Je viens de remarquer quelque chose d'intéressant concernant le secteur de l'infrastructure IA qui prend tranquillement de l'ampleur. CoreWeave et SoundHound publient tous deux leurs résultats le 26 février, et honnêtement, la configuration semble assez convaincante si vous vous intéressez à ce secteur.

Laissez-moi vous expliquer ce qui a attiré mon attention. CoreWeave est devenu essentiellement la colonne vertébrale pour des entreprises comme Meta et Microsoft qui ont besoin d'une capacité GPU sérieuse pour exécuter leurs charges de travail IA. Le carnet de commandes s'élève à $56 milliards d'ici la fin du troisième trimestre, ce qui est absolument fou — c'est une hausse de 271 % par rapport à l'année précédente. Pour donner un contexte, ils prévoient $5 milliards de revenus pour 2025, mais les analystes s'attendent à ce qu'ils atteignent potentiellement $12 milliards en 2026. La vraie surprise ? Nvidia leur a récemment injecté $2 milliards le mois dernier pour accélérer leur développement de centres de données. Ils visent 5 gigawatts d'usines IA d'ici 2030, ce qui est d'une ampleur énorme.

Ce qui rend cette prévision boursière intéressante, c'est que CoreWeave sera l'une des premières à proposer les nouveaux puces Vera Rubin de Nvidia cette année. Nvidia affirme que celles-ci peuvent réduire les coûts d'inférence par 10 et diminuer les besoins en GPU pour la formation par 4. Si cela se concrétise, cela leur donnerait un avantage concurrentiel sérieux.

Passons maintenant à SoundHound AI — celle-ci a été fortement dévalorisée, en baisse de plus de 65 % depuis son pic d’octobre. Elle se négocie à moins de 20 fois ses ventes contre 27 fois à la fin de 2025, ce qui, honnêtement, paraît attractif pour une entreprise d'IA vocale dans un marché en croissance rapide. Leur plateforme AI Amelia commence à vraiment prendre de l’ampleur, et le marché de l’IA vocale agentique seul est estimé à 47,5 milliards de dollars d’ici 2034. Ils annoncent un carnet de commandes de 1,2 milliard de dollars à la fin de 2024, en hausse de 75 % par rapport à l’année précédente.

Ce qui est intéressant avec ces résultats le 26 février, c’est que les deux entreprises ont des données pour soutenir des prévisions positives. CoreWeave a l’histoire de la conversion du carnet de commandes, et SoundHound bénéficie des vents favorables du marché de l’IA vocale. Si l’une ou l’autre affiche des chiffres solides et revoit ses prévisions à la hausse, cela pourrait entraîner un mouvement significatif dans ces actions IA.

À garder à l’esprit si vous construisez un portefeuille axé sur l’IA. Le secteur a encore du potentiel, et ces deux entreprises sont suffisamment différentes pour qu’il soit intéressant de les suivre séparément.