Hệ thống Chỉ số Thượng Hải bổ sung ba bộ chỉ số đa tài sản mới, phục vụ xây dựng hệ sinh thái nguồn vốn dài hạn và đầu tư dài hạn

Nguồn: Thời báo Chứng khoán Thượng Hải·Cổng thông tin Chứng khoán Trung Quốc

Cổng thông tin Chứng khoán Trung Quốc của Thời báo Chứng khoán Thượng Hải đưa tin (phóng viên Kỳ Đậu Đậu) vào ngày 2/4, Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải và Công ty TNHH Chỉ số Trung chứng đã cho ra mắt chuỗi Chỉ số chuẩn lập thị trường cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định của Sở (上证红利基准做市股债恒定比例指数系列), chuỗi Chỉ số chuẩn lập thị trường cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định của Sở (上证基准做市股债恒定比例指数系列) và chuỗi Chỉ số cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định cho công nghệ cao của Sở (上证科创股债恒定比例指数系列), tổng cộng 15 chỉ số. Các chuỗi chỉ số nêu trên nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư lợi nhuận ổn định, rủi ro thấp của thị trường; thông qua các cơ cấu phân bổ khác nhau giữa tài sản cổ phiếu và trái phiếu, cung cấp công cụ phân bổ tài sản tiêu chuẩn hóa, đa dạng hóa, qua đó làm phong phú thêm hệ thống chỉ số đa tài sản của Sở Thượng Hải.

Khớp nhu cầu đa dạng Vững vàng phân bổ—hệ thống chỉ số được làm phong phú thêm

Cả ba chuỗi Chỉ số chuẩn lập thị trường cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định của Sở (上证红利基准做市股债恒定比例指数系列), chuỗi Chỉ số chuẩn lập thị trường cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định của Sở (上证基准做市股债恒定比例指数系列) và chuỗi Chỉ số cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định cho công nghệ cao của Sở (上证科创股债恒定比例指数系列) đều áp dụng mô hình “cốt lõi là chỉ số rộng/ chỉ số cổ tức + chỉ số trái phiếu tín dụng chất lượng cao”; thiết lập tỷ lệ phân bổ cổ phiếu-trái phiếu theo năm bậc. Tỷ trọng cổ phần lần lượt là 30%, 20%, 15%, 10% và 5%, tương ứng tỷ trọng trái phiếu tăng dần theo thứ tự, nhằm tạo ra các mức độ rủi ro khác biệt và làm nổi bật đặc tính ổn định, biến động thấp. Nhà đầu tư có thể lựa chọn linh hoạt theo khẩu vị rủi ro của mình.

Trong đó, chuỗi Chỉ số cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định cho công nghệ cao của Sở (上证科创股债恒定比例指数系列) có tài sản cổ phần là chỉ số 50 thành phần của Sàn giao dịch công nghệ cao Thượng Hải (上证科创板50成份指数), tài sản trái phiếu là chỉ số trái phiếu công nghệ cao AAA của Sàn Thượng Hải (上证AAA科创债指数). Chuỗi Chỉ số chuẩn lập thị trường cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định chuẩn cổ tức của Sở (上证红利基准做市股债恒定比例) và chuỗi Chỉ số chuẩn lập thị trường cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định chuẩn của Sở (上证基准做市股债恒定比例) lần lượt chọn các chỉ số tài sản cổ phần là Chỉ số cổ tức của Sở Thượng Hải (上证红利指数) và Chỉ số 50 của Sở Thượng Hải (上证50指数); tài sản trái phiếu đều là Chỉ số trái phiếu công ty chuẩn lập thị trường của Sở Thượng Hải (上证基准做市公司债指数). Chuỗi chỉ số này định vị rõ ràng, danh mục tập trung, sản phẩm có quy mô và sức chứa lớn; thông qua phân bổ cổ phiếu-trái phiếu, có thể làm phẳng biến động hiệu quả, phù hợp với nhu cầu đầu tư vững chắc của các nhóm nhà đầu tư thuộc nhiều loại hình khác nhau.

Việc ra mắt ba chuỗi chỉ số đa tài sản lớn lần này là một bước bố trí quan trọng để Sở Giao dịch và Công ty chỉ số Trung chứng hoàn thiện hệ thống chỉ số của Sở Thượng Hải, phục vụ cho công cuộc cải cách phía nhà đầu tư; đồng thời có lợi cho việc xây dựng một ma trận chỉ số đa tài sản bao phủ đa dạng và tiêu chuẩn hóa.

Ba chuỗi tạo thành bổ trợ khác biệt: chuỗi Chỉ số chuẩn lập thị trường cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định chuẩn cổ tức của Sở (侧重高股息、高等级债) tập trung vào trái phiếu định giá cao cổ tức và trái phiếu hạng cao, phù hợp với đầu tư giá trị dài hạn; chuỗi Chỉ số chuẩn lập thị trường cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định của Sở (聚焦大盘蓝筹、稳健债) tập trung vào cổ phiếu vốn hóa lớn blue-chip và trái phiếu ổn định, thể hiện việc phân bổ tài sản lõi ở Sở Thượng Hải; chuỗi Chỉ số cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định cho công nghệ cao của Sở (突出硬科技、科技创新债) nhấn mạnh công nghệ cứng và trái phiếu đổi mới công nghệ, phục vụ chiến lược đổi mới quốc gia, cùng nhau xây dựng một ma trận chỉ số đa tài sản bao phủ giá trị, blue-chip và công nghệ cao.

Phục vụ sự phát triển thị trường trên bảng Chiến lược công nghệ cao (科创板) Công bố chính thức chỉ số đa tài sản đầu tiên cho bảng 科创板

Chuỗi Chỉ số cổ phiếu-trái phiếu tỷ lệ cố định cho công nghệ cao của Sở (上证科创股债恒定比例指数系列) được phát hành lần này là chỉ số đa tài sản đầu tiên kết hợp bảng 科创板 và trái phiếu 科创. Điều này đánh dấu việc hệ thống chỉ số 科创 của Sở và việc xây dựng hệ sinh thái sản phẩm bước sang một giai đoạn phát triển mới.

Theo tìm hiểu, chuỗi này tập trung chặt chẽ vào mạch chính đổi mới khoa học công nghệ để phân bổ tài sản. Tài sản cổ phần chọn chỉ số 50 thành phần của bảng 科创板, bao phủ các doanh nghiệp đầu tàu công nghệ cứng trên bảng 科创板; tài sản trái phiếu chọn chỉ số trái phiếu công ty đổi mới công nghệ AAA của Sở Thượng Hải (上证AAA科技创新公司债指数), tập trung vào các trái phiếu theo chủ đề công nghệ đổi mới với mức xếp hạng tín dụng cao, bao phủ toàn diện các tài sản chất lượng trong lĩnh vực 科创. Tỷ trọng tài sản cổ phần trong chuỗi chỉ số lần lượt là 5%, 10%, 15%, 20% và 30%. Kể từ ngày cơ sở (基日), tỷ suất sinh lời hàng năm tương ứng của chuỗi chỉ số lần lượt là 5.21%, 5.95%, 6.69%, 7.43% và 8.93%; độ biến động hàng năm lần lượt là 1.66%, 3.16%, 4.74%, 6.33% và 9.51%, cho thấy hiệu quả “rủi ro-sinh lợi” nổi bật. Chuỗi chỉ số này cung cấp cho nhà đầu tư một công cụ phân bổ mới để chia sẻ tăng trưởng của 科创 và theo đuổi lợi nhuận vững chắc; đồng thời có lợi cho việc định hướng dòng vốn trung và dài hạn hỗ trợ đổi mới khoa học công nghệ, phục vụ cho sự phát triển chất lượng cao của nền kinh tế thực.

Hiện nay, Sở giao dịch Thượng Hải và Công ty chỉ số Trung chứng đã công bố 115 chỉ số đa tài sản, trong đó có 15 chỉ số thuộc hệ thống của Sở Thượng Hải; tạo dựng một hệ thống chỉ số đa tài sản của Sở Thượng Hải bao phủ các loại như tỷ lệ cố định (恒定比例), định giá rủi ro công bằng (风险平价), rủi ro mục tiêu (目标风险), và kiểm soát biến động (波动率控制). Hệ thống này cung cấp “đòn bẩy” công cụ để phục vụ quản lý tài sản của cư dân, định hướng dòng vốn trung và dài hạn tham gia thị trường. Trong tương lai, Sở Giao dịch Thượng Hải và Công ty chỉ số Trung chứng sẽ tiếp tục bám sát định hướng chiến lược quốc gia và nhu cầu thị trường, liên tục tối ưu hóa nguồn cung của các chỉ số đa tài sản, làm phong phú thêm nguồn cung công cụ chỉ số theo phong cách ổn định, vững chắc, nhằm hỗ trợ cho sự phát triển chất lượng cao của thị trường vốn.

Tin tức số lượng lớn, phân tích chính xác—tất cả đều có trên ứng dụng Sina Finance APP