Je viens de réaliser quelque chose que la plupart des participants à l'investissement en lingots d'or manquent complètement. Le marché de l'or a été en plein essor — en hausse de plus de 80 % au cours de la dernière année — mais voici le problème : 98 % des personnes qui pensent posséder de l'or détiennent en réalité simplement des IOU. Elles ne possèdent pas du tout le métal physique.

Laissez-moi expliquer cela. Lorsque vous achetez de l'or papier via un ETF ou des produits similaires, vous n'achetez pas un lingot d'or réel. Vous achetez un morceau de papier qui dit que quelqu'un vous doit de l'or. Cela peut sembler absurde quand on le dit à voix haute, mais c'est littéralement ainsi que fonctionne le système. La plupart des investisseurs ne pensent jamais à cela parce que le système actuel a fonctionné correctement pendant des décennies. Personne ne demande réellement la livraison, donc tout continue de fonctionner.

Mais que se passe-t-il si la situation devient chaotique ? Disons que la monnaie fiduciaire s'effondre et que soudainement des millions d'investisseurs veulent recevoir leur or physique. C'est là que ça devient compliqué : il n'existe aucune preuve de quel lingot appartient à quel investisseur. Personne ne sait quels lingots ils possèdent réellement. Vous ne pouvez pas déplacer physiquement des milliards d'or en une seule journée, et sans registres de propriété clairs, la logistique devient un cauchemar. Le prix de l’or réel pourrait grimper en flèche pendant que l’or papier reste à la traîne, laissant les gens avec des dérivés qu’ils ne peuvent pas régler. Nous avons déjà vu cela se produire auparavant sur le marché de l’argent.

C’est pourquoi la transition vers des jetons d’or basés sur la blockchain est importante. Des entreprises comme Aurelion déplacent leur stratégie d’investissement en lingots d’or vers Tether Gold (XAUT) — de l’or tokenisé soutenu par des lingots spécifiques, alloués et stockés dans des coffres suisses. La différence est énorme. Avec XAUT, chaque jeton est lié à un lingot réel. Votre propriété est enregistrée sur la blockchain comme un titre de propriété numérique. Si les choses tournent mal et que vous devez échanger, au moins vous disposez d’une preuve traçable et consultable de ce que vous possédez.

Le PDG d’Aurelion fait un point solide : la façon dont vous possédez de l’or compte autant que le fait de posséder de l’or. La société détient actuellement environ 33 000 jetons XAUT d’une valeur d’environ $153 million, et elle considère cela comme un investissement à long terme, pas une opération de trading rapide. Ils ne cherchent pas à vendre sauf s’il y a une réduction significative et durable.

La conclusion ? Si vous êtes sérieux au sujet de l’exposition à l’investissement en lingots d’or, il est peut-être temps de réfléchir à si vous souhaitez réellement des IOU papier ou quelque chose avec une preuve de propriété réelle. La version blockchain n’est pas parfaite, mais au moins vous savez exactement ce que vous avez et pouvez le prouver.