No dia 17 de outubro, hora de Pequim, o mercado do ouro recebeu um momento histórico. De acordo com os dados da CompaniesMarketCap, à medida que o preço do ouro subiu para além da marca de $4,300 por onça, a capitalização total de mercado do ouro ultrapassou $30 trilhões, tornando-se o primeiro ativo global a alcançar este nível histórico, liderando de forma ampla o ranking de capitalização de mercado de ativos globais.
A partir de 17 de outubro, os futuros de ouro da COMEX fecharam em alta de 3,4% a $4344,3 por onça, e os futuros de prata da COMEX fecharam em alta de 3,99% a $53,43 por onça, continuando a estabelecer novos máximos de fechamento.
01 Marco Épico do Ouro
Após o preço do ouro ter disparado durante a noite e ultrapassado a barreira dos $4300, o ouro sem dúvida estabeleceu um novo recorde mais uma vez.
De acordo com os dados mais recentes da CompaniesMarketCap, a capitalização de mercado total do ouro ultrapassou os 30 trilhões de dólares, um valor calculado usando a quantidade total de ouro extraído pelo Conselho Mundial do Ouro e o preço atual do ouro.
Os dados mais recentes divulgados no início deste ano pelo Conselho Mundial do Ouro mostram que a quantidade total de ouro extraído globalmente é de aproximadamente 216,265 toneladas—1 tonelada de ouro é aproximadamente equivalente a 32,150.7 onças.
Este número reflete não apenas o apelo a longo prazo do ouro como um ativo de refúgio seguro, mas também destaca a preferência renovada dos investidores globais por ativos de "moeda forte" no contexto da atual inflação e riscos geopolíticos.
02 Principais Ativos Globais em Falhas
Do ponto de vista da limite de mercado, se compararmos o limite de mercado total do ouro com o dos gigantes globais, o ouro pode facilmente "enfrentar dez".
A capitalização de mercado do ouro é superior ao total combinado das dez principais ações — NVIDIA, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Broadcom, Saudi Aramco, TSMC e Tesla (25,3 trilhões de dólares).
Especificamente, mesmo se somarmos as limites de mercado da Nvidia ($4.43 trillion), Microsoft ($3.8 trillion), Apple ($3.68 trillion), Google ($3.04 trillion), Silver ($3 trillion), Amazon ($2.29 trillion), Bitcoin (2,17 trilhões de dólares), Meta (1,8 trilhões de dólares), Broadcom (1,67 trilhões de dólares) e Saudi Aramco (1,63 trilhões de dólares), ainda é inferior à capitalização de mercado total do ouro.
Esta comparação demonstra claramente a posição única e a escala surpreendente do ouro nos ativos globais.
03 As Forças Motrizes por Trás do Mercado Bull Dourado
Até agora, este ano, os preços do ouro subiram mais de 60%, apoiados por tensões geopolíticas, expectativas agressivas de cortes nas taxas de juro, compras por bancos centrais, tendências de desdolarização e entradas significativas de capital em fundos de índice (ETFs) lastreados em ouro.
A análise indica que a atual febre de negociação em ouro é parcialmente suportada pelas crescentes expectativas de cortes nas taxas de juro da Reserva Federal.
Atualmente, o governo federal dos EUA ainda está em "shutdown", e ninguém consegue determinar quando vai terminar, o que significa que a economia dos EUA pode ser afetada.
A corrida de compra de ouro pelos bancos centrais globais e o aumento nas participações em ETFs de ouro também impulsionaram os metais preciosos.
Atualmente, existe uma tendência entre os bancos centrais globais, investidores institucionais e investidores individuais de deslocar alguns dos fundos originalmente alocados em Títulos do Tesouro dos EUA para o ouro.
O Bank of America apontou que a "estrutura de política não tradicional" da Casa Branca continuará a favorecer o ouro, enquanto fatores como a expansão do défice fiscal dos EUA e o aumento da dívida também irão impulsionar os preços do ouro para cima no próximo ano.
04 A resposta do mercado de criptomoedas
Enquanto o ouro tem um desempenho forte, o mercado de criptomoedas também mostra uma resposta específica.
De acordo com a CoinMarketCap, o mercado geral de criptomoedas está a mostrar uma tendência ascendente, com vários tokens a apresentarem ganhos significativos, entre os quais os tokens lastreados em ouro se destacam.
No Gate, o preço atual do XAUt (Tether Gold) é $4311.06, com um aumento de 1.56%.
Com o aumento dos preços do ouro à vista, o XAUt, como uma stablecoin lastreada em ouro, tem visto benefícios óbvios, e grandes compras por investidores institucionais também elevaram o preço.
Entretanto, o preço atual do PAXG (PAX Gold) é $4330.57, com um aumento de 1.56%.
Como outro token mainstream lastreado em ouro, o PAXG sobe em sincronia com o XAUt, refletindo um aumento da procura por parte dos investidores por ativos de ouro de refúgio seguro.
Vale a pena notar que o preço do token lastreado em ouro PAX Gold(PAXG) disparou acentuadamente nas principais bolsas de criptomoedas esta manhã, com o preço da moeda em algumas plataformas a ultrapassar brevemente 4800 dólares.
A análise da comunidade sugere que este aumento repentino pode ser devido à liquidação de alguns traders de contratos curtos na Binance, onde o aumento máximo para pares de negociação de contratos baseados em U alcançou 15,8%, atingindo 5106 USD.
05 A Relação Entre Ouro e Criptomoeda
A relação entre o ouro tradicional e as criptomoedas está a passar por mudanças subtis. Por um lado, os tokens lastreados em ouro proporcionam aos investidores uma forma conveniente de aceder ao mercado de ouro; por outro lado, o ouro como um ativo tradicional de refúgio seguro complementa os atributos de risco das criptomoedas.
O desempenho dos tokens de ouro na exchange Gate superou significativamente a maioria das outras criptomoedas, indicando que, face ao aumento da incerteza do mercado, os investidores estão mais inclinados a alocar fundos em tokens respaldados por ativos físicos.
Jeroen Blokland, o fundador do Blokland Smart Multi-Asset Fund, afirmou nas redes sociais: "Medido em moeda fiduciária, a subida do ouro em relação à moeda fiduciária trouxe de facto retornos impressionantes."
No entanto, a verdadeira ‘missão’ do ouro vai muito além dos ganhos de curto prazo. O valor supremo do ouro reside em remodelar o sistema financeiro e reconstruir a confiança que as pessoas perderam devido a uma economia baseada em dívidas — algo que já foi alcançado várias vezes na história.
06 Perspectiva de Mercado e Oportunidades de Investimento
Do ponto de vista semanal, é altamente provável que os preços do ouro alcancem um aumento consecutivo pela nona semana esta semana. Olhando para a história, os preços do ouro nunca alcançaram um aumento consecutivo de 10 semanas desde pelo menos a década de 1970, e na próxima semana, os preços do ouro certamente tentarão ver se conseguem romper esta "janela de papel."
Além disso, com os preços da prata a atingirem recentemente máximos históricos, a capitalização total do mercado global de prata está agora a começar a desafiar a marca de 3 trilhões de dólares.
Os analistas do Bank of America acreditam: "A prata está prestes a enfrentar uma escassez estrutural de oferta pelo quinto ano consecutivo, e a oferta restrita pode apoiar os preços da prata."
Para os investidores, os tokens de ouro na exchange Gate proporcionam uma forma conveniente de participar no mercado de ouro, especialmente tokens como XAUt e PAXG que estão ligados ao ouro físico, permitindo-lhes beneficiar do aumento dos preços do ouro enquanto desfrutam da conveniência da negociação de criptomoedas.
Perspectiva Futura
O verdadeiro objeto de comparação para a limitação de mercado do ouro pode não ser aqueles gigantes da tecnologia, mas sim a surpreendente oferta global de dinheiro e a escala cada vez maior da dívida. À medida que os preços do ouro continuam a subir, a limitação de mercado total do mercado global de prata também está começando a desafiar a marca de $30 trilhões.
A análise de mercado sugere que a prata está prestes a enfrentar uma escassez estrutural de oferta pelo quinto ano consecutivo, e a oferta reduzida pode apoiar novos aumentos de preço.
