Je viens de plonger dans le domaine de l'infrastructure IA et il se passe quelque chose d'intéressant au-delà des noms des méga-capitalisations que tout le monde surveille. Les dépenses en capital investies dans l'IA en ce moment sont vraiment énormes, et honnêtement, certains des acteurs plus petits qui se positionnent dans les segments appropriés pourraient voir des mouvements importants à court terme.

J'ai examiné trois petites entreprises d'IA dans lesquelles investir qui ont en réalité des histoires convaincantes. Ce ne sont pas des noms connus du grand public, mais elles font un travail réel dans le développement de l'infrastructure IA.

La première est Innodata. Cette entreprise est devenue une infrastructure essentielle pour la révolution IA - elles fournissent des données d'entraînement de haute qualité qui alimentent les grands modèles de langage. Elles travaillent déjà avec cinq des sept entreprises du Magnifique 7, ce qui est assez fou quand on y pense. Ce qui a attiré mon attention, c'est leur stratégie de diversification. Elles viennent de lancer cette plateforme de test et d'évaluation GenAI basée sur la technologie NVIDIA, axée sur la validation des LLM et la benchmarking des risques. Les chiffres sont solides aussi - une croissance des revenus de 24 % et une croissance des bénéfices de 35,6 % l'année prochaine. Les objectifs de prix des analystes varient de 80 $$110 à partir d'une clôture, donc il y a un potentiel de hausse significatif déjà intégré.

Ensuite, il y a Calix. Ils sont dans le cloud et le logiciel pour les fournisseurs de services de communication, mais voici le truc - ils ont intégré l'IA dans toute leur plateforme. On parle de solutions marketing alimentées par l'IA, de chatbots intelligents, d'agents IA pour divers cas d'utilisation. La croissance des revenus prévue est d'environ 12,4 % l'année prochaine, avec une croissance des bénéfices de 35,3 %. Le consensus des analystes sur celui-ci est de 75 $$59 contre environ 55 $, ce qui suggère une hausse solide de 45 %.

Le troisième choix est Five9, plus une deuxième rangée mais qui vaut la peine d'être mentionnée. Ils proposent un logiciel de centre de contact et ont fortement profité de l'adoption de l'IA en entreprise. Leur nouvelle plateforme CX intelligente alimentée par Five9 Genius AI commence à prendre de l'ampleur, notamment grâce à des partenariats avec Salesforce, Microsoft, ServiceNow et Google Cloud. La partie folle, c'est que les objectifs de prix des analystes pour celui-ci vont jusqu'à $85 contre 20 $, ce qui implique une hausse de près de 200 %. Bien sûr, c'est le scénario optimiste, mais la dynamique dans leur activité d'agents IA est réelle.

Ce qui est intéressant avec ces petites entreprises d'IA, c'est qu'elles ne se contentent pas de surfer sur la hype - elles résolvent des problèmes spécifiques dans la pile d'infrastructure IA. Les dépenses pour l'infrastructure IA ne ralentissent pas, et ces entreprises sont positionnées pour capter une part significative de cette croissance dans les années à venir.

Si vous cherchez au-delà des jeux évidents de méga-capitalisation et que vous souhaitez une exposition à des PME émergentes en IA avec de vrais revenus et une croissance, ces trois entreprises méritent d'être sur votre radar. Le potentiel de hausse dans ce segment pourrait être considérable si l'exécution est au rendez-vous.