Mastercard utilise une stablecoin émise par une banque pour régler les transactions par carte sur Ethereum

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SoFi Technologies et Mastercard ont annoncé un partenariat permettant à SoFiUSD de servir de monnaie de règlement sur le réseau mondial de paiements de Mastercard, marquant la première fois qu’une stablecoin émise par une banque américaine nationale agréée par la FDIC et assurée a été utilisée pour le règlement à l’échelle mondiale sur une blockchain publique.

Ce que fait le partenariat

La mécanique est simple. Lorsqu’une transaction par carte passe par le réseau de Mastercard, le règlement s’effectue traditionnellement via une série de relations bancaires correspondantes qui fonctionnent selon des calendriers de jours ouvrés, avec des heures limites et des délais de traitement. SoFiUSD remplace ce processus par un règlement quasi instantané, 24/7 sur Ethereum.

SoFi Bank, N.A. règlera directement ses propres transactions par carte de crédit et de débit en utilisant SoFiUSD. Galileo, la plateforme technologique de paiement de SoFi qui alimente d’autres fintechs et banques émettrices, fera partie des premières plateformes à proposer à ses clients l’option de régler également avec SoFiUSD.

SoFi et Mastercard pour activer le règlement de SoFiUSD stablecoin sur l’ensemble du réseau mondial de paiements https://t.co/xatFx1YsKJ

— The Block (@TheBlockCo) 3 mars 2026

La portée de Galileo signifie que le partenariat s’étend au-delà des propres transactions par carte de SoFi, à tout volume que les clients fintech choisissent d’acheminer via la nouvelle infrastructure de règlement.

SoFiUSD est pris en charge sur le Multi-Token Network de Mastercard, une plateforme conçue pour relier la finance traditionnelle à des actifs tokenisés. Le MTN est le projet d’infrastructure de Mastercard pour le monde des paiements tokenisés, et le fait que SoFiUSD devienne une monnaie de règlement sur celui-ci constitue une validation concrète à la fois du réseau et de la stablecoin.

Pourquoi le détail relatif à la banque assurée par la FDIC est important

L’annonce décrit SoFiUSD comme la première stablecoin émise par une banque américaine agréée au niveau national, assurée par la FDIC, et utilisée pour le règlement du réseau mondial sur une blockchain publique, sans permission. Cet enchaînement de qualifications accomplit un travail considérable.

La plupart des stablecoins sont émises par des entités non bancaires. USDT est émise par Tether, une société constituée aux Îles Vierges britanniques. USDC est émise par Circle, une entreprise de services financiers. Aucune n’est une banque agréée au niveau national. Aucune ne bénéficie d’une assurance FDIC sur ses réserves.

SoFi Bank, N.A. est une banque agréée au niveau national. Les réserves de SoFiUSD sont détenues sous forme de liquidités pour un rachat immédiat. Le filet de sécurité via l’assurance FDIC et l’agrément de banque nationale créent une base réglementaire qui distingue SoFiUSD de toutes les autres grandes stablecoins actuellement en circulation. Pour les contreparties institutionnelles et les clients corporate évaluant le risque de règlement en stablecoins, cette base compte d’une manière que la simple performance technique ne peut pas résoudre.

L’activation des dépôts sur Solana annoncée plus tôt cette semaine était la première expression de l’infrastructure crypto de SoFi. Le partenariat avec Mastercard est la seconde, et il opère à une échelle fondamentalement différente.

Le contexte du volume quotidien de 30 milliards de dollars

Le volume de transactions en stablecoins a atteint environ 30 milliards de dollars par jour en 2025, selon l’annonce. Ce chiffre a incité Mastercard à accélérer ses capacités de règlement en chaîne. Les réseaux de paiement suivent le volume. Lorsqu’une catégorie de paiement atteint 30 milliards de dollars par jour et croît, construire une infrastructure pour capter ce volume n’est pas une option pour un réseau mondial.

Le chiffre du volume quotidien en stablecoins met également en perspective la pression concurrentielle sur l’infrastructure de règlement traditionnelle. SWIFT traite environ 5 000 milliards de dollars par jour en messages, mais une grande partie concerne le change institutionnel et les transferts à grande valeur. Pour les catégories de paiements destinées aux consommateurs et aux PME, où les stablecoins sont de plus en plus actives, 30 milliards de dollars par jour représentent une part de marché significative qui contourne entièrement les circuits traditionnels.

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Relier SoFiUSD au réseau de Mastercard est en partie une démarche défensive, consistant à conserver ce volume de règlement au sein de l’infrastructure Mastercard peut monétiser, et en partie une démarche offensive, positionnant le réseau comme le pont entre les paiements par carte traditionnels et le règlement on-chain.

Les cas d’usage

Les transferts de fonds transfrontaliers sont le cas d’usage principal. Un détenteur de carte SoFi qui envoie de l’argent à l’international paie actuellement des frais et attend des jours pour le règlement via des banques correspondantes. Le règlement SoFiUSD sur le réseau de Mastercard réduit cela à un quasi-instantané à toute heure.

Les transferts B2B constituent le cas d’usage à plus forte valeur. De grandes entreprises qui règlent des factures entre elles sont actuellement confrontées à la même friction des banques correspondantes, mais à des montants en dollars beaucoup plus élevés. La trésorerie programmable, où des flux de fonds automatisés s’exécutent selon les conditions du contrat plutôt que via un lancement manuel, est l’ambition à plus long terme, et elle exige à la fois l’infrastructure de la stablecoin et l’adoption par les entreprises de la gestion de trésorerie basée sur des contrats intelligents.

SoFiUSD a été lancé en décembre 2025. Le partenariat avec Mastercard est la première grande annonce de distribution pour le produit. Que les cas d’usage au-delà du règlement des cartes propres à SoFi se matérialisent dépend de l’adoption par les clients de Galileo et de l’appétit des entreprises pour un règlement on-chain, les deux étant à ce stade en phase initiale.