Je me suis récemment plongé dans le trading d'options et j'ai réalisé que beaucoup de gens négligent le percentile IV lors de la recherche de configurations. Je pensais partager ce sur quoi je me concentre.

Donc, en gros, le percentile IV compare la volatilité implicite actuelle d'une action à sa plage historique. Pensez-y comme ceci : si une action a un percentile IV de 90 %, cela signifie que la volatilité est proche du sommet de sa fourchette de trading. Zéro pour cent serait le bas. C'est assez simple une fois que vous comprenez.

Pourquoi cela importe-t-il ? Eh bien, lorsque vous recherchez des actions avec des options à haute IV, vous cherchez essentiellement des conditions de volatilité élevées. Les annonces de résultats ont tendance à faire grimper ces niveaux assez fortement, c'est pourquoi tant de traders se basent sur cette métrique.

J'ai lancé un screener rapide à la recherche d'actions avec des options à haute IV en utilisant quelques filtres de base — volume d'achats d'options au-dessus de 5 000, capitalisation boursière supérieure à 40 milliards, et percentile IV supérieur à 90 %. La liste qui en est sortie était assez intéressante. On y voit des noms évidents de méga-cap tech : Nvidia, Apple, Tesla, Amazon, Intel, Microsoft. Puis d'autres comme Palantir, AMD, Uber, et Bank of America aussi dans la sélection.

Ce qui est fou, c'est qu'il y avait environ 94 actions répondant à ces critères. Il y a donc pas mal d'options à haute IV qui circulent en ce moment.

Voici où la stratégie entre en jeu. Quand vous avez des actions avec des options à haute IV comme ça, la plupart des traders penchent pour des stratégies de volatilité courte. Iron condors, short straddles, strangles — ce genre de choses. L'idée, c'est que vous vendez cette volatilité gonflée en pariant qu'elle va se contracter.

Laissez-moi vous donner un exemple concret. Prenez Nvidia avec une échéance en septembre. Vous pourriez vendre le put 60, acheter le put 40, puis vendre le call 160 et acheter le call 180. C'est votre iron condor. La prime que vous collectez est d'environ 1,09, donc vous empocheriez 109 dollars. Votre risque maximal est de 1 891 dollars, ce qui vous donne un potentiel de profit d'environ 5,7 % avec une probabilité de succès d'environ 92 %. La zone de profit est aussi énorme — entre 58,91 et 161,09.

Évidemment, il faut faire attention aux dates de résultats, car les actions peuvent bouger fortement après la publication des résultats. C'est à ce moment-là que la volatilité fait vraiment son boulot.

Écoutez, je ne dis à personne quoi trader. C'est juste ma façon de voir la recherche d'options à haute IV et les configurations qu'elles peuvent offrir. La réalité, c'est que les options comportent de sérieux risques — vous pouvez tout perdre si vous n'êtes pas prudent. Faites vos devoirs, parlez à un conseiller, et ne risquez que ce que vous pouvez réellement vous permettre de perdre.

Le marché a été assez fou dernièrement avec toute cette volatilité, donc il y a sûrement des opportunités si vous savez ce que vous cherchez dans les actions avec des options à haute IV.