs e forex diretamente por meio de carteiras cripto não custodiantes. A plataforma processou mais de $50 billion em volume acumulado em mais de 26.000 traders, segundo o comunicado.

Modelo Anterior e Limitações de Escala

A Ostium anteriormente dependia de um pool de liquidez público que tanto precificava as negociações quanto absorvia todo o risco direcional líquido. Esse modelo de dupla finalidade limitou a escala, a qualidade da execução e o open interest, de acordo com o comunicado.

No sistema antigo, se muitos usuários ficassem comprados em um ativo como ouro, o pool absorvia toda a exposição, espalhando a liquidez de forma mais fina. Essa restrição limitou a capacidade da plataforma de escalar.

Nova Camada de Execução e Parcerias Institucionais

Na terça-feira, a Ostium lançou um novo modelo que aproveita participantes institucionais, incluindo a Jump, junto com outros prime brokers não identificados e “grandes instituições”, para atuar como parceiras de hedge. Esses parceiros assumem a exposição direcional das negociações.

O back-end atualizado conecta traders onchain diretamente a mercados tradicionais para liquidez mais profunda em ações, FX, commodities e índices. Em vez de recriar livros de ofertas para ativos que já negociam trilhões em volume no ambiente offchain, a Ostium direciona para a liquidez existente e foca na execução, de acordo com a análise citada no comunicado.

Nesse modelo, a Ostium agora funciona como uma “camada de execução descentralizada” para mercados globais.

Infraestrutura Técnica

A Ostium transformou seu pool público de liquidez onchain existente em um “buffer de empréstimo intradiário” que interage com um novo pool de capital separado. Esse novo pool de capital faz hedge das exposições líquidas offchain por meio de uma rede de parceiros institucionais, segundo o comunicado.

“Fazer hedge programaticamente do fluxo onchain com participantes dos mercados tradicionais exigiu construir um novo tipo de infraestrutura, uma camada de tradução entre contratos inteligentes e protocolos de mensagens de nível institucional, com latência abaixo de 100 milissegundos em cada etapa”, disse Marco Antonio Ribeiro, cofundador e CTO da Ostium, em um comunicado.

“Isso permite que o protocolo aumente dramaticamente o open interest e combine com mais precisão a profundidade dos mercados subjacentes”, diz o comunicado.

Autocustódia e Acesso ao Mercado

Embora a Ostium agora atue como uma ponte [TradFi](https://www.gate.com/tradfi)-DeFi, seus usuários permanecem totalmente em autocustódia enquanto se beneficiam de liquidez, precificação e profundidade no padrão institucional vindas de ambientes offchain.

Kaledora Kiernan-Linn, cofundadora e CEO da Ostium, comparou a atualização a stablecoins, observando que a Ostium agora “estende o alcance dos mercados globais mais líquidos do mundo para qualquer pessoa com uma carteira”, de forma semelhante a como “stablecoins estenderam o alcance do dólar dos EUA”.

Financiamento e Contexto

A Ostium, fundada por ex-alunos de Harvard Kiernan-Linn e Ribeiro, já levantou US$ 27,8 milhões até o momento. A empresa divulgou uma $20 million Series A em dezembro, co-liderada pela General Catalyst e pela Jump Crypto.