J'ai réfléchi à cela depuis un certain temps. Vous souhaitez générer un revenu supplémentaire à partir de votre portefeuille, et il y a cette action que vous avez en vue, mais le prix n'est tout simplement pas à l'endroit où vous le souhaitez. Alors, que faites-vous ? C'est là qu'une stratégie de vente de put courte entre en jeu, et honnêtement, c'est plus simple qu'on ne le pense.

En gros, lorsque vous vendez une option de vente (put) courte, vous vendez à quelqu'un d'autre le droit de vous vendre l'action sous-jacente à un prix spécifique avant une certaine date. Ça peut sembler contre-intuitif, je sais. Mais voici le truc : vous empochez la prime immédiatement simplement pour avoir accepté cette obligation. C'est comme être payé d'avance pour accepter d'acheter quelque chose que vous voudriez peut-être de toute façon.

Laissez-moi vous guider à travers un scénario réel. Disons que vous regardez une action qui se négocie à 35 $, mais que vous aimeriez vraiment la posséder à 30 $. Vous écrivez donc une option de vente courte avec un prix d'exercice de $30 et vous collectez une prime de $3 par action. Cela représente $300 dans votre compte en ce moment ( rappelez-vous, les options se négocient par lots de 100 actions ). Maintenant, vous attendez. Si l’action reste au-dessus de 30 $, l’option expire sans valeur et vous gardez ces 300 $. Profit net.

Mais c’est là que ça devient intéressant. Si l’action chute en dessous de 30 $, vous êtes obligé de l’acheter à ce prix d’exercice. Vous finissez donc par posséder les actions à $30 moins la prime que vous avez collectée, ce qui revient à $3 par action. Si vous êtes réellement optimiste sur cette action et que vous pensez qu’elle rebondira, ce n’est pas la pire des situations. Vous avez votre point d’entrée.

Côté risque. Si l’action chute à zéro, votre perte maximale serait le prix d’exercice complet moins la prime. Dans cet exemple, cela fait 2 700 $. C’est la dure réalité de la vente d’une option de vente courte. Vous pariez que l’action ne s’effondrera pas, et si c’est le cas, vous tenez le sac.

Une chose que les gens ne réalisent pas toujours : vous n’êtes pas bloqué indéfiniment. Disons que l’action chute à $27 et que vous avez des doutes sur le fait de la posséder. Vous pouvez racheter l’option de vente courte si elle se négocie à un prix inférieur à celui auquel vous l’avez vendue. Si la prime tombe à 1,50 $, vous ne payez que $29 pour clôturer la position et vous empocher encore un profit.

Alors, pourquoi les traders utilisent-ils cette stratégie ? Deux raisons principales. D’abord, un revenu immédiat grâce à cette prime. Ensuite, cela vous donne une chance d’acheter une action que vous souhaitez à un meilleur prix que celui du marché actuel. C’est une façon d’être stratégique sur les points d’entrée tout en générant un flux de trésorerie en cours de route.

La mise en œuvre est assez simple. Vous passez un ordre de vente pour ouvrir avec votre courtier, et une fois qu’il est exécuté, la prime arrive sur votre compte. Ensuite, il ne reste plus qu’à attendre.

Regardez, les options de vente courte ne conviennent pas à tout le monde, et elles comportent vraiment des risques. Mais si vous comprenez ce que vous faites et que vous êtes sincèrement optimiste sur une action que vous souhaitez posséder, cela peut être un moyen solide d’améliorer les rendements de votre portefeuille. Assurez-vous simplement d’être à l’aise avec le pire scénario possible avant de passer à l’action.