Mega Coffee Mengungguli Toko Franchise Korea, Twosome Memimpin Penjualan

Komisi Perdagangan Adil Korea Selatan merilis laporan status bisnis waralaba tahun 2025 pada 15 April, mengungkap kesenjangan struktural yang signifikan di pasar waralaba kopi: merek dengan jumlah gerai terbanyak tidak menghasilkan penjualan rata-rata tertinggi per lokasi. Mega Coffee memimpin dengan 3.325 unit waralaba, tetapi Twosome Place masuk jajaran peringkat teratas dalam pendapatan rata-rata per toko, meskipun hanya mengoperasikan 1.510 lokasi. Kesenjangan ini mencerminkan perbedaan mendasar dalam format gerai, strategi lokasi, dan model bisnis antara merek kopi berfokus anggaran dan merek kopi premium.

Ringkasan Pasar Waralaba Kopi

Menurut laporan FTC, 3.325 gerai Mega Coffee menempatkannya di urutan pertama dalam jumlah gerai, diikuti Compose Coffee (2.649 unit), Ediya Coffee (2.562 unit), Bae-dda-bang (1.712 unit), dan Twosome Place (1.510 unit). Namun, ketika diberi peringkat berdasarkan pendapatan rata-rata per lokasi waralaba, hierarkinya berubah drastis. Twosome Place muncul di kelompok teratas, bersama About Coffee dan Pascucci, sementara Mega Coffee, Compose Coffee, dan Bae-dda-bang—tiga pemimpin jumlah gerai—tidak masuk di antara merek berkinerja tertinggi menurut metrik penjualan per gerai.

Brand waralaba di Seoul beroperasi di beragam format gerai dan lokasi, mencerminkan strategi penentuan posisi pasar yang berbeda.

Perbedaan Format Gerai dan Strategi Lokasi

Para analis industri mengaitkan kesenjangan dari jumlah gerai menuju penjualan dengan perbedaan mendasar dalam model operasi waralaba. Merek premium seperti Starbucks dan Twosome Place mengoperasikan lokasi dengan format lebih besar yang dirancang untuk mendorong “konsumsi berlama-lama”—pelanggan menghabiskan waktu lebih lama di toko untuk tempat duduk, suasana, dan tujuan sosial. Sebaliknya, merek kopi berfokus anggaran memprioritaskan ekspansi gerai yang cepat melalui lokasi berformat kecil yang berorientasi takeout. Perbedaan struktural ini secara langsung memengaruhi penciptaan pendapatan: model berbasis berlama-lama menghimpun pendapatan melalui kunjungan pelanggan yang lebih panjang, sedangkan model takeout bergantung pada volume transaksi dan kecepatan.

Seorang pelaku industri waralaba menjelaskan: “Pendapatan dihitung dari total penjualan, bukan laba, sehingga perbedaan muncul berdasarkan ukuran toko dan struktur penjualan. Saat elemen pendapatan tambahan seperti dessert dan jejak toko yang lebih besar diperhitungkan, pendapatan rata-rata per lokasi berubah secara signifikan.”

Komposisi Menu dan Dampak Pengeluaran Pelanggan

Strategi menu memperkuat kesenjangan pendapatan antar tingkatan waralaba. Twosome Place memperoleh pendapatan substansial dari produk bermargin tinggi di luar kopi—termasuk kue, dessert, dan pastry—yang meningkatkan pengeluaran rata-rata pelanggan per transaksi. Merek berfokus anggaran seperti Mega Coffee dan Compose Coffee memusatkan pada menu satu kategori yang berpusat pada kopi, sehingga menghasilkan nilai transaksi rata-rata yang lebih rendah. Perbedaan komposisi menu ini bersifat struktural: format premium dapat membenarkan tempat yang lebih besar dan area duduk melalui penawaran yang beragam, sementara format anggaran mengoptimalkan penjualan kopi yang cepat dengan overhead minimal.

Pelaku industri waralaba tersebut mencatat: “Merek kopi berfokus anggaran terutama menjalankan lokasi takeout berukuran kecil dengan pengeluaran pelanggan rata-rata yang relatif lebih rendah. Kesenjangan pendapatan muncul berdasarkan lokasi gerai, kondisi pasar lokal, dan pendekatan operasional.”

Ekspansi Private Equity dan Strategi Pertumbuhan Gerai

Lapisan kedua analisis berkaitan dengan struktur modal yang mendorong ekspansi waralaba. Mega Coffee dan Compose Coffee sama-sama dimiliki atau didukung oleh perusahaan private equity—struktur modal yang pada dasarnya mengubah insentif ekspansi. Kepemilikan private equity memprioritaskan pertumbuhan aset yang cepat dan peningkatan valuasi perusahaan, yang sering diukur melalui ekspansi jumlah gerai. Compose Coffee diakuisisi oleh Jollibee berbasis Filipina dan firma private equity Korea, Elevation PE; Mega Coffee dipegang oleh investor private equity.

Ekspansi cepat Compose Coffee terlihat melalui iklan di distrik komersial Seoul, mencerminkan laju pertumbuhan gerai yang dipercepat khas model waralaba yang didukung private equity.

Di bawah kepemilikan private equity, model ekspansi bergeser insentif: pembukaan gerai baru menjadi arus pendapatan langsung bagi perusahaan induk melalui biaya dari mitra waralaba, penjualan logistik, dan perjanjian pasokan. Akibatnya, ekspansi jumlah gerai itu sendiri berubah menjadi metrik keuangan yang terkait langsung dengan kinerja korporasi dan imbal hasil investor. Ini menciptakan tekanan struktural untuk memaksimalkan pembukaan gerai baru apa pun saturasi pasar lokal atau profitabilitas mitra waralaba. Sumber industri mencatat bahwa “waralaba yang didukung private equity seperti Mega Coffee dan Compose Coffee cenderung memprioritaskan ekspansi gerai yang cepat berdasarkan struktur modal mereka, sehingga mempercepat laju pembukaan gerai baru untuk mendorong pertumbuhan valuasi korporasi.”

Kekhawatiran Validasi Lokasi dan Kesenjangan Pendapatan Mitra Waralaba

Para analis industri menyatakan kekhawatiran bahwa ekspansi yang cepat mungkin melampaui analisis lokasi yang ketat. Seorang pelaku industri waralaba memperingatkan: “Dalam beberapa kasus, ekspansi gerai diberi prioritas di atas analisis lokasi dan analisis pasar. Meskipun pertumbuhan cepat terlihat mengesankan dari luar, varians pendapatan per gerai bisa sangat besar.” Ini menciptakan ketidaksesuaian struktural: ketika perusahaan induk memperluas jumlah gerai dan mengamankan biaya waralaba serta pendapatan logistik yang sesuai, mitra waralaba individual mungkin mengoperasikan lokasi dengan kinerja penjualan yang lebih rendah daripada rata-rata.

Hasilnya adalah kesenjangan pendapatan yang makin melebar di antara para mitra waralaba. Sebagaimana dijelaskan oleh seorang pengamat industri: “Ketika jumlah gerai meningkat, perusahaan induk mengamankan pendapatan melalui biaya mitra waralaba dan penjualan logistik. Namun, lokasi gerai yang berkinerja lebih rendah dapat menghasilkan pendapatan yang tidak mencukupi bagi mitra waralaba. Terjadi kesenjangan antara ekspansi jumlah gerai oleh perusahaan dan profitabilitas nyata mitra waralaba.”

Ketegangan struktural ini—ekspansi korporasi yang cepat versus kinerja finansial mitra waralaba—mencerminkan ketidaksesuaian mendasar dalam model waralaba ketika didorong oleh modal private equity yang mencari pengembalian cepat. Jumlah gerai menjadi metrik pertumbuhan utama untuk valuasi korporasi, sementara mitra waralaba individual menanggung risiko beroperasi di lokasi yang tidak tervalidasi secara memadai.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

T: Mengapa waralaba kopi dengan jumlah gerai terbanyak tidak menghasilkan penjualan rata-rata tertinggi per lokasi?

Jumlah gerai dan pendapatan per gerai dipengaruhi oleh model bisnis yang berbeda. Merek yang berfokus anggaran seperti Mega Coffee memperluas dengan cepat melalui lokasi takeout kecil dengan pengeluaran per transaksi yang lebih rendah, sementara merek premium seperti Twosome Place beroperasi dengan format yang lebih besar dengan keragaman menu dan pendapatan dari waktu tinggal, sehingga menghasilkan penjualan rata-rata per toko yang lebih tinggi meskipun jumlah total lokasinya lebih sedikit.

T: Bagaimana kepemilikan private equity memengaruhi strategi ekspansi waralaba?

Perusahaan private equity memprioritaskan ekspansi gerai yang cepat untuk meningkatkan valuasi perusahaan dan imbal hasil investor. Pembukaan gerai baru menghasilkan pendapatan langsung melalui biaya mitra waralaba dan penjualan logistik, sehingga menciptakan insentif struktural untuk memaksimalkan jumlah gerai terlepas dari profitabilitas mitra waralaba individual. Ini berbeda dari waralaba yang dimiliki secara tradisional, yang mungkin memprioritaskan profitabilitas per gerai dibanding kecepatan ekspansi.

T: Risiko apa yang dihadapi mitra waralaba dalam merek kopi anggaran yang berkembang pesat?

Ekspansi cepat tanpa analisis lokasi yang ketat dapat mengakibatkan kondisi pasar yang terlalu jenuh dan gerai yang berkinerja buruk. Meskipun perusahaan induk mengamankan pendapatan melalui biaya waralaba apa pun kinerja gerai, mitra waralaba yang beroperasi di lokasi yang tidak tervalidasi secara memadai mungkin menghadapi penjualan yang tidak cukup untuk menutup biaya operasional, sehingga menciptakan kesenjangan pendapatan di seluruh jaringan waralaba.