ARK Invest met en avant la force de Bitcoin sur la chaîne pour des gains au T4 à venir

TLDR

• ARK indique que des entités institutionnelles détiennent désormais 12,2% de l’offre totale de Bitcoin.
• Les signaux on-chain du Bitcoin montrent une demande forte, les détenteurs à long terme conservant leurs positions.
• Les investisseurs de taille intermédiaire ajoutent à leurs positions sur le Bitcoin, ce qui soutient la stabilité du rallye.
• Les changements macroéconomiques et le ralentissement de l’inflation pourraient encore renforcer la demande pour le Bitcoin.

Les fondamentaux essentiels du Bitcoin restent solides alors que la cryptomonnaie entre dans le dernier trimestre 2025, selon ARK Invest. La société note que des indicateurs on-chain, comme l’activité du réseau, la rentabilité et la répartition de l’offre, indiquent une perspective positive pour la performance du prix du Bitcoin. À mesure que l’implication institutionnelle augmente et que les facteurs macroéconomiques évoluent, le Bitcoin pourrait connaître une nouvelle impulsion à la hausse, bien qu’une certaine prudence demeure en raison de la volatilité potentielle du marché.

Les indicateurs On-Chain indiquent une forte demande

Dans son récent rapport Bitcoin Quarterly, ARK Invest a pointé du doigt des signaux on-chain positifs qui laissent entendre que les fondamentaux du Bitcoin tiennent bon. Les données montrent que la majeure partie du Bitcoin en circulation est en profit, les détenteurs à long terme ne montrant que peu d’indices de vente.

ARK Invest indique que ce comportement a historiquement coïncidé avec des phases de marché haussier. De plus, la majorité du Bitcoin est détenue par des investisseurs ayant une faible propension à vendre, ce qui a contribué à un marché plus stable.

Le rapport souligne aussi le rôle croissant des investisseurs de taille intermédiaire ces derniers mois. Ces investisseurs ajoutent régulièrement à leurs positions sur le Bitcoin, ce qui signale une confiance renouvelée dans le marché. Combiné à un ralentissement des ventes de la part des plus gros détenteurs, cela pourrait suggérer un rallye de marché plus organique, moins dépendant du trading spéculatif et davantage porté par les détenteurs à long terme et l’intérêt institutionnel.

L’adoption institutionnelle atteint de nouveaux sommets

ARK Invest souligne également la poursuite de la croissance de la participation institutionnelle au Bitcoin. La société indique que les entités institutionnelles, y compris les fonds de confiance d’actifs numériques et les fonds négociés en bourse sur le Bitcoin (ETFs), détiennent désormais plus de 12% de l’offre totale de Bitcoin. Cela représente un niveau record de détention institutionnelle et reflète l’intégration croissante du Bitcoin aux marchés financiers traditionnels.

Selon ARK, cette présence institutionnelle en hausse est bénéfique pour le marché car elle apporte davantage de stabilité et réduit la dépendance à la volatilité portée par le détail. En outre, les véhicules d’investissement réglementés comme les ETF et les trusts continuent d’absorber une nouvelle offre de Bitcoin, ce qui pourrait se traduire par un flottant disponible plus restreint. À mesure que davantage d’institutions ajoutent du Bitcoin à leurs portefeuilles, l’actif pourrait devenir une composante plus reconnue des stratégies d’investissement diversifiées, ce qui pourrait stimuler encore davantage la demande.

Les facteurs macroéconomiques pourraient soutenir la croissance

En plus des données on-chain et de l’implication institutionnelle, ARK Invest met en avant des tendances macroéconomiques susceptibles de profiter davantage au Bitcoin. La société note que l’inflation est maîtrisée et que des signes d’affaiblissement du marché du travail encouragent un changement de politique de la Réserve fédérale. Ce changement, ainsi que des actions possibles du gouvernement en faveur de la déréglementation et de réductions d’impôts, pourraient créer un environnement favorable pour les actifs à risque comme le Bitcoin.

ARK suggère que ces conditions, ainsi que l’amélioration du contexte macroéconomique, pourraient conduire à une « croissance portée par la productivité ». Cet environnement a historiquement été favorable aux actifs à risque, dont le Bitcoin, et pourrait renforcer les signaux positifs déjà observés sur le marché. Si ces tendances se poursuivent, la demande de Bitcoin pourrait être davantage stimulée à l’approche de la fin 2025.

Prudence sur les cycles de marché

Bien qu’ARK Invest conserve une perspective haussière pour le Bitcoin, la société prévient également que le calendrier jouera un rôle critique dans la performance du marché. Le rapport indique que, d’après les cycles de marché historiques, il pourrait y avoir des périodes de volatilité accrue ou de consolidation. Même si les fondamentaux sont solides, ARK avertit que les investisseurs devraient se préparer à d’éventuels mouvements sur le marché pendant que ce dernier digère les gains récents.

Malgré cela, ARK reste optimiste quant à l’avenir du Bitcoin, compte tenu des signaux on-chain solides et de l’implication institutionnelle. Alors que nous entrons dans les derniers mois de 2025, la société estime que ces facteurs pourraient créer une base solide pour une poursuite de l’appréciation des prix. Toutefois, les acteurs du marché devraient rester vigilants, car le calendrier des cycles de marché pourrait apporter à la fois des opportunités et des défis.

Le rapport d’ARK Invest souligne la solidité continue du Bitcoin, tant en termes de ses indicateurs on-chain que de l’adoption institutionnelle croissante. La société estime que ces facteurs, combinés à des conditions macroéconomiques favorables, créent les conditions pour des gains potentiels au quatrième trimestre 2025. Cependant, les investisseurs devraient rester attentifs à la volatilité possible à mesure que le marché continue d’évoluer.