Le piège lorsqu'on compare le prix de l'or en 1982 avec le prix actuel

Je viens de réaliser une chose assez intéressante sur l'or. Si l'on regarde en termes de pouvoir d'achat réel plutôt qu'en simple chiffres en USD, alors le prix de l'or en 1982 était en réalité supérieur d'environ 16 % à celui d'aujourd'hui. C'est surprenant, non ? L'or aujourd'hui a atteint 5 600 USD/oz, mais la monnaie étant imprimée trop rapidement, le pouvoir d'achat d'une once d'or est actuellement inférieur à celui de 1982.

Pourquoi cela ? Tout simplement parce que le USD s'est déprécié beaucoup plus vite que le prix de l'or n'a augmenté. En comparant le prix de l'or en 1982 avec celui d'aujourd'hui en mesurant la masse monétaire dans l'économie, on voit clairement cela.

Prenons un exemple concret. En 1982, 1 once d'or pouvait acheter une petite maison car la quantité d'argent en circulation n'était pas encore importante, l'or était très "cher" par rapport à la monnaie. Aujourd'hui, 1 once d'or = 5 200 USD, mais une maison similaire coûte environ 500 000 USD. En d'autres termes, l'or ne permet plus d'acheter une maison comme avant, même si le prix nominal est beaucoup plus élevé.

Que se passe-t-il lorsque la monnaie est imprimée plus rapidement que la valeur des actifs n'augmente ? Les détenteurs d'actifs sensibles à la nouvelle monnaie – comme l'immobilier au Vietnam dans les années 1990 – deviennent très riches très rapidement. Mais ceux qui ne détiennent que de l'or pour préserver leur valeur restent immobiles. Et ceux qui ont de l'argent liquide ? Ils perdent du terrain.

Dans une économie en constante croissance, rester immobile, c'est aussi perdre. Lorsque la monnaie continue d'être imprimée, les chiffres "élevés" deviennent la norme. Vous ne serez pas choqué de voir des maisons à 20 milliards, des voitures à 5 milliards ou de l'or à 10 000 USD/oz.

Mais le danger, c'est que les salaires ne suivent pas. La sensation que "tout devient plus cher" est en réalité une dépréciation de la monnaie, pas une augmentation naturelle des actifs.

Acheter de l'or ne vous aide qu'à préserver la valeur de votre patrimoine, mais ne vous rend pas plus riche dans le système dollar. Vous pouvez même perdre en position relative si la masse monétaire continue de gonfler.

Pour vraiment sortir du "mode esclavage du dollar", il faut chercher des actifs avec un potentiel de croissance et de développement plus durable que l'or. Comme l'immobilier au Vietnam dans les années 1990, aujourd'hui le Bitcoin ($67.33K, +0.76%) a un potentiel similaire – non seulement pour préserver la valeur, mais aussi pour renforcer votre position dans un système monétaire en expansion. C'est la différence entre simplement préserver et réellement faire croître son patrimoine.