Vous vous êtes déjà demandé pourquoi tant de gens restent fidèles aux fonds communs de placement malgré tout le bruit autour de la sélection d’actions individuelles ? J’ai creusé la question, et les données racontent en réalité une histoire intéressante.

Donc, voici ce qu’il faut savoir sur les taux de rendement des fonds communs — ils sont gérés par des professionnels de grandes sociétés comme Fidelity ou Vanguard, ce qui semble idéal en théorie. Vous investissez votre argent, ils font le gros du travail, et en théorie vous obtenez une exposition aux marchés sans passer vos soirées collé aux graphiques. L’attrait est évident.

Mais parlons de ce qui se passe réellement. Le S&P 500 a historiquement rapporté environ 10,70 % par an sur ses 65 années d’existence. Ça ressemble à une référence solide, non ? Voici où ça devient brutal — environ 79 % des fonds communs n’ont pas réussi à battre cette référence en 2021, et cet écart ne fait qu’augmenter. Au cours de la dernière décennie, environ 86 % des fonds ont sous-performé l’indice. Ce n’est… pas une très bonne chance.

Certains fonds parviennent toutefois à surpasser le marché. Les fonds d’actions à grande capitalisation les plus performants ont atteint des rendements allant jusqu’à 17 % au cours des 10 dernières années. Pendant cette période, les rendements annualisés ont tourné autour de 14,70 %, ce qui est en fait supérieur à la normale — grâce à une période de marché haussier de plusieurs années. Sur un horizon de 20 ans, les meilleurs ont atteint 12,86 %, tandis que le S&P 500 lui-même a généré 8,13 % depuis 2002.

Le hic ? La plupart des fonds ne battent pas leurs références de façon constante. Et il y a des coûts impliqués — les ratios de dépenses qui rongent discrètement vos rendements, sans parler du fait que vous perdez votre droit de vote sur les titres sous-jacents. C’est le genre de choses qui ne semblent pas importantes jusqu’à ce que vous fassiez le calcul sur plusieurs décennies.

Alors, quand devriez-vous envisager les fonds communs ? Honnêtement, si vous souhaitez une exposition passive sans le fardeau de la recherche, et que vous êtes à l’aise avec des rendements moyens, ils peuvent faire l’affaire. Mais sachez dans quoi vous vous lancez — vérifiez les ratios de dépenses, comprenez votre tolérance au risque, et soyez réaliste quant aux taux de rendement des fonds communs par rapport à des alternatives comme les ETF, qui ont tendance à avoir des frais plus faibles et une meilleure liquidité.

La vraie question n’est pas de savoir si les fonds communs sont bons ou mauvais — c’est de savoir s’ils correspondent à votre situation spécifique. Pour la construction de patrimoine à long terme, ils peuvent faire partie de la stratégie. Il suffit d’y aller en ayant conscience de ce que les données historiques montrent réellement.